BIS Peringatkan Self-Custody Kripto Bisa Menjadi Celah AML Baru

Konten Editorial Tepercaya, ditinjau oleh para ahli industri terkemuka dan editor berpengalaman. Pengungkapan Iklan Sebuah makalah baru dari Bank for International Settlements (BIS) berpendapat bahwa crypto yang dikendalikan sendiri bisa menjadi titik lemah berikutnya dalam penegakan anti-pencucian uang jika regulator memperketat aturan di jalur pembayaran lain tanpa menutup celah di dompet yang dikendalikan pengguna. Kekhawatiran utama adalah sederhana: ketika satu saluran menjadi lebih sulit digunakan, aliran ilegal tidak hilang. Mereka berpindah.

BIS Memperingatkan tentang Dompet Crypto yang Dikelola Sendiri

Menggunakan EU sebagai studi kasus utamanya, makalah tersebut mengatakan bahwa dompet yang dikelola sendiri menempati posisi yang sangat sensitif karena mereka tidak bergantung pada perantara yang dapat diidentifikasi untuk melakukan uji tuntas pelanggan, memantau transaksi, atau mengajukan laporan aktivitas mencurigakan. Itulah perbedaan desain yang terus diulang oleh penulis.

“Dompet yang dikelola sendiri adalah jenis dompet yang sepenuhnya dikendalikan oleh pengguna, tanpa bergantung pada perantara. Validasi transaksi aset kripto yang dikelola sendiri berlangsung di blockchain publik tanpa izin, tanpa perantara individu yang bertanggung jawab memperbarui akun.” Berdasarkan hal tersebut, makalah mengatakan bahwa pembayaran crypto yang dikelola sendiri, tanpa langkah tambahan, menunjukkan salah satu probabilitas deteksi dan penegakan hukum terendah.

Baca Juga: Pendanaan Crypto Melonjak 50%, Tapi Kebanyakan Startup Ditutup: AnalisMakalah ini melangkah lebih jauh. Mereka mengatakan bahwa dompet yang dikelola sendiri mungkin, dalam praktiknya, bahkan lebih menarik untuk penggunaan ilegal daripada uang tunai. Uang tunai masih menawarkan tingkat pengawasan terendah secara desain, kata penulis, tetapi batasan fisik penting: uang tunai besar, lebih sulit dipindahkan secara massal dan lebih berisiko disimpan atau dibawa. Crypto yang dikendalikan sendiri tidak memiliki hambatan yang sama, yang berarti portabilitas dan kecepatan lintas batas dari aset digital dapat memperbesar kesenjangan kepatuhan saat perantara keluar dari gambar.

Kerangka ini mendukung apa yang disebut makalah sebagai “efek waterbed.” “Perbedaan dalam probabilitas deteksi … dapat menyebabkan arbitrase antara instrumen pembayaran. Ini bisa disebut efek waterbed: jika air ditekan di satu area, akan muncul di area lain. Seiring waktu, dinamika ini melemahkan efektivitas keseluruhan kerangka AML/CFT dan memerlukan intervensi regulasi dan pengawasan.” Dalam konteks crypto, intinya bukan hanya bahwa pengelolaan sendiri membawa risiko, tetapi bahwa regulasi yang tidak merata dapat secara aktif mengarahkan pelaku jahat ke sana.

Baca Juga: Bank Besar Mengancam Menggugat OCC atas Aturan Crypto, Menyebut Ancaman terhadap Stabilitas KeuanganContoh EU menjadi pusat argumen tersebut. Dompet crypto yang dihosting kini lebih erat terintegrasi ke dalam arsitektur AML blok melalui kerangka penyedia layanan aset crypto yang lebih luas, pembaruan kewajiban pemantauan, dan rezim Travel Rule. Makalah mencatat bahwa dompet dan layanan yang memungkinkan anonimisasi sedang didorong keluar dari perimeter yang diatur.

Sebaliknya, dompet yang dikelola sendiri diperlakukan secara lebih tidak langsung: transaksi yang melibatkan mereka tidak tunduk pada uji tuntas dan pemantauan transaksi kecuali CASP berada di salah satu sisi transfer. Dalam kasus tersebut, CASP harus menilai risiko pencucian uang dan pendanaan terorisme serta menerapkan langkah mitigasi.

Yang membuat ketidakseimbangan itu mencolok, kata penulis, adalah bahwa uang tunai memiliki batasan keras yang tidak dimiliki segmen pengelolaan sendiri. Tabel perbandingan mereka menyatakan secara jelas: uang tunai di EU dibatasi hingga €10.000 per transaksi, sementara aset crypto yang dikelola sendiri tidak memiliki “batas transaksi atau kepemilikan.” Kesimpulan makalah adalah bahwa perbedaan ini “dapat memberikan insentif bagi pelaku jahat untuk beralih dari uang tunai ke dompet aset crypto yang dikelola sendiri.”

Pada saat penulisan, total kapitalisasi pasar crypto mencapai $2,37 triliun.

Total kapitalisasi pasar crypto, grafik 1 minggu | Sumber: TOTAL di TradingView.comGambar utama dibuat dengan DALL.E, grafik dari TradingView.com Proses Editorial untuk bitcoinist berfokus pada penyampaian konten yang didukung penelitian mendalam, akurat, dan tidak memihak. Kami menerapkan standar sumber yang ketat, dan setiap halaman menjalani tinjauan cermat oleh tim ahli teknologi terkemuka dan editor berpengalaman. Proses ini memastikan integritas, relevansi, dan nilai konten kami bagi pembaca.