InvestingWithBrandon

Voici quelque chose dont personne ne parle.
Lorsque le marché est en pleine effervescence.
Tout le monde est excité. Achète des calls. Utilise l'effet de levier.
Cette excitation fait monter le prix des options d'achat.
Forte demande = prime élevée.
Je n'achète pas ces calls avec la foule.
Je les vends.
Je prends le maximum d'argent des personnes qui poursuivent la hausse du marché.
Générant un flux de trésorerie au pire moment pour acheter des calls.
Car statistiquement.
Plus le marché s'étire au-dessus de la ligne de croissance EPS.
Plus la probabilité de réversion est

Avant de vendre une option de vente, je me pose une question.
"Suis-je à l'aise de détenir ces actions à long terme si je suis assigné ?"
Si la réponse est non.
Je n'ai pas fait assez de recherches.
Je ne crois pas réellement en l'entreprise à cette valorisation.
Je ne vends pas le put.
Je passe à autre chose.
Si la réponse est oui.
Je vends le put (portefeuille sécurisé, pas sécurisé en cash)
Je collecte la prime.
Je l'investis dans des actions et des calls LEAP de la même entreprise.
Si je suis assigné, je suis content.
Je possède une entreprise de qualité à un prix p

Deux personnes. Le marché est bon marché. Les deux vendent des options de vente.
La personne A vend une option de vente d’un mois.
Elle collecte environ 1 000 $.
Le marché monte. Elle gagne de l’argent.
Je vends une option de vente sur 2 ans lorsque la configuration est convaincante.
Je collecte 18 000 $ instantanément.
Les deux ont gagné de l’argent.
Mais j’ai gagné 18 fois plus.
Et voici ce qui tue la personne A.
Pour égaler ce que j’ai gagné.
Elle doit vendre 18 options de vente de suite parfaitement. Mois après mois après mois.
Certains mois, le marché est chaud.
Le

Un jour, tu te souviendras de cette photo et tu regretteras d'avoir gaspillé autant de temps et d'énergie à faire du day trading / swing trading.
Oui, je trade des actions
Oui, je trade des options
Mais je fais TOUT en termes d'horizons temporels de 1 à 2 ans.
C'est là que se trouve l'argent gros.

Lorsque le marché est bon marché et que tout le monde panique.
Deux choses sont vraies en même temps.
1. Les options de vente sont chères.
La foule les achète pour se protéger.
2. Les options d’achat sont bon marché.
Personne ne veut être haussier.
Donc je fais les deux en même temps.
Vendre des puts pour le meilleur prix.
Acheter des calls pour le prix le plus bas.
Puis le marché se redresse.
Le put que j’ai vendu pour le meilleur prix vaut maintenant presque rien. Je le ferme tôt. Je prends le profit.
Le call que j’ai acheté pour le prix le plus bas vaut maintenant beau

Je gagne environ $29k par mois avec des options.
PAS de graphiques
PAS de day trading
PAS de swing trading
PAS de calls couverts
PAS de puts garantis par des liquidités
PAS de bullshit
AU LIEU DE ÇA, JE FAIS ÇA :
Construire un portefeuille de base
Vendre des puts garantis par le portefeuille (pas garantis par des liquidités)
Acheter des LEAPS avec la prime des puts vendus
Acheter des actions avec la prime des puts vendus
(tous des contrats d'option d'une durée supérieure à 1 an)
Je peux l'expliquer à un enfant de 12 ans et je surpasserai probablement 95 % des gens qui lisent ceci.
Des choses

Posez-vous cette question avant toute opération sur des options.
Un PDG pourrait-il rendre cette entreprise significativement plus précieuse en une semaine ? Non. Presque jamais.
Pourrait-il le faire en 1 à 2 ans ? Presque à chaque fois. Absolument.
Alors pourquoi faites-vous des options hebdomadaires ?
Vous ne pariez pas sur les fondamentaux de l'entreprise.
Vous pariez sur le flux d'actualités à court terme, les gros titres et le bruit du marché.
Les fondamentaux ne peuvent pas changer en une semaine.
Le BPA ne peut pas croître en une semaine.
Le chiffre d'affaires ne peut pa

La plupart des gens perdent de l'argent avec les options.
Voici la raison exacte.
Ils considèrent les options comme la stratégie.
Ils achètent des calls hebdomadaires parce que quelque chose "semble bon".
Pas de thèse. Pas de conviction. Juste une intuition.
C'est un pari amplifié sur une supposition.
Vous allez prendre une perte amplifiée. À chaque fois.
Les options ne sont pas la stratégie.
Les options sont le multiplicateur.
Vous trouvez une excellente entreprise à une bonne valorisation avec un BPA en croissance.
Une forte confiance qu'elle va monter sur 1-2 ans.
Puis

La volatilité est élevée en ce moment.
Le troupeau a peur.
Ils se précipitent vers les options de vente pour se protéger.
Payant le prix fort pour cela.
Je suis de l'autre côté de cette opération.
Lorsque la volatilité implicite grimpe. La prime augmente.
Cela signifie que je collecte plus d'argent par contrat vendu.
La peur est ma journée de paie.
Je vends l'option de vente. Je perçois la prime.
Je l'investis dans plus d'actions et des options d'achat à long terme (LEAP).
Rien ne reste inactif.
Le troupeau attend la certitude.
La certitude ne vient jamais.
Et ils man

