Gate Research: Evolusi Dompet Kripto dan CEX Menuju On-Chain

Ringkasan

• White paper Bitcoin menegaskan inti dompet: alat untuk kunci privat dan tanda tangan, bukan sistem berbasis akun. Kunci privat berarti kendali, membentuk konsensus utama industri kripto — “Not your keys, not your coins.”
• DeFi Summer mengubah dompet dari alat manajemen aset berfrekuensi rendah menjadi gerbang utama ke DeFi on-chain.
• Pasar bearish justru mempercepat evolusi dompet, mengangkat pendekatan All-In-One ke arus utama, dibuktikan oleh use case nyata berfrekuensi tinggi seperti inscriptions dan tren meme.
• CEX memperluas cakupan melalui dompet terintegrasi, memanfaatkan keunggulan mereka ke dalam ekosistem on-chain, menghadirkan pengalaman Web3 tanpa hambatan bagi pengguna bursa dengan satu klik.

I. Titik Awal Dompet

Asal-usul dompet kripto bermula dari lahirnya jaringan Bitcoin.

1.1 Definisi Awal Dompet: Alat Manajemen Kunci Privat

Pada 31 Oktober 2008, pengembang anonim atau kelompok di bawah nama Satoshi Nakamoto menerbitkan white paper “Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System,” yang membangun logika inti dompet kripto modern: dompet adalah alat untuk membuat, mengelola, dan menandatangani dengan kunci privat, bukan “akun” atau “penyimpanan dana” konvensional.

Genesis block Bitcoin ditambang pada 3 Januari 2009. Tahun itu juga, Bitcoin Core (awalnya Bitcoin-Qt) dirilis sebagai implementasi referensi lengkap pertama. Fitur dompet bawaannya sejak awal diposisikan sebagai pengelola kumpulan kunci privat.

Dokumentasi pengembang Bitcoin menyebut, dompet Bitcoin Core awal mengadopsi model Loose-Key/JBOK (“Just a Bunch Of Keys”): perangkat lunak secara otomatis membuat sejumlah pasangan kunci privat/publik (default 100 pada versi awal) menggunakan pseudo-random number generator (PRNG). Pasangan kunci disimpan di file lokal wallet.dat. Tugas utama dompet: membuat kunci privat, menurunkan kunci publik dan alamat, memantau blockchain untuk UTXO terkait alamat, menandatangani transaksi dengan kunci privat secara lokal, dan menyiarkan transaksi bertanda tangan.

BTC pengguna tidak disimpan di perangkat lunak dompet atau perangkat pengguna, melainkan selalu ada di ledger terdistribusi blockchain. Dompet hanya menyimpan kunci privat sebagai bukti kepemilikan dan otorisasi perpindahan aset. Kehilangan kunci privat berarti kehilangan kendali atas UTXO terkait secara permanen — inilah dasar awal aturan utama industri: “Not your keys, not your coins.”

Berbeda dengan rekening bank tradisional, jaringan Bitcoin tidak mengenal konsep saldo akun terpusat. Setiap UTXO berdiri sendiri dan dikunci oleh skrip ke hash kunci publik tertentu (P2PKH sebagai standar awal). Untuk “membelanjakan” UTXO, pengguna harus memberikan tanda tangan yang bisa membuka skrip — hanya dapat dibuat oleh kunci privat terkait. Jadi, perangkat lunak dompet lebih mirip penandatangan dan pemantau daripada kustodian atau pencatat. Satoshi memang tidak secara eksplisit menggunakan istilah “dompet” di white paper, tetapi ia berulang kali menyebut penggunaan kunci privat untuk menandatangani transaksi, menandakan pentingnya manajemen kunci lokal. Implementasi Bitcoin Core berikutnya memperkuat logika ini sebagai perilaku default dompet.

Pada tahap ini, fungsi dompet sangat murni: sekadar “kunci masuk” ke aset on-chain. Pengalaman pengguna buruk dan hambatan teknis tinggi — hampir tanpa edukasi pengguna, tampilan antarmuka, atau layanan tambahan. Tidak ada model bisnis; Bitcoin Core gratis, open-source, dan pengembang tidak memungut biaya.

II. Dari Alat Transfer ke Gerbang DeFi

Musim panas 2020, yang dikenal di industri kripto sebagai “DeFi Summer,” menjadi masa inovasi keuangan paling dinamis dalam sejarah kripto. Periode ini langsung mendorong migrasi pengguna besar-besaran ke dompet non-kustodial dan membentuk dasar ekosistem DeFi modern.

