Regulasi Kripto di Malaysia 2024

Ikhtisar

Malaysia merupakan negara di Asia Tenggara dengan populasi 32 juta jiwa dan luas wilayah 330.000 kilometer persegi, dikenal akan keberagaman etnis dan agamanya. Negara ini memiliki perekonomian yang solid dan berkembang pesat, sangat kompetitif, sehingga menarik minat investor asing yang mencari peluang di pasar negara berkembang.

Terkait Bitcoin dan cryptocurrency, Malaysia mengadopsi pendekatan regulasi yang permisif. Penambangan dan perdagangan Bitcoin diperbolehkan tanpa pembatasan spesifik dari pemerintah. Namun, Bank Sentral Malaysia menegaskan bahwa Bitcoin tidak diakui sebagai alat pembayaran sah. Pengguna diimbau tetap waspada terhadap potensi risiko seperti penipuan dan bahaya operasional yang terkait dengan transaksi cryptocurrency.

Regulasi Kripto Malaysia 2024

Bursa Malaysia, bursa saham nasional, menolak usulan untuk memasukkan cryptocurrency pada platform bursa multi-asetnya. CEO, Datuk Muhamad Umar, menyatakan bahwa meskipun bursa mempertimbangkan penawaran cryptocurrency bersama exchange-traded funds (ETF), keputusan akhir menolak karena tidak sejalan dengan tujuan strategis dan kerangka regulasi organisasi.

Pemerintah dan Cryptocurrency

Dalam kerangka regulasi Malaysia, aset digital tidak dikategorikan sebagai alat pembayaran sah, melainkan sebagai sekuritas sehingga tunduk pada pengawasan regulasi tertentu. Pemerintah aktif dalam merumuskan aturan komprehensif untuk aset digital dan penyedia layanannya. Berdasarkan Prescription Order 2019 Malaysia, aset digital diklasifikasikan menjadi dua kategori utama:

Digital Currency: Bentuk nilai digital yang dicatat pada ledger digital dan dapat digunakan sebagai alat tukar, berfungsi serupa dengan uang tradisional dari sisi utilitas dan transferabilitas.

Digital Tokens: Representasi digital yang juga dicatat dalam ledger digital, dapat merepresentasikan berbagai aset dasar, hak, atau utilitas tergantung desain dan tujuannya.

Kerangka regulasi ini memberikan kriteria spesifik untuk menentukan kapan digital currency dan token diklasifikasikan sebagai sekuritas, sehingga memberikan kepastian bagi pelaku pasar.

Perusahaan yang ingin beroperasi di sektor cryptocurrency Malaysia harus secara jelas mengidentifikasi apakah mereka bertransaksi dengan digital token atau currency. Klasifikasi ini menentukan tiga kategori operasional berikut:

Recognized Market Operator for Digital Asset Exchanges (RMO-DAX): Platform daring yang memfasilitasi perdagangan aset digital, menyediakan likuiditas dan infrastruktur pasar untuk transaksi kripto.

Digital Asset Custodian (DAC): Entitas yang menyediakan layanan penyimpanan dan kustodian aset digital yang aman, memastikan keamanan dan perlindungan aset investor.

Initial Exchange Offering (IEO): Metode penggalangan dana untuk bisnis inovatif yang menggunakan digital token sebagai instrumen permodalan.

Bank Sentral Malaysia menerapkan aturan regulasi baru untuk bursa cryptocurrency, dengan penekanan pada kebijakan anti-pencucian uang (AML) dan pencegahan pendanaan terorisme (CTF) untuk mata uang virtual. Aturan ini berlaku untuk seluruh aktivitas kripto, termasuk pertukaran digital currency ke fiat, fiat ke digital currency, atau antar digital currency, baik domestik maupun lintas negara.

Walaupun cryptocurrency tidak dianggap sebagai alat pembayaran sah di Malaysia, bukan berarti dilarang. Pada Januari 2020, Pemerintah Malaysia menegaskan bahwa cryptocurrency tidak akan dilarang, melainkan diregulasi untuk menjaga integritas pasar. Menteri Keuangan Malaysia, Johari Abdul Ghani, menuturkan: "Tidak ada rencana melarang cryptocurrency di Malaysia karena hal tersebut akan menghambat kreativitas dan inovasi di sektor keuangan."

