L'exposition des banques américaines aux fonds spéculatifs double pour atteindre 4,5 billions de dollars en quatre ans, prévient un stratège.

Selon le stratège de Bloomberg Simon White, l'exposition des banques américaines aux hedge funds et aux institutions financières non bancaires a bondi à environ 4,5 billions de dollars, contre environ 2 billions de dollars il y a quatre ans. L'effet de levier moyen des hedge funds a presque doublé depuis 2022, avec des garanties fortement concentrées dans des actions volatiles de l'intelligence artificielle.

White a prévenu que si un événement de désendettement se déclenche, les banques passeront d'« absorbeurs de chocs » à « amplificateurs », provoquant des liquidations forcées et des appels de marge pour renforcer des boucles de rétroaction destructrices. L'analyste a signalé la hausse de la dette sur marge à 1,4 billion de dollars et les coûts de financement du levier sur actions comme indicateurs d'alerte précoce clés de stress du marché.