OnChainDetective

Le récent saut d'Ethereum au-dessus de $4500 marque la première fois depuis novembre 2021, et il ne s'agit pas simplement d'un mouvement de prix aléatoire — c'est le résultat de dynamiques de marché convergentes qui méritent une analyse approfondie.
La compression de l'offre qui reshape le marché
Le facteur le plus convaincant est ce qui

Le facteur macroéconomique derrière les récents retraits
Les données sur les demandes d'allocations chômage initiales de la semaine dernière (9 août) ont provoqué des secousses sur les marchés crypto, et ETH n'a pas fait exception. Le rapport sur le marché du travail a révélé 226 000 demandes initiales—inférieures aux prévisions—ce qui indique des conditions d'emploi robustes. Parallèlement, le mois de juillet's

L'euro a dépassé 1,17 face au dollar américain, marquant sa performance la plus forte depuis fin juillet avec une hausse quotidienne de 0,26 %. Cette hausse indique un regain d'intérêt haussier et d'éventuels changements dans la dynamique des devises liés à la confiance économique de la zone euro et aux attentes en matière de politique monétaire.

Bank of America Securities maintient une note d'Underperformance sur Cheniere Energy Partners, citant un potentiel de hausse limité et un intérêt institutionnel mitigé. Les prévisions des analystes indiquent un potentiel de reprise modeste, tandis que la propriété reste concentrée parmi les principaux acteurs.

Pourquoi les actions conceptuelles de NVIDIA deviennent-elles le centre d'attention du marché
Entrant dans la seconde moitié de 2024, la performance boursière de輝達 (NVIDIA) a été remarquable. Mi-juin, la capitalisation boursière de l'entreprise a brièvement atteint 3,34 billions de dollars, dépassant même Apple et Microsoft pour devenir la plus grande entreprise mondiale en termes de valeur de marché. Cependant, cette période faste n'a pas duré, car le cours de l'action a ensuite connu une correction de plus de 20 %, enregistrant la pire baisse mensuelle en près de deux ans, avec une perte de près de 800 milliards de dollars en capitalisation. Heureusement, après avoir touché le fond en août, l'action NVIDIA a rebondi, enregistrant une hausse cumulée de 25 % jusqu'à la mi-octobre, le prix de l'action se rapprochant à nouveau des sommets précédents.
Ce rebond du cours de l'action NVIDIA a entraîné la performance de l'ensemble des entreprises de la chaîne d'approvisionnement. Les principales entreprises taïwanaises ont toutes présenté des résultats impressionnants — TSMC a enregistré en septembre un chiffre d'affaires historique de 251,8 milliards de dollars NT, en hausse de près de 40 % par rapport à l'année précédente ; le groupe ASE a dépassé la barre des 55,5 milliards de dollars NT en septembre, atteignant un nouveau sommet en près d'un an. Les cours de ces entreprises ont également augmenté en conséquence, reflétant que le marché

L'article présente la définition, les avantages, les inconvénients et les scénarios d'application des ordres au marché et des ordres limités. L'ordre au marché est exécuté immédiatement, mais ne permet pas de contrôler le prix, ce qui convient aux traders à court terme qui réagissent rapidement ; l'ordre limité nécessite de fixer un prix cible, adapté aux stratégies à long terme. Lors du choix, il faut prendre en compte l'environnement du marché et accorder une importance particulière à la gestion des risques afin d'augmenter le taux de réussite des transactions.

2025年12月時局，台幣兌日圓來到4.85的高點，日本旅遊與日圓投資熱度重燃。究竟現在換日幣划不划算？四種換匯管道的成本差異有多大？我們用最新的真實牌價，幫你把換日幣的所有細節拆解清楚。
Pourquoi faut-il maintenant prêter attention au yen ?
Parler d’échanger des devises étrangères, beaucoup pensent d’abord au yen. La raison derrière cela ne se limite pas à la demande touristique, mais le yen occupe également un rôle important dans la vie quotidienne et l’investissement.
Scénarios de consommation quotidienne : tourisme, shopping, études à l’étranger obligent à échanger
Pour les voyageurs fréquents au Japon, les attractions de Tokyo, Osaka, Hokkaido, Okinawa, etc., la majorité des commerçants privilégient encore les transactions en espèces (taux de pénétration des cartes de crédit seulement 60%). De plus, l’achat de produits de beauté et vêtements japonais via des achats transfrontaliers, ou l’achat en ligne de produits dérivés d’anime, doivent être réglés directement en yen. Les étudiants prévoyant d’étudier ou de travailler au Japon échangent également de l’argent à l’avance pour éviter d’être pris au dépourvu.