Pendekatan regulasi pemerintah menekankan pelonggaran pembatasan dengan tetap memastikan akses korporasi terhadap peluang bisnis masa depan di sektor cryptocurrency dan blockchain. Gubernur Bank Sentral Malaysia, Muhammad Ibrahim, menegaskan pentingnya peningkatan transparansi dalam operasional bisnis cryptocurrency, dengan menekankan metode transparan dan identifikasi jelas seluruh pihak yang terlibat.

Persyaratan Lisensi Bursa

Komisi Sekuritas Malaysia (SC) telah menerapkan regulasi ketat dan menyeluruh terkait cryptocurrency dan aset digital. Kerangka regulasi ini mengklasifikasikan digital currency, token, dan kripto-aset sebagai sekuritas, sehingga berada di bawah pengawasan langsung Komisi Sekuritas.

Bursa cryptocurrency yang ingin beroperasi di Malaysia diwajibkan memperoleh lisensi dari otoritas regulasi. Lisensi hanya diberikan kepada bursa yang mampu menunjukkan kepatuhan penuh terhadap seluruh persyaratan regulasi. Untuk memperoleh persetujuan operasional, bursa harus memenuhi syarat sebagai berikut:

• Mengajukan dokumen investasi komprehensif dan membuktikan modal disetor sebesar $1,2 juta ke Bank Sentral Malaysia (Bank Negara) untuk mendapat persetujuan formal.

• Membangun sistem pencatatan dan pemeliharaan data rinci seluruh peserta serta transaksi sesuai kerangka regulasi yang berlaku.

• Menunjukkan kepatuhan terhadap regulasi AML-CTF dan menerapkan perlindungan memadai guna menjaga keamanan dana dan aset pelanggan.

• Mengembangkan serta menyerahkan rencana kerja komprehensif terkait pengumpulan data pelanggan, pemantauan aktivitas, dan prosedur kepatuhan regulasi.

Bursa yang tidak memenuhi persyaratan ketat ini tidak akan memperoleh lisensi operasional. Bursa yang telah beroperasi di Malaysia juga dapat dikenai penutupan jika gagal memenuhi standar regulasi yang berlaku.

Undang-undang Malaysia mengharuskan seluruh bursa cryptocurrency domestik mendaftar ke Komisi Sekuritas dan mematuhi persyaratan lisensi di atas. Kerangka regulasi memberi masa tenggang 9 bulan bagi operator eksisting untuk memenuhi seluruh standar baru ini.

Pajak Kripto di Malaysia

Perlakuan pajak atas cryptocurrency di Malaysia mengikuti klasifikasi regulasi saat ini. Pemerintah tidak mengakui cryptocurrency sebagai aset modal maupun alat pembayaran sah. Karena itu, transaksi cryptocurrency umumnya bersifat bebas pajak menurut pedoman yang berlaku.

Lembaga Hasil Dalam Negeri Malaysia (LHDN), secara resmi dikenal sebagai Inland Revenue Board of Malaysia (IRBM), bertugas mengumpulkan pendapatan negara dan berada di bawah Kementerian Keuangan (MOF) yang bertanggung jawab atas pengelolaan pendapatan dan belanja negara. Walaupun LHDN belum menerbitkan pedoman komprehensif khusus terkait transaksi cryptocurrency, lembaga ini telah merujuk Pasal 3 Undang-Undang Pajak Penghasilan 1967 (ITA) sebagai potensi acuan untuk trader kripto aktif yang sering bertransaksi.

LHDN telah merilis daftar transaksi dan situasi tertentu untuk memperjelas perlakuan pajak pada setiap kasus, memberikan pedoman kepada wajib pajak dan pelaku kripto mengenai potensi kewajiban pajak atas aktivitas cryptocurrency.

Tonggak Regulasi Penting

10 November 2023 – Hata Mendapat Persetujuan sebagai Bursa Digital Kelima di Malaysia

Hata, perusahaan berbasis di Malaysia, memperoleh persetujuan prinsip dari Komisi Sekuritas Malaysia (SC) untuk terdaftar sebagai Recognized Market Operator (RMO) bagi layanan bursa aset digital dan broker. Persetujuan ini memungkinkan Hata meluncurkan layanan dalam enam hingga sembilan bulan, menambah jumlah platform cryptocurrency berlisensi di negara tersebut.

