Warren Buffett mengungkap untuk pertama kalinya latar belakang investasinya di Alphabet (perusahaan induk Google) milik Berkshire Hathaway saat wawancara dengan CNBC pada tanggal 18 (waktu setempat). Buffett menegaskan kembali bahwa tidak berinvestasi di Google sebelumnya adalah sebuah “kesalahan” karena itu adalah bisnis “asset-light”, serta mengungkap bahwa investasi Alphabet dalam skala besar baru-baru ini merupakan keputusan dirinya sendiri. Ia mengatakan bahwa Alphabet adalah “perusahaan dengan peluang sukses lebih tinggi daripada 90 hingga 95% perusahaan yang bertransaksi di Wall Street”. Terkait persaingan investasi AI, Buffett menggambarkannya sebagai “permainan tanpa pilihan” sambil memperkirakan bahwa “pada akhirnya, pemenangnya adalah perusahaan yang mampu mempertahankan keuntungan tinggi atas modal”.
Buffett Mengakui Kekeliruan Investasi Google di Masa Lalu Adalah Sebuah Kesalahan
Dalam wawancara CNBC pada tanggal 18 (waktu setempat), Buffett menyatakan, “Tidak berinvestasi di Google di masa lalu karena itu merupakan bisnis asset-light adalah sebuah kesalahan.” Ia menilai Alphabet sebagai “perusahaan dengan peluang sukses lebih tinggi daripada 90 hingga 95% perusahaan yang saat ini bertransaksi di Wall Street.”
Berkshire Memiliki Sekitar $31 Miliar dalam Saham Alphabet
Berkshire Hathaway saat ini memiliki sekitar $31 miliar (sekitar 43 triliun won) dalam saham Alphabet. Dari jumlah tersebut, sekitar $21 miliar dibeli di bursa. Bulan lalu, Berkshire menginvestasikan tambahan $10 miliar melalui penempatan privat untuk mendukung ekspansi investasi AI.
Buffett Mengonfirmasi Ia Memulai Keputusan Investasi
Interpretasi pasar menyebut investasi ini sebagai keputusan besar pertama oleh penerus Greg Abel, CEO. Namun, Buffett menjelaskan, “Kali ini akan saya katakan. Saya yang memulainya.” Ia menambahkan, “Saya tidak melakukan apa pun yang Greg tidak setujui,” dan “Kami membahasnya setiap hari, dan Greg yang mengambil keputusan terakhir.”
Buffett menarik garis pada penilaian bahwa Alphabet adalah investasi terbesar Berkshire. Ia mengatakan, “Jika Anda hanya melihat saham yang diperdagangkan secara publik, mungkin terlihat seperti itu, tetapi saya juga mengevaluasi bisnis yang 100% dimiliki,” sambil menambahkan, “Nilai bisnis kereta api BNSF jauh lebih besar daripada porsi investasi Alphabet.”
Buffett menjelaskan, “Baik saat membeli saham yang diperdagangkan secara publik atau mengakuisisi seluruh perusahaan, kriteria penilaiannya sama,” dengan menekankan, “Penting untuk membeli bisnis yang bagus pada harga yang tepat dan memiliki manajemen yang sangat baik.”
Buffett Menggambarkan Persaingan Investasi AI sebagai Hal yang Tak Terhindarkan
Terkait persaingan investasi AI, Buffett menyatakan, “Microsoft, Amazon, dan Meta semuanya tidak punya pilihan. Sekarang adalah situasi di mana semua orang harus memainkan permainan ini,” menambahkan, “Jika seseorang memberikan hasil yang lebih baik kepada pelanggan, pelanggan pada akhirnya akan bergerak ke arah itu.”
Buffett juga menilai secara positif investasi besar yang dilakukan perusahaan-perusahaan AI. Ia mengatakan, “Pikirkan perusahaan kereta api yang menginvestasikan $200 miliar hingga $300 miliar. Bahkan dalam sejarah kereta api, belum pernah ada belanja modal seperti itu,” seraya mencatat, “Perusahaan AI tidak lagi menjadi bisnis asset-light.”
Buffett Menekankan Keuntungan atas Modal sebagai Kriteria Investasi Utama
Buffett menekankan agar tidak menilai nilai perusahaan hanya dari skala investasi. Ia menyatakan, “Alasan untuk berinvestasi pada perusahaan adalah karena mereka bisa menghasilkan keuntungan yang jauh lebih tinggi daripada obligasi pemerintah dalam jangka panjang,” lalu menambahkan, “Bisnis yang baik harus mampu mempertahankan keuntungan atas modal yang tinggi dalam waktu yang lama. Itulah standar saya untuk perusahaan yang bagus.”
FAQ
Apa yang Warren Buffett katakan soal keputusan lamanya untuk tidak berinvestasi di Google?
Dalam wawancara CNBC pada tanggal 18 (waktu setempat), Buffett menyatakan bahwa tidak berinvestasi di Google di masa lalu karena itu merupakan bisnis “asset-light” adalah sebuah kesalahan. Ia menilai Alphabet memiliki peluang sukses yang lebih tinggi daripada 90 hingga 95% perusahaan yang saat ini bertransaksi di Wall Street.
Berapa banyak saham Alphabet yang saat ini dimiliki Berkshire Hathaway?
Berkshire Hathaway saat ini memiliki sekitar $31 miliar (sekitar 43 triliun won) dalam saham Alphabet. Dari jumlah tersebut, sekitar $21 miliar dibeli di bursa, dan bulan lalu tambahan $10 miliar diinvestasikan melalui penempatan privat untuk mendukung ekspansi investasi AI.
Bagaimana pandangan Buffett tentang persaingan investasi AI?
Buffett menggambarkan persaingan investasi AI sebagai “permainan tanpa pilihan,” dengan mengatakan bahwa Microsoft, Amazon, dan Meta semuanya harus ikut serta. Ia mencatat bahwa jika seseorang memberikan hasil yang lebih baik kepada pelanggan, pelanggan pada akhirnya akan bergerak ke arah itu, dan menekankan bahwa pada akhirnya pemenangnya adalah perusahaan yang mampu mempertahankan keuntungan tinggi atas modal.