Pour les investisseurs souhaitant saisir des opportunités sur le marché, les changements dans le classement du PIB ne reflètent pas seulement la puissance économique de chaque pays, mais constituent également un indicateur clé pour déterminer le moment d'investir. Quelles sont les signaux d'investissement cachés derrière le classement du PIB ? Commençons par analyser les données.
La carte de l'économie mondiale est en train de changer discrètement
Selon les dernières données publiques du FMI, en 2022, les cinq premiers pays en termes de PIB mondial sont respectivement les États-Unis (25,5 billions de dollars), la Chine (18,0 billions de dollars), le Japon (4,2 billions de dollars), l'Allemagne (4,1 billions de dollars) et l'Inde (3,4 billions de dollars). Fait intéressant, ce classement n'est pas immuable.
Au cours des vingt dernières années, la configuration économique mondiale a connu des changements subtils mais profonds. En tant que plus grande économie mondiale, les États-Unis ont bénéficié d'une base industrielle solide, d'une capacité d'innovation et d'un système financier robuste, ce qui leur a permis de rester en tête pendant de nombreuses années. Mais en même temps, la Chine, l'Inde et le Brésil, entre autres, ont connu des évolutions significatives.

Marché en pleine mutation
La bourse taïwanaise a connu aujourd'hui une séance volatile, plombée par la mauvaise performance des Valeurs technologiques américaines vendredi. Dès l'ouverture, le marché a ouvert en forte baisse, chutant de 514 points à un moment donné, avec un plus bas à 27 684 points, perdant la barre psychologique des 28 000 points. Cette correction a brisé les attentes de hausse continue du marché et a incité les investisseurs à réévaluer la logique d’évaluation au sommet de la pyramide boursière.
L'ADR de TSMC a chuté de 4,2% la nuit dernière, le cours en bourse a ouvert en forte baisse de 30 NT$ à 1 450 NT$, passant sous la moyenne mobile mensuelle ; le titre phare Foxconn, autour de 6 600 NT$, a connu une bataille acharnée entre acheteurs et vendeurs, atteignant brièvement 6 590 NT$ avant de se stabiliser. La performance de ces actions de poids reflète directement l'anxiété du marché face à la revalorisation des actions à haute valorisation.
Signaux de réallocation des capitaux
D'après l'observation des flux du marché, il ne s'agit pas d'une fuite totale des capitaux, mais d'une rotation sectorielle précise. Les actions du secteur pétrole, électricité, gaz et énergies renouvelables ont progressé de 3,09% à contre-courant, tandis que les secteurs des télécommunications et du transport maritime ont augmenté respectivement de 1,33% et 1.

NFT (jetons non fongibles) diffère des monnaies ordinaires, car il s'agit d'actifs numériques uniques et non interchangeables, principalement utilisés dans les domaines de l'art, des jeux, etc. Le marché des NFT a connu des périodes de forte croissance et de refroidissement, et fait actuellement l'objet d'ajustements. Les projets ayant une véritable valeur commerciale deviennent l'objectif principal des investissements. Lors du choix d'un projet NFT, il est important de prêter attention à son modèle commercial, tout en restant vigilant face aux risques liés à la liquidité, aux contrefaçons et à la sécurité des portefeuilles.