2.1 Dampak DeFi Summer bagi Dompet

DeFi Summer menandai transisi DeFi dari eksperimen pinggiran ke pertumbuhan eksplosif. Inovasi di protokol inti ekosistem Ethereum, ditambah mekanisme insentif likuiditas, mendorong lonjakan aktivitas keuangan on-chain. Total Value Locked (TVL) melonjak dari sekitar $600 juta awal 2020 menjadi lebih dari $1 miliar pada Oktober, dan menembus $10 miliar pada April tahun berikutnya.

Pemicu utama DeFi Summer adalah kematangan dan inovasi insentif dari tiga protokol besar: Compound, Uniswap, dan Aave.

(1) Compound Pada Juni 2020, Compound meluncurkan token tata kelola COMP dan mekanisme liquidity mining — pengguna memperoleh COMP secara real time dengan menyetor atau meminjam aset. Desain ini pertama kali menggabungkan hak tata kelola protokol dengan insentif ekonomi, menarik likuiditas masif. Setelah peluncuran COMP, TVL Compound naik dari di bawah $100 juta menjadi lebih dari $1 miliar dalam empat bulan, menjadi pemicu DeFi Summer. Pada April 2021, nilainya melampaui $10 miliar.

(2) Uniswap Uniswap v1 hadir sejak November 2018, namun v2 yang rilis Mei 2020 meningkatkan efisiensi modal dan pengalaman pengguna dengan pool likuiditas ERC-20/ERC-20. Pada September 2020, Uniswap airdrop token UNI ke semua pengguna historis dan meluncurkan liquidity mining sendiri, makin memperluas basis pengguna. Bulan itu, volume perdagangan bulanan Uniswap menembus $10 miliar untuk pertama kalinya, memicu optimisme DEX bisa menyaingi bursa terpusat.

(3) Aave Aave menyelesaikan upgrade V1 awal 2020, memperkenalkan fitur flash loan. Selama DeFi Summer, TVL Aave naik dari puluhan juta dolar awal Juni menjadi lebih dari $1 miliar pada Agustus, menjadikannya pemimpin sektor lending.

Ketiga protokol ini menggunakan insentif token untuk mengonsolidasikan likuiditas dari individu ke massa terkoordinasi. Akibatnya, frekuensi interaksi on-chain dan kompleksitas strategi pengguna melonjak tajam.

2.2 Dompet Menjadi Gerbang Utama dApps

Sebelum DeFi Summer, dompet umumnya hanya untuk transfer, cek aset, dan interaksi terbatas dApp, dengan basis pengguna kecil. Musim panas 2020, dengan melonjaknya protokol DeFi, pengguna wajib berinteraksi langsung dengan smart contract melalui dompet — menandatangani transaksi, menyetujui batas pengeluaran, menyediakan/menarik likuiditas, dan lainnya. Dompet pun berubah dari “alat opsional” jadi gerbang wajib ke DeFi.

Contoh paling nyata adalah lonjakan penggunaan MetaMask.

Pada Oktober 2020, MetaMask merayakan pencapaian lebih dari 1 juta pengguna aktif bulanan untuk pertama kalinya — naik lebih dari 400% dibanding tahun sebelumnya. Kurva pertumbuhan MetaMask sangat sejalan dengan adopsi DeFi, menandakan pengguna baru masuk ke DeFi lewat MetaMask, terutama untuk protokol seperti Uniswap, Compound, Aave, Curve, dan Yearn.

Dompet berevolusi dari alat manajemen aset on-chain sederhana menjadi prototipe sistem operasi DeFi. Pengguna untuk pertama kali mengalami dompet ekstensi browser secara masif — terhubung langsung ke dApp dan menandatangani transaksi kompleks dalam dompet. Ini menurunkan hambatan partisipasi DeFi dan memungkinkan dompet menangkap aktivitas pengguna on-chain besar, membentuk dasar kognitif untuk fitur swap dan lintas chain bawaan di masa depan.

2.3 DeFi Summer Membuka Gerbang Trafik, Namun Dompet Masih Mencari Model Bisnis

DeFi Summer memang meningkatkan frekuensi dan trafik dompet, mengubahnya dari alat manajemen aset menjadi gerbang utama interaksi DeFi, namun masalah komersialisasi tetap belum terpecahkan. Intinya, meski dompet menarik trafik on-chain besar, mereka sulit “menangkap” dan mengonversinya jadi pendapatan berkelanjutan. Nilai utama tetap di layer protokol, bukan dompet.

Pertama, dompet tidak mengendalikan harga trading. Dalam interaksi DeFi, harga (slippage, price discovery, likuiditas) selalu ditentukan DEX atau protokol lending. Dompet hanya jadi penandatangan dan relay routing ke dApp. Misal, pengguna swap di Uniswap via MetaMask, harga eksekusi, slippage, dan gas fee ditentukan pool AMM Uniswap dan kemacetan Ethereum — MetaMask tak punya kendali atau kemampuan ambil nilai dari aspek ini.

