Penerbit derivatif over-the-counter (OTC) ritel Australia akan membayar pungutan regulasi tahunan sebesar A$128,388 untuk tahun fiskal 2025-26, turun 23% dari A$166.679 yang dikenakan pada 2024-25, menurut estimasi yang dipublikasikan oleh Australian Securities and Investments Commission (ASIC). Pungutan yang lebih rendah mencerminkan penurunan belanja penegakan karena sejumlah urusan regulasi mendekati tahap penyelesaian, kata ASIC. Pengurangan ini terjadi meski anggaran keseluruhan ASIC yang didanai industri naik hampir 19% menjadi A$400,52 juta, didorong oleh peningkatan pendanaan pemerintah untuk pekerjaan regulasi di sektor lain.
ASIC Reduces CFD Issuer Levy by 23% for 2025-26
ASIC memperkirakan akan memulihkan A$9,324 juta dari subsektor derivatif OTC ritel pada 2025-26, turun A$2,781 juta dari A$12,105 juta yang dipulihkan pada 2024-25. Regulator menghitung estimasi tersebut dengan 75 entitas yang memegang otorisasi lisensi Australian Financial Services yang relevan. Subsektor ini mencakup sebagian besar penerbit CFD ritel dan margin forex berlisensi Australia.
Penerbit derivatif OTC ritel membayar jumlah pungutan tetap berdasarkan jumlah hari selama tahun fiskal ketika mereka memegang otorisasi lisensi AFS mereka. Tagihan yang lebih rendah mencerminkan penurunan biaya regulasi yang diperkirakan ASIC, bukan perubahan pada rumus pungutan.
Enforcement Cost Decline Drives Levy Reduction
ASIC menyebut penurunan pungutan terutama karena belanja penegakan yang lebih rendah. "Pendorong utama untuk varians material adalah bahwa perkiraan biaya penegakan lebih rendah dibandingkan tahun-tahun sebelumnya," kata regulator. Sejumlah urusan penegakan sedang mendekati tahap penutupan, sementara perkiraan biaya investigasi dan tindakan pengadilan untuk kasus baru maupun yang berlanjut yang memengaruhi subsektor lebih rendah.
Penegakan tetap menjadi komponen biaya terbesar untuk regulasi derivatif OTC ritel. ASIC mengalokasikan A$4,058 juta untuk penegakan di subsektor pada 2025-26, dibandingkan A$1,55 juta untuk supervisi dan pengawasan. Biaya tambahan termasuk A$575.000 untuk keterlibatan industri, A$141.000 untuk edukasi, A$164.000 untuk panduan, dan A$75.000 untuk saran kebijakan. Pengeluaran tidak langsung terdiri dari A$1,168 juta untuk digital, data, dan teknologi, A$529.000 untuk layanan pendukung, serta A$531.000 untuk properti dan akomodasi.
Total belanja operasional yang dialokasikan untuk penerbit derivatif OTC ritel diperkirakan sebesar A$9,126 juta. Setelah menambahkan belanja modal dan penyesuaian tahun sebelumnya sebesar A$157.000, ASIC memperoleh jumlah pemulihan pungutan sebesar A$9,324 juta.
ASIC Returned A$40 Million Through Recent CFD Supervision
Antara Oktober 2024 dan Desember 2025, ASIC meninjau 52 penerbit CFD berlisensi dan menemukan kelemahan dalam kepatuhan terhadap kewajiban desain dan distribusi, perintah intervensi produk CFD regulator serta aturan pelaporan derivatif. Peninjauan tersebut menghasilkan hampir A$40 juta dikembalikan kepada lebih dari 38.000 investor ritel.
ASIC mengatakan 39 penerbit merevisi penentuan target market mereka, 44 meningkatkan kuesioner onboarding klien, dan 42 memperkuat sistem yang digunakan untuk memantau perilaku perdagangan serta hasil pelanggan. Regulator juga mengidentifikasi lebih dari 70 juta laporan transaksi derivatif OTC yang keliru, sehingga 48 penerbit melakukan perubahan pada sistem pelaporan mereka.