Dans un contexte de volatilité accrue des actifs financiers, un nombre croissant d’investisseurs se tournent vers les cryptomonnaies. En tant qu’option d’allocation d’actifs caractérisée par une forte liquidité et une confidentialité accrue, les monnaies numériques changent le paysage traditionnel de l’investissement. Mais face à des milliers de cryptomonnaies, comment faire un choix précis devient une question clé. Cet article analysera de manière systématique la logique d’investissement dans les cryptomonnaies à travers plusieurs dimensions telles que le cycle du marché, les caractéristiques des tokens, et les stratégies d’investissement.
Le cycle du marché détermine la stratégie d’investissement
La règle d’or pour investir dans les cryptomonnaies est : "Dans un marché haussier, privilégier les tokens à petite capitalisation ; dans un marché baissier, s’en tenir aux principales monnaies". La logique profonde derrière cette stratégie est la suivante :
Les tokens à petite capitalisation ont un potentiel de hausse plus important lors des marchés haussiers, pouvant générer des gains de 10x, 100x ; tandis que les principales monnaies ont plus de difficulté à connaître une explosion soudaine, mais leur performance globale reste relativement stable. À l’inverse, lors des marchés baissiers, les principales monnaies, en raison de leur forte consensus et de leur large base d’utilisateurs, ont une capacité de résistance aux chutes nettement supérieure, avec une probabilité de revenir à zéro proche de zéro ; les tokens à petite capitalisation, quant à eux, font face à un risque de vente collective.

Qu'est-ce que le phénomène de "couper l'ail" ?
Dans le monde de l'investissement, il circule une métaphore imagée — "couper l'ail". Ce terme provient du marché financier chinois et est utilisé pour décrire la situation où les investisseurs particuliers subissent continuellement des pertes lors de leurs transactions.
L'ail est utilisé comme métaphore en raison de ses caractéristiques biologiques uniques : une forte vitalité, il repousse rapidement après avoir été coupé, cycle après cycle. Ce phénomène dans le marché d'investissement est exactement le même — un groupe d'investisseurs particuliers perd tout leur capital, tandis que de nouveaux investisseurs affluent sur le marché, comme l'ail qui est constamment récolté.
L'essence centrale réside dans le fait que : en raison du manque de méthodologies de trading systématiques, les investisseurs particuliers sont facilement influencés par leurs émotions, ce qui conduit à des moments d'achat inappropriés, des moments de vente erronés, et finalement leur capital finit entre les mains des acteurs puissants du marché.
Caractéristiques des populations "recueillies" et identité des "recouvreurs"
Qui est susceptible de devenir un "ail" ?
Les investisseurs particuliers, en particulier les débutants, sont les plus susceptibles de tomber dans ce piège. Par rapport aux investisseurs institutionnels et aux grands fonds, les investisseurs particuliers...

Situation du marché : l'or et l'argent en forte hausse
Le marché asiatique a ouvert peu de temps après, les métaux précieux ont connu une hausse significative. Le prix de l'or au comptant a approché le niveau de 4372 dollars/once, en forte hausse par rapport à la séance précédente. Parallèlement, l'argent a également progressé, avec une hausse de 1,3 %, atteignant 68,05 dollars/once, battant un record historique.
Ce mouvement est particulièrement remarquable car l'or est à seulement un pas du sommet historique de 4381 dollars/once créé en octobre, et le marché anticipe généralement une rupture de cette résistance clé. Depuis la tendance de « short squeeze » l'année dernière, les fonds spéculatifs sur l'argent ont continué à affluer, la tension sur l'offre n'étant pas encore atténuée, ce qui soutient davantage la performance du prix de l'argent. La négociation des contrats à terme sur l'argent à Shanghai a de nouveau connu une forte activité, avec un volume proche du niveau observé lors de la période de tension de l'offre il y a deux mois.
Facteurs moteurs : anticipation de baisse des taux + couverture contre les risques géopolitiques
La logique de cette hausse de l'or n'est pas compliquée. D'une part, la politique de la Réserve fédérale américaine semble s'orienter vers une politique accommodante.

La politique monétaire de la Réserve fédérale s'assouplit, la différence de taux entre les États-Unis et le Japon se réduit. Alors que des signes de ralentissement de la croissance économique américaine apparaissent, les marchés anticipent désormais une baisse des taux par la Fed en décembre à 80 %, ce qui crée des conditions favorables à l'appréciation du yen.
Le point d'inflexion du taux de change est là, le yen se prépare à monter en puissance
Au 25 novembre, le taux USD/JPY s'établissait à 156,60, en retrait par rapport à son sommet. L'équipe de stratèges de Morgan Stanley pense que si la Fed continue de réduire ses taux dans un contexte de ralentissement économique, la hausse du yen face au dollar pourrait atteindre environ 10 %. En d'autres termes, le taux USD/JPY pourrait faire face à une pression de correction dans les mois à venir.
Les stratèges de Morgan Stanley, notamment Matthew Hornbach, ont indiqué que le niveau actuel du taux USD/JPY s'écarte de sa juste valeur. Avec la baisse des rendements américains, la juste valeur théorique devrait également diminuer, ce qui signifie que l'appréciation du yen n'est pas simplement une attente du marché, mais résulte des fondamentaux.