Kedua, dompet non-kustodial saat itu masih berlogika alat gratis. Pendapatan mereka minim, hanya dari bagi hasil distribusi, atau bahkan tanpa pendapatan (mengandalkan pengaruh ekosistem atau subsidi perusahaan induk). MetaMask menjadi pelopor fitur Swaps bawaan — agregator penawaran dari 1inch, Paraswap, 0x API. Ini salah satu upaya monetisasi langka dompet terdepan saat itu. MetaMask mengenakan fee 0,875% per transaksi swap. Jadi, pengguna swap via MetaMask membayar fee LP, fee protokol DEX, dan fee swap MetaMask 0,875%.

Saat ini, swap bawaan sudah jadi fitur standar dan sumber pendapatan utama dompet. Tapi dulu, sedikit yang yakin model ini bakal berhasil — banyak dompet bahkan tak mempertimbangkan built-in swap di tahap awal.

III. Evolusi Dompet Menuju Struktur “Mirip CEX”

DeFi Summer menempatkan dompet sebagai gerbang keuangan on-chain. Namun, memasuki bull market 2021, narasi pasar bergeser cepat: booming NFT (puncak Q1–Q3 2021) dan demam GameFi/P2E (Q3 2021–awal 2022) menjadi mesin trafik baru. Meski tidak langsung menyelesaikan siklus monetisasi dompet, gelombang ini memperluas kebutuhan fungsi dan mendiversifikasi perilaku pengguna, membentuk dasar penting bagi evolusi ke struktur dompet All-In-One mirip CEX.

3.1 Perkembangan Dompet All-In-One

Setelah memasuki pasar bearish 2022, aktivitas trading kripto menurun, namun pengembangan produk dompet tetap berjalan. Pengembang dompet menangkap permintaan pengguna atas kenyamanan dan interaksi tinggi yang muncul di bull cycle sebelumnya, dan cepat berinovasi. Dompet pun berevolusi menjadi super app keuangan on-chain, mengintegrasikan manajemen aset, trading, lintas rantai, fiat on/off ramp, dan akses aset baru dalam satu aplikasi.

Model dompet All-In-One mulai terbentuk: dompet direstrukturisasi mengikuti jalur perilaku on-chain pengguna, dengan berbagai fitur terintegrasi dalam satu antarmuka. Komponen utama: manajemen dan deteksi otomatis aset multi-chain; agregasi swap dan bridge cross-chain; browsing, trading, dan tampilan portofolio NFT; fiat on/off ramp; serta integrasi cepat aset/protokol baru.

Model All-In-One menjadi titik balik komersial, dompet beralih dari gerbang pasif ke platform aktif. Dompet mulai langsung menjadi tempat trading dan alokasi aset, meningkatkan waktu tinggal pengguna di aplikasi. Di sisi lain, dompet mulai mengendalikan routing transaksi dan distribusi trafik — mengurangi ketergantungan pada insentif atau fee sharing protokol, membuka jalan membangun model fee dan layanan sendiri.

Dari sisi bisnis, ini titik balik penting: dompet bertransisi dari “titik masuk pasif” ke “platform aktif.”

3.2 Ujian Inscriptions dan Meme

Menjelang akhir 2022 hingga awal 2023, setelah iterasi terus-menerus, dompet non-kustodial arus utama hampir matang dari sisi fungsi. Yang kurang bukan kapabilitas produk, melainkan katalis eksternal — sesuatu yang bisa mengaktifkan kembali basis pengguna luas dan membawa fitur kompleks ke arus utama.

Munculnya inscriptions menjadi katalis itu, mendorong dompet All-In-One ke sorotan publik. Desember 2022, Casey Rodarmor memperkenalkan protokol Bitcoin Ordinals, memungkinkan data (gambar, teks, video) diinskripsikan ke setiap Satoshi — unit terkecil Bitcoin. Ini membuka bentuk ekspresi baru di ruang blok Bitcoin tanpa mengubah aturan konsensus jaringan.

Pada Maret 2023, domo mengusulkan standar token berbasis teks: BRC-20. Standar ini tak mengubah protokol Ordinals, melainkan memakai konten inskripsi berformat JSON untuk membuat mekanisme penerbitan dan transfer token fungible di Bitcoin.

BRC-20 langsung menarik perhatian komunitas dan antusiasme spekulatif, memicu lonjakan trading dan minting on-chain di paruh pertama 2023. Gelombang ini menuntut dompet mendukung visualisasi aset inskripsi, antarmuka minting/transfer yang sederhana, dan optimasi transaksi kecil berfrekuensi tinggi di jaringan Bitcoin.

Dompet yang cepat mendukung fitur inskripsi mengalami pertumbuhan pengguna dan trafik transaksi signifikan dalam waktu singkat. Biaya dan fee dari aktivitas inskripsi menjadi sumber pendapatan langsung pertama dompet di 2023.

