6 Februari 2026, harga Bitcoin sempat turun di bawah angka $60.000, memicu kekhawatiran luas di pasar. Di tengah volatilitas ini, perusahaan investasi terkemuka Strategy menjadi sorotan karena rata-rata biaya kepemilikan Bitcoin yang sangat tinggi, yakni $76.052.
Menghadapi kerugian belum terealisasi yang signifikan, CEO Strategy, Phong Le, memberikan arahan tegas dalam panggilan pendapatan terbaru: kecuali harga Bitcoin turun ke $8.000 dan bertahan di level tersebut selama 5–6 tahun, perusahaan tidak akan mengubah strategi saat ini.
Gejolak Pasar
Pasar cryptocurrency mengalami volatilitas tinggi pada awal Februari 2026. Harga Bitcoin dengan cepat mundur dari level tertinggi sebelumnya, jatuh di bawah level support krusial $65.000 pada 6 Februari—penurunan lebih dari 20% dari rekor tertinggi yang dicapai pada 2025.
Situasi ini menjadi tantangan berat bagi seluruh investor, khususnya institusi yang memiliki posisi dengan biaya tinggi. Pada hari tersebut, sekitar 33.000 opsi Bitcoin kedaluwarsa, dengan titik max pain di $80.000 dan nilai nosional sekitar $2,1 miliar.
Pergerakan pasar yang tajam mendorong volatilitas tersirat untuk expiry utama naik, dengan beberapa IV at-the-money jangka pendek melebihi 110%. Hal ini menegaskan ketidakpastian mendalam investor terhadap tren harga di masa mendatang.
Analisis Posisi
Kepemilikan investasi Strategy menjadi sorotan di tengah gejolak pasar ini. Data publik menunjukkan rata-rata biaya kepemilikan Bitcoin perusahaan tersebut sebesar $76.052—jauh di atas level pasar saat ini.
Saat kepanikan melanda, CEO Strategy Phong Le membuat pernyataan tegas dalam panggilan pendapatan 6 Februari: "Kecuali harga Bitcoin turun ke $8.000 dan bertahan di sana selama 5–6 tahun, kami tidak akan mengubah strategi."
Pernyataan ini langsung memicu perdebatan luas di komunitas kripto. Jika dibandingkan dengan harga saat ini, $8.000 berarti penurunan tambahan sebesar 87% untuk Bitcoin, dan mempertahankan level tersebut selama 5–6 tahun akan menjadi ujian kesabaran yang sesungguhnya.
Alasan Strategis
Mengapa Strategy tetap teguh meski menghadapi kerugian belum terealisasi yang dalam? Pernyataan Phong Le menyoroti logika investasi dan cakrawala waktu yang membedakan investor institusi dari trader ritel.
Perspektif jangka panjang: Institusi umumnya beroperasi dengan siklus investasi 5–10 tahun, sangat berbeda dengan grafik harian atau mingguan yang menjadi fokus investor ritel. Sementara trader ritel cenderung panik menghadapi fluktuasi jangka pendek, institusi memprioritaskan tren dan fundamental jangka panjang.
Strategi rata-rata biaya: Di platform trading profesional seperti Gate, investor institusi memanfaatkan produk terstruktur dan alat investasi otomatis untuk mengelola risiko. Contohnya, fitur Auto-Invest Gate memungkinkan pengguna mengalokasikan dana secara otomatis sesuai rencana yang telah ditetapkan, menggunakan metode dollar-cost averaging untuk meredam dampak volatilitas pasar.
Diversifikasi alokasi aset: Institusi profesional jarang menempatkan seluruh dana pada satu aset. Di Gate, pengguna dapat berinvestasi pada lebih dari 4.300 cryptocurrency dan juga memperdagangkan aset keuangan tradisional seperti emas dan perak melalui jajaran produk yang luas.
Alat Platform
Di tengah pasar yang volatil, Gate menyediakan rangkaian alat profesional untuk membantu investor mengelola risiko dan mengoptimalkan strategi. Sumber daya ini sangat penting untuk menjalankan pendekatan investasi jangka panjang seperti yang diterapkan Strategy.
Mekanisme lindung nilai risiko: Kontrak Gate mendukung perdagangan 24/7 untuk berbagai aset keuangan tradisional, dengan leverage hingga 500x. Investor dapat memanfaatkan alat ini untuk membangun posisi lindung nilai dan mengurangi risiko penurunan.
Produk imbal hasil beragam: Lini produk HODL & Earn Gate mencakup produk terstruktur, opsi imbal hasil sederhana, dan penawaran dual-currency, memberikan sumber pendapatan tambahan bagi pemegang jangka panjang. Bahkan di pasar yang stagnan atau menurun, produk ini tetap dapat menghasilkan return.
Analitik profesional: Bagian big data Gate menyediakan statistik komprehensif, mulai dari distribusi transfer besar hingga aliran transaksi, sehingga investor dapat mengambil keputusan berdasarkan data. Analitik ini sangat bernilai bagi investor institusi, mendukung strategi jangka panjang mereka dengan data yang solid.
Pelajaran bagi Investor
Pernyataan Phong Le tidak hanya mencerminkan filosofi investasi Strategy, tetapi juga menawarkan pelajaran berharga bagi investor individu dalam menghadapi volatilitas pasar.
Bangun kerangka investasi yang jelas: Di platform profesional seperti Gate, investor dapat memanfaatkan sumber edukasi dan analitik yang luas untuk membangun kerangka investasi sendiri. Tentukan titik masuk, level stop-loss, dan harga target untuk menghindari trading emosional.
Manfaatkan keunggulan platform: Sebagai bursa kripto global terkemuka, Gate mencatat volume perdagangan 24 jam lebih dari $5,6 miliar, memastikan likuiditas yang memadai. Cadangan di atas 125% memberikan lapisan keamanan tambahan.
Fokus pada tren jangka panjang: Pasar cryptocurrency sangat bersifat siklikal. Investor institusi mampu bertahan dari gejolak jangka pendek karena mereka menargetkan return jangka panjang dalam beberapa siklus pasar.
Prioritaskan manajemen risiko: Gate menawarkan beragam alat manajemen risiko, termasuk order stop-loss, kontrol leverage, dan opsi diversifikasi aset. Meskipun memiliki pandangan jangka panjang yang kuat, persiapan menghadapi volatilitas jangka pendek tetap penting.
Kesimpulan
Pada 6 Februari, dompet hot Gate mentransfer XAUt senilai sekitar $7,14 juta, sementara volume perdagangan XAUt selama 24 jam di Gate mencapai $54,18 juta.
Dengan Bitcoin berfluktuasi di kisaran $64.865, Indeks Fear and Greed pasar menunjukkan "Extreme Fear." Namun, harga spot Bitcoin di Gate tetap menunjukkan ketahanan di $66.134.
Seberapa pun turbulennya pasar, institusi di platform profesional seperti Gate tetap berpikir jernih dan mencari peluang. Alokasi terkoordinasi antara aset tradisional seperti emas dan perak bersama cryptocurrency kini muncul sebagai jangkar nilai baru di tengah masa volatil.