22 Mei 2023 – Bursa Cryptocurrency Utama Diperintahkan Berhenti Beroperasi

Sebuah bursa cryptocurrency internasional terkemuka diperintahkan oleh Komisi Sekuritas Malaysia untuk menghentikan seluruh operasi di negara tersebut karena tidak terdaftar sebagai bursa cryptocurrency berlisensi. Bursa diminta menonaktifkan situs web dan aplikasi mobile di Apple Store serta Google Play, sehingga pengguna Malaysia tidak dapat mengakses layanannya.

28 Maret 2022 – Malaysia Tegaskan Bitcoin Tidak Diakui sebagai Alat Pembayaran Sah

Wakil Menteri Keuangan Malaysia menegaskan sikap pemerintah terkait Bitcoin, dengan alasan volatilitas harga dan risiko serangan siber sebagai penyebab utama ketidaklayakannya sebagai alat bayar sah. Wakil menteri juga menjelaskan bahwa cryptocurrency seperti Bitcoin memiliki keterbatasan yang mendasar sehingga tidak layak digunakan sebagai mekanisme pembayaran yang handal.

21 Maret 2022 – Kementerian Komunikasi Usulkan Cryptocurrency sebagai Alat Bayar Sah

Kementerian Komunikasi Malaysia mengusulkan agar cryptocurrency dipertimbangkan sebagai alat pembayaran sah untuk memenuhi kebutuhan generasi muda yang aktif menggunakan digital currency, terutama pada platform perdagangan NFT.

28 Desember 2021 – Volume Perdagangan Aset Digital Tertinggi Diumumkan

Komisi Sekuritas Malaysia mengumumkan transaksi aset digital dan cryptocurrency melebihi MYR16 miliar (sekitar USD3,85 miliar) antara Agustus 2020 hingga September 2021, mencerminkan pertumbuhan aktivitas pasar dan adopsi teknologi blockchain serta cryptocurrency yang terus meningkat.

4 April 2020 – Tokenize Malaysia Raih Lisensi Operasional

Tokenize Malaysia, platform cryptocurrency domestik, memperoleh lisensi operasional dari otoritas regulasi, memungkinkan operasi legal dan penyediaan layanan cryptocurrency di Malaysia.

28 Maret 2020 – Platform Cryptocurrency Global Luncurkan Inisiatif Kartu Debit

Sebuah platform cryptocurrency global terkemuka mengumumkan peluncuran layanan kartu debit miliknya, dengan uji coba awal dilakukan di Malaysia, menandai langkah penting dalam adopsi cryptocurrency dan integrasi dengan layanan keuangan konvensional.

19 Januari 2020 – Komisi Sekuritas Terbitkan Pedoman Aset Digital

Komisi Sekuritas Malaysia menerbitkan pedoman menyeluruh terkait aset digital, memberikan kepastian mengenai persyaratan regulasi dan standar kepatuhan bagi pelaku pasar.

17 Januari 2020 – Kerangka Regulasi Penjualan Token Diumumkan

Komisi Sekuritas Malaysia mengumumkan kerangka regulasi yang menetapkan Initial Coin Offering (ICO) sebagai ilegal dan menegaskan Initial Exchange Offering (IEO) sebagai satu-satunya mekanisme legal penjualan token, sehingga menetapkan batasan tegas untuk metode penggalangan dana.

23 Desember 2019 – Proposal Cryptocurrency Muslim

Pada pertemuan negara-negara mayoritas Muslim, Presiden Iran mengusulkan pembuatan cryptocurrency Muslim terpadu untuk mengurangi ketergantungan pada Dolar AS. Perdana Menteri Malaysia Mahathir Mohamad menyatakan keterbukaan terhadap gagasan tersebut.

6 November 2019 – HSBC Terapkan Letter of Credit Berbasis Blockchain

HSBC, bank internasional utama, mengumumkan implementasi sistem letter of credit (LC) berbasis blockchain di Malaysia, mencerminkan adopsi teknologi distributed ledger oleh institusi keuangan tradisional.

15 Januari 2019 – Peraturan Aset Digital Baru Diumumkan

Komisi Sekuritas Malaysia mengumumkan peraturan baru untuk digital currency dan digital token. SC juga menyampaikan kolaborasi yang sedang berlangsung dengan Bank Sentral dalam pengembangan kerangka regulasi komprehensif untuk aset digital dan penyedia layanannya.

22 Maret 2018 – Inisiatif Implementasi Fintech dan Blockchain

Deputi Gubernur Bank Sentral Malaysia, Jessica Chew Cheng Lian, menyampaikan pidato tentang strategi implementasi teknologi fintech dan blockchain di sektor perbankan. Ia menyebutkan sembilan bank besar berkolaborasi mengembangkan aplikasi blockchain khusus untuk keperluan trade finance.