Inscriptions memang bukan titik awal model All-In-One, tapi jadi use case nyata pertama yang benar-benar membuktikan batas operasional dompet sebagai platform on-chain komprehensif.

Setelah gelombang inskripsi, boom Meme di ekosistem Solana 2024 menjadi ajang pembuktian selanjutnya bagi model dompet All-In-One. Pump.fun sebagai infrastruktur inti meledak sejak peluncuran 2024: platform ini memakai bonding curve sederhana dan biaya penerbitan token sangat rendah, menurunkan hambatan pembuatan memecoin — siapa pun bisa meluncurkan token dalam hitungan detik. Sepanjang 2024, Pump.fun mendominasi penerbitan token meme di Solana. Pergeseran ini menuntut optimalisasi fungsi dompet, mempercepat integrasi alat khusus meme — seperti peluncuran token satu klik dan monitoring via Launchpad seperti Pump.fun, grafik bonding curve real-time, mode trading cepat, take-profit/stop-loss, perlindungan MEV, tombol berbagi sosial, dan lainnya.

Di tengah interaksi dan trading tinggi terkait inskripsi dan meme, peran dompet dalam penerbitan/manajemen aset, eksekusi trading, dan onboarding pengguna makin besar — pasar pun semakin paham potensi komersialisasi dan platformisasi dompet: volume trading tinggi membawa trafik besar ke fitur swap dompet, memungkinkan fee extraction lebih agresif; routing dompet menjadi titik kunci penangkapan trafik; serta peluang monetisasi seperti iklan dan revenue-sharing bermunculan.

Dengan semakin banyaknya use case nyata, dompet dipandang bukan sekadar alat trading, melainkan platform komprehensif yang dapat mencakup aset dan perilaku on-chain yang sulit dijangkau CEX — membuka jalan bagi CEX mengadopsi strategi CEX-On-Chain dan solusi dompet embedded.

3.3 Derivatif Memperluas Batas Dompet

Kontrak perpetual sebagai derivatif inti kripto lama didominasi bursa terpusat (CEX) — leverage tinggi, trading cepat, likuiditas dalam, dan basis pengguna ARPU tinggi.

Antara akhir 2024–2025, naiknya protokol derivatif Layer 1 berperforma tinggi seperti Hyperliquid, serta integrasi Builder Codes di dompet non-kustodial arus utama, membuat kontrak perpetual merambah ekosistem dompet on-chain. Ini menandai ekspansi fungsi besar dalam evolusi dompet All-In-One.

Dampak Hyperliquid lebih dari sekadar upgrade teknis — ia mengubah ekosistem trading derivatif on-chain dan mempercepat adopsi “pengalaman mirip CEX” di on-chain: central limit order book (on-chain CLOB) sepenuhnya on-chain, eksekusi sub-10ms, trading tanpa gas (berkat optimasi konsensus), leverage hingga 100x, dan pasar mendukung lebih dari 100 aset kripto dan RWA (misal pasar saham tokenisasi HIP-3).

Builder Codes Hyperliquid adalah kunci integrasi dua arah dengan dompet. Mereka memungkinkan aplikasi pihak ketiga (trading terminal, dompet) meneruskan trading ke HyperCore Hyperliquid via kode khusus. Pengguna bisa menandatangani dan eksekusi trading langsung dari dompet tanpa perlu akses antarmuka Hyperliquid. Bagi Hyperliquid, Builders memperluas distribusi; bagi dompet, nilainya sama besar — bisa mengintegrasikan seluruh pasar Hyperliquid (termasuk Perp permissionless HIP-3) tanpa membangun order book sendiri. Lewat Builder Codes, dompet memperoleh fee routing atau revenue share sambil tetap non-kustodial — dana tetap di dompet hingga settlement. Phantom mengadopsi model ini dan cepat menangkap trafik derivatif, menjadi Builder paling menguntungkan — lebih dari $12,6 juta pendapatan fee sejak awal Juli. Rabby, MetaMask, dan Rainbow juga telah mengintegrasikan Hyperliquid Builders, memungkinkan trading perpetual langsung di aplikasi dompet.

Kebangkitan Perp DEX seperti Hyperliquid dan inovasi Builder Codes sebagai channel distribusi menjadi pendorong utama ekspansi dompet ke derivatif 2025. Dompet non-kustodial kini punya kapabilitas trading frekuensi tinggi dan leverage ala CEX, menangkap segmen pengguna profesional ARPU tinggi dan membangun model pendapatan berkelanjutan lewat insentif routing. Ini mematahkan monopoli lama CEX di derivatif dan mempercepat tren CeDeFi: dompet menjadi gerbang utama derivatif on-chain, sementara CEX merespons dengan embedded wallet, trading on-chain, atau bahkan membangun platform perpetual on-chain sendiri — membuka babak persaingan dan koeksistensi paling intens 2025–2026.