Le marché a fortement réduit sa confiance en une baisse des taux de la Fed, la probabilité de baisse en décembre passant de 94% à 30%. La fermeture du gouvernement américain a entraîné un report des données sur l'emploi, augmentant l'incertitude politique et faisant monter davantage le dollar américain. De plus, le prix de l'or connaît une volatilité importante, car la hausse du dollar américain en réduit l'attractivité, et le marché réévalue à nouveau l'allocation des actifs.

Multiple bonnes nouvelles réunies, la probabilité de baisse des taux de la Banque d'Angleterre en décembre dépasse 90 %
Jeudi (18 décembre), la Banque d'Angleterre annoncera sa décision de taux pour décembre, et le marché est largement en accord avec une baisse des taux. Selon les données du marché, la probabilité que la Banque d'Angleterre réduise le taux des fonds fédéraux de 25 points de base à 3,75 % dépasse 90 %, ce qui constituerait la quatrième baisse de taux de la Banque d'Angleterre cette année et le niveau le plus bas depuis près de trois ans.
La principale motivation de cette baisse de taux provient d'un changement significatif dans l'économie britannique. Les données publiées le 12 décembre montrent que le PIB du Royaume-Uni en octobre a diminué de 0,1 % en glissement mensuel, ce qui est non seulement inférieur à la croissance anticipée de 0,1 %, mais aussi la deuxième contraction consécutive sur deux mois. Les données sur le chômage publiées simultanément sont également préoccupantes — le taux de chômage au Royaume-Uni a atteint son plus haut niveau depuis le début de 2021, reflétant une faiblesse dans la dynamique de croissance économique.
Les bonnes nouvelles provenant du côté de l'inflation renforcent encore les attentes de baisse des taux. Mercredi, les données sur l'indice des prix à la consommation au Royaume-Uni pour novembre ont été publiées.

Web3.0 est la troisième génération d'Internet centrée sur la blockchain, visant à donner aux utilisateurs un contrôle total sur leurs données, actifs et identités. Ses caractéristiques incluent la décentralisation, l'immutabilité et la transparence. Web3.0 s'efforce de résoudre les problèmes de monopole, d'atteinte à la vie privée, etc., de l'ère Web2.0, en poussant les utilisateurs à reprendre le contrôle de leurs droits. Les investisseurs doivent se concentrer sur des projets qui résolvent de vrais problèmes et disposent d'une barrière technologique, tout en restant vigilants face à la spéculation sur les concepts.

Beaucoup d'investisseurs souhaitant participer au trading d'actions américaines sont à la fois intéressés et intimidés par les contrats à terme sur le marché américain. Ce guide complet vous aidera à maîtriser rapidement les concepts clés des indices à terme américains, les produits de trading, la gestion des risques et d'autres éléments essentiels.
L'essence du contrat à terme : qu'est-ce que le contrat à terme sur actions américaines ?
Un contrat à terme est un accord pour une transaction future. En termes simples, lorsque vous achetez un contrat à terme, vous vous engagez à acheter ou vendre un actif à une date spécifique dans le futur à un prix convenu.
Pour mieux comprendre, prenons l'exemple du pétrole : supposons que vous verrouillez un contrat à terme sur le pétrole à 80 dollars, pour une livraison dans 3 mois. Vous vous engagez à acheter une certaine quantité de pétrole à ce prix dans 3 mois. Si le prix du pétrole monte à 90 dollars à cette date, votre contrat sera profitable ; sinon, vous subirez une perte.
La logique des contrats à terme sur actions américaines est similaire, mais l'actif sous-jacent n'est pas une marchandise, mais un indice boursier américain. Les contrats à terme sur actions américaines représentent la valeur d'un panier d'actions, calculée selon la formule suivante :