UBS : l’indice de fragilité du marché atteint 0,9, son plus haut niveau depuis septembre 2025, alors que la saison des résultats du T2 commence

D’après l’équipe stratégie dérivés d’UBS, l’indicateur de fragilité du marché Turbulens de la banque a atteint 0,9 le 11 juillet, marquant le plus haut niveau depuis la mi-septembre 2025. Cette lecture suggère que le marché est dans un état « extrêmement fragile », avec un potentiel d’atteindre le niveau maximal de +1 si les stratégies de trading systématiques augmentent pleinement les positions avec effet de levier.

Avec des bénéfices du S&P 500 attendus en hausse de 24 % ce trimestre et des analystes qui relèvent en continu leurs estimations avant les annonces de résultats, une correction importante du marché pourrait survenir si les résultats réels déçoivent. Dans le même temps, le Brent a bondi au-dessus de 80 dollars le baril, et le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans est monté près de 4,6 %, signalant des inquiétudes croissantes liées à l’inflation, susceptibles de limiter de nouveaux gains sur le marché boursier.