IV. Jalur Evolusi Dompet: Non-Kustodial vs. Embedded

Akhir 2024–awal 2025, CEX menghadapi tekanan ganda: VCcoin bernilai tinggi diluncurkan tanpa efek kekayaan; di luar, koin meme Solana melonjak 100x–1000x, sementara CEX tak bisa listing cukup dini. Akibatnya, pengguna di bursa tak bisa mengakses peluang on-chain tinggi, terjadi arus keluar aset dan pengguna. Ini memaksa CEX mempercepat integrasi on-chain.

Tidak semua CEX beralih ke self-custody penuh. Banyak yang memilih strategi hybrid atau embedded wallet. Dalam model ini, dompet bukan lagi alat mandiri — melainkan ekstensi on-chain dari akun CEX pengguna.

4.1 Kelebihan dan Kekurangan Dompet Web3 Native

Dompet Web3 native — non-kustodial/self-custody — diwakili MetaMask dan Phantom. Sejak awal, dompet ini memegang prinsip “Not your keys, not your coins.” Pengguna pegang kendali penuh atas kunci privat, tanpa pihak ketiga.

Hingga 2025, dompet non-kustodial telah berevolusi jadi super app on-chain All-In-One: manajemen aset multi-chain terpadu, swap, cross-chain bridge, fiat on/off ramp, dukungan aset baru, peluncuran/monitoring token meme, dan trading derivatif perpetual. Jalur komersialisasi makin jelas: model pendapatan berbasis fee swap, perp, routing, perlindungan MEV, dan promosi aplikasi.

Keunggulan utama dompet Web3 native: kendali penuh atas kunci privat, bebas risiko kustodian seperti peretasan, kebangkrutan, pembekuan aset, atau blokir regulator yang sering terjadi di CEX. Setelah FTX collapse 2022, keunggulan ini makin terbukti: pengguna dompet non-kustodial tetap aman, sementara pengguna CEX masih menunggu pengembalian aset. Seiring kripto makin sejalan dengan keuangan tradisional, regulator global makin memperhatikan platform terpusat dan DeFi — self-custody makin penting.

Namun, edukasi pengguna dompet self-custody tetap mahal. Adopsi dompet skala besar biasanya didorong munculnya aset/narasi baru — DeFi, inscriptions, meme. Efek kekayaan dari tren baru mendorong motivasi belajar pengguna. Tapi, bisa trading dengan dompet belum tentu paham cara mengelolanya. Backup seed phrase, keamanan kunci privat, mekanisme gas fee, dan pencegahan phishing masih jadi hambatan utama.

Pengguna baru, terutama dari Web2, rentan melakukan kesalahan fatal — menyetujui kontrak berbahaya atau kehilangan seed phrase, berujung kehilangan aset permanen.

Selain itu, model non-kustodial murni membuat layanan fiat on/off ramp sangat bergantung pada agregator pihak ketiga (MoonPay, dll), mewajibkan KYC/AML mandiri. Cakupan regional tidak merata, banyak negara menghadapi pembatasan atau biaya tinggi, onboarding pun jadi kurang mulus. Di bawah tekanan regulasi, agregator bisa sewaktu-waktu mengubah kebijakan atau menaikkan biaya, menyebabkan pengalaman pengguna tidak stabil.

4.2 Jalur Dompet Embedded CEX

Dompet embedded CEX, seperti Gate Web3 Wallet, memperlakukan dompet sebagai ekstensi alami ekosistem CEX. Tujuannya bukan menggantikan CEX atau sepenuhnya beralih ke desentralisasi, melainkan memperluas keunggulan CEX (kepatuhan, fiat, basis pengguna, support, likuiditas) ke ekosistem on-chain. Ini menciptakan pengalaman Web3 tertutup di mana pengguna CeFi bisa masuk Web3 dengan satu klik.

Beberapa dompet embedded CEX tidak lagi mengejar self-custody penuh. Mereka memakai teknologi MPC (Multi-Party Computation) atau TEE (Trusted Execution Environment) membangun dompet tanpa kunci yang menawarkan “pseudo self-custody” — kunci privat dipecah/dienkripsi dan disimpan aman, pengguna tak perlu mengelola seed phrase, tapi tetap harus otorisasi pemulihan dan tanda tangan. Platform tetap bisa intervensi untuk kepatuhan, risiko, atau support. Dompet ini terintegrasi dengan akun CEX, memungkinkan transfer dana dua arah antara bursa dan on-chain — pengalaman terpadu, “akun bursa terhubung ke alamat on-chain.”