Beaucoup de personnes dans mes DM me demandent comment j'ai battu le marché pendant 10 ans.
Croissance annuelle composée de 25,89 % sur 10 ans.
Le S&P a fait environ 15 % sur la même période.
Voici le système.
Portefeuille de base d'abord :
- 40 % VOO
- 40 % Q
- 20 % actions individuelles qui passent les 5 filtres
Cela seul dépasse déjà 95 % des gestionnaires de fonds professionnels.
Ensuite, la couche d'options par-dessus :
- Vendre des puts sécurisés sur des noms de qualité sous-évalués
- Prendre la prime. Acheter plus d'actions & des calls LEAP.
- Rien ne reste inact

Je vise 2030 pour ces investissements.
$MSFT $MU $META $UNH $TSM $HOOD $NVDA
Pas 2026. Pas le prochain trimestre. Pas le mois prochain.
Court terme = Volatil. "Effrayant" Bruyant.
Long terme = Bonnes entreprises. Bons prix. Croissance du BPA.
Tout est dans la zone d'achat en ce moment.
Vous allez probablement regretter de ne pas avoir alloué à la plupart de cela lorsque vous regarderez en arrière en 2030.
Les nouvelles passeront.
La situation en Iran se stabilise.
La prochaine chose arrive.
La chose suivante après cela.
Mais le BPA continue de croître.
Et l'action suit

Si le marché chutait de 40 à 50 % à partir de maintenant.
Je ne recevrais pas d'appel de marge.
Je serais complètement à l'aise.
Ce n'est pas de la chance. C'est maintenir les ratios sous contrôle.
La règle est simple.
Montant total en dollars engagé pour les affectations de puts.
Divisé par votre liquidité sur 7 jours.
Marché cher (PE 20-22+): Rester en dessous de 40 %.
Valeur équitable du marché (PE 17-19): 40-50 % c'est correct.
Marché bon marché (en dessous de PE 14): Montez jusqu'à 65 %+.
Actuellement, le marché est un peu élevé.
Donc je garde la poudre un peu plus s

Vente de put sécurisée sur Microsoft à $370 strike.
37 000 $ reposent dans votre compte sans rien faire.
Juste en attente. Ne rapportant rien.
C'est le piège de la mise en sécurité en cash.
Vente de put sur le même trade pour le portefeuille.
$0 inactif.
Garantit par votre VOO et Q existants.
Percevez la prime.
Déployez-la immédiatement.
Achetez plus d’actions. Achetez des calls LEAP.
Même profil de risque sur la vente.
Utilisation de capital complètement différente.
C’est ainsi que je génère plus de 30 000 $ par mois avec les options.
Pas en laissant $37k inactif pa

Deux personnes. Même action. Même direction.
L'une achète des options d'achat mensuelles.
L'autre achète des options d'achat sur 2 ans.
Mensuellement : Bonne direction. Mauvaise semaine. Expire sans valeur. Re-achat. Même résultat.
Sur 2 ans : Bonne direction. Mauvais timing. Les bénéfices par action continuent de croître pendant le contrat. Le marché l'anticipe. Gagne.
Même action. Résultat complètement différent.
C'est pourquoi je ne touche jamais aux options mensuelles.
Quand vous vous projetez sur 2 ans.
Le marché regarde au-delà de votre date d'expiration.
Il anticipe la

La chose numéro un qui fait monter les prix des actions à long terme.
La croissance du BPA. Bénéfice par action.
C'est tout.
Si vous comprenez où vont les profits.
Entrez à un bon niveau de valorisation.
Dans une bonne entreprise.

Vous allez faire de l'argent.
C'est tout le jeu.
Les options ne sont pas la stratégie.
Les options ne sont qu'une couche pour amplifier.
Vous trouvez la bonne entreprise à bon prix avec un BPA en croissance.
Puis vous vendez des puts et achetez des calls en haut pour multiplier.
Options sans fondamentaux en dessous.
Ce n'est que du jeu.

Berkshire Hathaway a récemment ajouté à United Health.
Ils n'ajoutent pas pour perdre de l'argent.
En baisse de $606 à environ $310 en ce moment.
La thèse est simple.
L'utilisation médicale par les seniors a augmenté.
Plus de réclamations = moins de marge.
Le bénéfice par action a chuté. L'action a suivi.
Mais voici ce que la plupart des gens manquent.
Ils abandonnent les marchés non rentables.
Ajoutent des marchés plus rentables.
Augmentent les prix.
Le bénéfice par action trouve finalement un plancher.
C'est aussi contre-cyclique par rapport à la technologie.
Si l

98 % des entreprises que j'analyse.
Je dis non.
Pas parce que je suis difficile.
Parce que la plupart des entreprises ne passent pas le filtre.
Chaque entreprise doit cocher toutes les 5 cases :
1. En dessous de la valeur intrinsèque
2. Possède une barrière économique
3. A un pouvoir de fixation des prix
4. Avantage concurrentiel durable
5. Acceptable à conserver à long terme si attribué
En manquer une. C'est un non. Passons.
Le nom du jeu est dire non.
Pas trouver des raisons de dire oui.
Quand quelque chose passe toutes les 5.
C'est là que j'alloue.
C'est là que