Trive Financial Services Australia setuju untuk menghentikan onboarding klien Australia baru pada April 2025 setelah ASIC menemukan kekurangan serius pada beberapa prosesnya. ASIC kemudian membatalkan lisensi AFS Trive setelah perusahaan berhenti menjalankan bisnis layanan keuangan di Australia. Pada Desember 2025, ASIC menerbitkan interim stop order terhadap Stratos Trading, yang menjalankan merek FXCM di Australia, terkait kekurangan dalam penentuan target market-nya. Perintah tersebut dicabut setelah perusahaan mengamendemen dokumen.
ASIC Total Budget Increases 18.6% Despite CFD Levy Drop
ASIC memperkirakan akan memulihkan A$400,52 juta melalui pungutan pendanaan industri pada 2025-26, meningkat sebesar A$62,95 juta, atau 18,6%, dari A$337,57 juta yang dipulihkan pada 2024-25. ASIC mengatakan kenaikan tersebut didorong oleh timing belanja dan pendanaan pemerintah tambahan yang mendukung pekerjaan regulasi, supervisi, serta penegakan.
Alokasi terbesar adalah A$107,254 juta untuk sektor korporasi, disusul A$74,469 juta untuk manajemen investasi, superannuation, dan layanan terkait. Sektor infrastruktur pasar dan perantara, yang mencakup penerbit derivatif OTC ritel, diperkirakan berkontribusi A$68,627 juta, hanya 1,9% lebih tinggi dibanding tahun sebelumnya. Biaya nasihat keuangan diperkirakan naik 34,5% menjadi A$62,624 juta, sementara biaya asuransi diperkirakan meningkat 35,4% menjadi A$23,838 juta.
Sistem pendanaan industri ASIC mengharuskan entitas yang diatur untuk menanggung biaya supervisi, pengawasan, penegakan, dan aktivitas regulasi lainnya. Model ini beroperasi secara ex-post, artinya pungutan final dihitung menggunakan pengeluaran aktual ASIC setelah berakhirnya tahun fiskal. Angka yang dipublikasikan merupakan estimasi, bukan tagihan final. ASIC berencana memublikasikan pungutan aktual pada Desember 2026 dan menerbitkan invoice antara Januari dan Maret 2027, dengan pembayaran jatuh tempo pada April 2027.
FAQ
Mengapa ASIC mengurangi pungutan penerbit CFD untuk 2025-26?
ASIC menurunkan pungutan dari A$166,679 menjadi A$128,388 karena biaya penegakan lebih rendah dibanding tahun-tahun sebelumnya. Sejumlah urusan penegakan sedang mendekati tahap penutupan, dan perkiraan biaya investigasi serta tindakan pengadilan untuk kasus baru maupun yang berlanjut yang memengaruhi subsektor lebih rendah.
Apa yang dicapai oleh pengawasan CFD terbaru ASIC?
Antara Oktober 2024 dan Desember 2025, ASIC meninjau 52 penerbit CFD berlisensi dan mengidentifikasi kelemahan kepatuhan. Peninjauan tersebut menghasilkan hampir A$40 juta dikembalikan kepada lebih dari 38.000 investor ritel. ASIC mengatakan 39 penerbit merevisi penentuan target market mereka, 44 meningkatkan kuesioner onboarding klien, dan 42 memperkuat sistem pemantauan.
Kapan penerbit CFD akan menerima faktur pungutan akhir mereka?
ASIC berencana memublikasikan pungutan aktual pada Desember 2026 dan menerbitkan invoice antara Januari dan Maret 2027, dengan pembayaran jatuh tempo pada April 2027. Angka A$128.388 adalah estimasi berdasarkan belanja yang diproyeksikan untuk tahun fiskal 2025-26.