Namun, beberapa CEX tetap memegang prinsip self-custody penuh. Gate Web3 Wallet, misalnya, menekankan kunci privat dan kedaulatan aset di tangan pengguna, membedakannya dari akun kustodian CEX tradisional. Namun desainnya tetap terintegrasi dengan ekosistem Gate CEX, menjadikannya contoh klasik pendekatan non-kustodial on-chain yang dipimpin CEX — menjaga inti self-custody dan memaksimalkan skala serta kenyamanan bursa terpusat.

4.3 Studi Kasus: Jalur Evolusi Dompet CEX dengan Gate Web3

4.3.1 Posisi Strategis Gate Web3: All-In-Web3

Gate Web3 Wallet menjadi pintu masuk utama strategi inti Gate, All-In-Web3. Strategi ini, didorong Gate sejak 2025, adalah rencana jangka panjang mengintegrasikan keunggulan bursa terpusat (basis pengguna, kepatuhan, likuiditas, keamanan) dengan potensi desentralisasi Web3, membangun ekosistem on-chain terbuka, skalabel, dan ramah pengguna.

Dengan Gate Web3 Wallet sebagai pintu masuk, Gate mempercepat pembangunan ekosistem Web3 terintegrasi: jaringan Layer 2 Gate Layer (infrastruktur murah), DEX perpetual terdesentralisasi Gate Perp DEX (performa CEX, transparansi DeFi), platform peluncuran token tanpa kode Gate Fun (memecoin cepat), dan Meme Go (trading token meme lintas chain dan analitik data real-time).

4.3.2 Desain Produk dan Persepsi Pengguna

Desain Gate Web3 Wallet berpusat pada prinsip non-kustodi: pengguna pegang kendali penuh atas kunci privat dan aset, sementara dompet terintegrasi dalam ekosistem Gate CEX, menghubungkan CEX dan Web3 secara seamless. Fokus desain: keamanan, kenyamanan, multi-chain, dan user-friendly. Upgrade 2025 menambah AI dan tata letak fitur modular. Prinsip desain dan fondasi teknis Gate Web3 Wallet:

(1) Arsitektur non-kustodial: Pengguna pegang penuh kunci privat; Gate tak punya akses/kontrol aset. Menjamin kedaulatan “Not your keys, not your coins,” mendukung ekspor kunci privat, backup seed phrase, koneksi hardware wallet (Ledger/Trezor), pengguna bisa recovery mandiri.

(2) Dukungan multi-platform dan multi-chain: Tersedia di web, aplikasi mobile, dan ekstensi browser (Chrome), akses sinkron di semua. Mendukung 100+ public chain, termasuk Ethereum, BNB Chain, Polygon, Arbitrum, Optimism, Solana, Base, dan chain EVM/non-EVM utama. Fitur: manajemen aset terpadu, auto-recognition, transfer lintas rantai.

(3) Model perlindungan keamanan: Upgrade 2025 menambah keamanan hardware dan AI, termasuk perlindungan seed phrase level chip, autentikasi biometrik (sidik jari/wajah) + backup cloud terenkripsi, pemindaian risiko AI untuk deteksi transaksi abnormal, audit smart contract, deteksi phishing, dll.

(4) Antarmuka dan interaksi mudah: Onboarding terarah, antarmuka simpel, inisialisasi cukup beberapa langkah. Mendukung login akun Gate/email/Google tanpa wajib hafal seed phrase (tetap ada opsi self-custody penuh).

(5) Integrasi mulus ekosistem Gate: Transfer dana satu klik antara akun CEX dan dompet, saluran KYC/kepatuhan bersama, akses langsung ke Gate Layer, Gate Perp DEX, Gate Fun, dan Meme Go. Dompet bisa konek ke ribuan dApp dan punya fitur penandaan risiko satu klik untuk aplikasi berisiko tinggi.

Desain Gate Web3 Wallet menjadi paradigma evolusi non-kustodial on-chain yang dipimpin CEX: berlandaskan non-kustodi, mengutamakan kenyamanan tanpa mengorbankan kedaulatan pengguna lewat akses multi-end, multi-chain, keamanan tiga lapis, AI, dan integrasi ekosistem CEX.

4.3.3 Logika Bisnis

Gate Web3 Wallet bukan sekadar pelengkap ekosistem Gate atau alat on-chain sederhana — ia adalah mesin pertumbuhan baru. Logika bisnisnya selaras dengan struktur pendapatan CEX. Dengan memperluas perilaku pengguna dari trading terpusat ke on-chain, dompet membuka monetisasi tambahan, memperpanjang siklus hidup pengguna, dan meningkatkan retensi aset. Prinsipnya: trafik on-chain tidak hilang, tapi dikonversi jadi nilai yang bisa ditangkap platform.