6 November 2017 – Pengembangan Regulasi Komisi Sekuritas

Ketua Komisi Sekuritas mengumumkan pada konferensi keuangan bahwa komisi bekerja sama erat dengan Bank Sentral (Bank Negara Malaysia) dalam mengembangkan regulasi dan pedoman komprehensif menyangkut aset digital dan cryptocurrency. Ketua juga mengungkap keterlibatan dalam program pilot untuk meneliti aplikasi teknologi distributed ledger.

2 Januari 2014 – Sikap Awal Bank Sentral terkait Cryptocurrency

Bank Sentral Malaysia mengumumkan bahwa cryptocurrency tidak diakui sebagai alat pembayaran sah dan bank tidak mengatur operasinya. Masyarakat diingatkan akan risiko transaksi cryptocurrency, termasuk penipuan dan kerentanan operasional.

Kesimpulan

Setelah tantangan keuangan akibat pandemi COVID-19 dan kerugian cadangan moneter, individu serta institusi semakin mencari alternatif investasi aman dan strategi diversifikasi, termasuk investasi cryptocurrency. Selama empat belas tahun terakhir, cryptocurrency menunjukkan pertumbuhan nilai dan pengakuan signifikan sebagai mata uang digital alternatif dan aset investasi.

Pemerintah Malaysia secara konsisten mengadopsi pendekatan positif dan progresif untuk pengembangan bisnis cryptocurrency dan blockchain. Malaysia aktif membangun kerangka regulasi komprehensif yang dirancang khusus untuk industri cryptocurrency dan aset digital. Seiring dengan terus berkembang dan matangnya ekosistem regulasi, pelaku usaha di sektor ini wajib mengikuti persyaratan regulasi dan menjaga kepatuhan tinggi untuk dapat bertahan dan berkembang. Prospek cryptocurrency di Malaysia tetap cerah seiring pemerintah menerapkan regulasi tegas dan jelas, sekaligus membangun kerangka hukum menyeluruh yang menyeimbangkan inovasi, perlindungan konsumen, dan stabilitas keuangan.

FAQ

Bagaimana kebijakan regulasi cryptocurrency Malaysia tahun 2024?

Malaysia menerapkan persyaratan KYC ketat untuk bursa cryptocurrency melalui pembaruan Undang-Undang Anti-Pencucian Uang dan Pendanaan Terorisme. Seluruh aktivitas kripto harus mematuhi standar regulasi yang lebih tinggi dan kewajiban pelaporan.

Apa persyaratan hukum dan kepatuhan untuk perdagangan cryptocurrency di Malaysia?

Perdagangan cryptocurrency legal di Malaysia. Trader wajib mencatat transaksi secara akurat, termasuk biaya pembelian, nilai pelepasan, tanggal, dan pihak lawan. Seluruh keuntungan dari cryptocurrency harus dilaporkan setiap tahun untuk keperluan pajak.

Apa persyaratan regulasi Malaysia untuk bursa dan penyedia layanan dompet cryptocurrency?

Malaysia mengatur bursa dan layanan dompet kripto di bawah regulasi sekuritas dan anti-pencucian uang. Platform harus terdaftar sebagai Recognized Market Operator, memenuhi persyaratan KYC, serta mengikuti pedoman AML/CFT. Platform tak berizin akan dikenakan tindakan penegakan hukum. Pemerintah menjaga keseimbangan antara inovasi dan stabilitas keuangan melalui pengawasan Komisi Sekuritas dan Bank Negara Malaysia.

Apakah pemerintah Malaysia membatasi kepemilikan dan perdagangan cryptocurrency seperti Bitcoin oleh individu?

Malaysia tidak memberlakukan pembatasan khusus atas kepemilikan atau perdagangan Bitcoin secara individu. Namun, Bitcoin tidak diakui sebagai alat pembayaran sah oleh bank sentral. Pengguna tetap harus waspada akan risiko penipuan.

Bagaimana kebijakan pajak cryptocurrency di Malaysia dan bagaimana keuntungan dari perdagangan dikenakan pajak?

Malaysia tidak mengenakan pajak capital gain atas kepemilikan cryptocurrency pribadi. Namun, jika perdagangan dilakukan dalam bentuk aktivitas bisnis atau usaha perseorangan, keuntungan akan dianggap sebagai pendapatan usaha dan dikenakan pajak.