Gate Web3 Wallet menangkap fee transaksi on-chain langsung lewat fitur Swap, cross-chain bridge, dan Perp DEX. Gate Perp DEX tumbuh paling cepat dan diproyeksikan jadi kontributor utama pendapatan CEX. Sejak diluncurkan akhir September, Gate Perp DEX sudah melampaui volume trading kumulatif $21 miliar dalam kurang dari tiga bulan, dengan rekor harian lebih dari $800 juta pada 24 Desember.

Melalui Gate Web3 Wallet, pengguna bisa memperluas dari akun bursa ke seluruh skenario on-chain, menjaga aset tetap di ekosistem Gate dan memperpanjang siklus aktif mereka.

V. Prospek Masa Depan: Fase Kompetisi Dompet Berikutnya

Dompet bukanlah akhir, melainkan titik awal babak baru kompetisi keuangan on-chain.

5.1 Dimensi Kunci Kompetisi

Setelah dompet beralih dari alat ke platform, kompetisi berikutnya tak lagi soal siapa fiturnya lebih banyak, melainkan siapa yang membangun moat berkelanjutan di empat dimensi: kualitas transaksi, abstraksi UX, kepatuhan dan kontrol risiko, serta eksekusi cerdas — dan konsisten mengonversi kapabilitas ini menjadi retensi pengguna dan pendapatan.

(1) Kedalaman Transaksi

Kompetisi trading dompet meliputi: likuiditas lebih dalam dengan kedalaman komposabel lintas chain, protokol, dan aset; mekanisme routing dan eksekusi lebih kuat — smart order routing jadi standar agregator, eksekusi berbasis intent makin banyak dipakai untuk efisiensi dan ketahanan MEV; serta perlindungan MEV sistematis — dari “meminta pengguna tambah slippage” ke “perlindungan default,” seperti intent matching, batch/atomic execution, dsb., untuk mengurangi risiko sandwich attack dan frontrunning. Metrik kompetisi makin selaras standar CEX (spread, slippage, kegagalan, waktu eksekusi), reputasi dibangun atas hasil eksekusi andal.

(2) Abstraksi UX

Batas atas UX dompet bukan pada UI, melainkan pada mengabstraksi kompleksitas on-chain agar pengguna tak melihatnya. Account abstraction (ERC-4337) bisa jadi pembeda — lewat akun terprogram, sponsorship gas, transaksi batch, social recovery, dsb., menciptakan pengalaman produk ramah pasar massal. Artinya, interaksi terfragmentasi seperti pembayaran gas, lintas chain, popup tanda tangan, approval, dan retry digabung jadi alur default yang tak perlu dijelaskan.

(3) Kontrol Risiko dan Kepatuhan

Dompet yang menawarkan agregasi trading, fiat on/off ramp, (semi-)kustodi, produk imbal hasil, dan akses derivatif, bisa dianggap sebagai penyedia layanan di berbagai yurisdiksi — wajib memenuhi kepatuhan dan perlindungan konsumen. Kemampuan mengelola kepatuhan dan risiko menentukan skalabilitas. Ke depan, dompet bisa jadi mirip fintech teregulasi, dengan KYC/AML, monitoring transaksi, blacklist, dan sistem peringatan risiko jadi fitur standar.

(4) AI + Dompet

Dampak AI pada dompet tak sekadar customer support — tetapi integrasi lebih erat dengan trading dan eksekusi, membentuk paradigma intent-driven. Misal, pengguna ingin produk investasi dengan yield tahunan x%, AI bisa membuat strategi DeFi khusus berdasarkan histori pengguna, dan setelah otorisasi, mengeksekusi otomatis dan mengelola posisi serta aset secara penuh otomatis.

5.2 Spekulasi Endgame Dompet

(1) Dompet All-In-One vs. Vertikal All-In-One akan tetap jadi jalur utama evolusi dompet, baik non-kustodial maupun embedded CEX. Dompet terus memperluas layanan lintas chain dan aset, menggali potensi monetisasi secara sistematis. Semakin banyak modul fitur, dompet tak lagi tergantung hype jangka pendek, melainkan membangun kapabilitas layanan komprehensif lintas aset dan protokol.

Ada juga peluang periodik untuk dompet vertikal di niche tertentu. Dompet ini fokus pada vertikal spesifik dan menawarkan pengalaman mendalam sesuai kebutuhan pengguna. Misal, UniSat fokus pada aset native Bitcoin seperti Ordinals dan Runes, menjadi yang pertama mendukungnya sebelum dompet arus utama — menarik pengguna awal sangat aktif.

Keunggulan dompet vertikal terletak pada fleksibilitas tim dan struktur produk. Tim kecil bisa cepat berinovasi di awal munculnya aset/standar baru, melayani kebutuhan pengguna yang belum terpenuhi. Jalur “first-mover—validate—accumulate” ini berulang di banyak segmen aset kripto.

Namun, dalam jangka panjang, keunggulan dompet vertikal mudah tergerus. Dompet All-In-One makin matang dan cepat mengintegrasikan aset baru. Begitu dompet arus utama masuk niche yang sedang naik, basis pengguna besar dan distribusi matang mereka mempercepat adopsi — menekan dompet vertikal. Waktu adopsi aset baru oleh dompet arus utama kini jadi variabel penting dalam difusi narasi dan struktur pasar.

(2) Dompet Menggantikan Fungsi CEX Secara historis, CEX unggul di lima hal: fiat on/off ramp; agregasi trading multi-chain dan likuiditas; pengalaman trading perpetual terbaik; support pelanggan besar; dan jangkauan regulasi. Namun, keunggulan ini mulai tergerus oleh evolusi dompet.

Dari sisi fiat on/off ramp, CEX tadinya satu-satunya pintu masuk mayoritas pengguna ke kripto. Namun, dengan MoonPay dan lainnya terintegrasi di dompet besar, kapabilitas fiat jadi modular dan bisa diembed. CEX tetap penting, tapi monopoli mereka mulai melemah.

Dari sisi trading multi-chain dan agregasi likuiditas, CEX dulunya satu-satunya platform dengan likuiditas lintas chain dalam satu antarmuka. Kini, agregator DEX dan routing dompet sudah mampu melakukan hal serupa.

Dalam kontrak perpetual, CEX tadinya memonopoli leverage tinggi, eksekusi sub-detik, margin terpadu, dan risk control real-time. Tapi, protokol derivatif on-chain seperti Hyperliquid dengan eksekusi khusus dan matching on-chain sudah memperkecil gap dengan CEX. Integrasi Builder Codes memungkinkan dompet mengakses likuiditas perp Hyperliquid tanpa membangun DEX sendiri — pengguna bisa buka/tutup posisi, atur leverage, dan pantau funding rate langsung di dompet, tetap non-kustodial.

Namun, support pelanggan dan perlindungan regulasi tetap jadi keunggulan CEX yang sulit disaingi. Bursa top menawarkan support 24/7, sistem tiket, layanan multi-bahasa, respons cepat, dan backstop terstruktur saat terjadi masalah. Protokol seperti Hyperliquid hanya punya tim inti belasan orang, jauh dari ribuan staf bursa besar. Kepatuhan tetap moat terkuat CEX: KYC/AML, lisensi, proof of reserves, dana asuransi — semua memberi perlindungan saat terjadi peretasan atau risiko platform.

Intinya, keunggulan CEX belum hilang, tapi moat mereka berubah. Kapabilitas seperti fiat ramp, agregasi likuiditas, dan sebagian derivatif di-unbundle ke komponen modular dan bermigrasi ke dompet dan infrastruktur on-chain. Industri bergerak ke arah rekonfigurasi fungsi: dompet mengambil alih fungsi keuangan yang bisa diproduktifikasi, distandarisasi, dan di-on-chain-kan — menjadi antarmuka utama pengguna untuk aset dan trading on-chain berfrekuensi tinggi.

Sementara itu, CEX merespons dengan embedded wallet, strategi trading on-chain, dan integrasi ekosistem lebih erat — memperluas keunggulan kepatuhan, akses fiat, dan layanan institusional ke dunia on-chain. Kompetisi masa depan bukan soal siapa menyingkirkan siapa, tapi siapa yang membangun kombinasi paling stabil antara keamanan, pengalaman, likuiditas, dan kepatuhan, serta mengikat pengguna dan transaksi dalam ekosistem mereka sendiri untuk jangka panjang.

VI. Referensi

• bitcoindeveloper, https://developer.bitcoin.org
• Metamask, https://medium.com/@ JS_MetaMask/metamask-exceeds-1-million-monthly-active-users-9da72a1e915d
• Dune, https://dune.com/gateresearch/gate-perp-dex
• Dune, https://dune.com/domo/ordinals-marketplaces
• Flowscan, https://www.flowscan.xyz/builders?builder=all
• Dune, https://dune.com/hashed_official/pumpdotfun
• DeFiLlama, https://defillama.com/

Gate Research adalah platform riset blockchain dan cryptocurrency terintegrasi yang menyediakan konten mendalam untuk pembaca, termasuk analisis teknikal, wawasan pasar, riset industri, prediksi tren, dan analisis kebijakan makroekonomi.

Disclaimer
Investasi di pasar cryptocurrency berisiko tinggi. Pengguna disarankan melakukan riset mandiri dan memahami sepenuhnya karakteristik aset serta produk sebelum mengambil keputusan investasi. Gate tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan akibat keputusan tersebut.