Citigroup Menaikkan Prakiraan Belanja Modal AI 2026 menjadi 730,9 miliar dolar AS, Menunjuk Optical Networking sebagai Pemenang Tahap Berikutnya

Menurut laporan penelitian terbaru Citigroup, perkiraan belanja modal pusat data gabungan lima raksasa cloud hyperscaler telah dinaikkan secara signifikan untuk 2026 menjadi 730,9 miliar dolar AS, atau naik 16% dari estimasi April. Kenaikan ini mencerminkan permintaan berkelanjutan yang melampaui ekspektasi pasar sebelumnya. Rangkaian investasinya kini mencakup 400,2 miliar dolar AS pada 2025 hingga 970,1 miliar dolar AS pada 2027, serta 1,16 triliun dolar AS pada 2028—menandai masuknya era belanja infrastruktur AI bernilai triliunan.

Tim analis Citigroup yang dipimpin Ronald Josey mengidentifikasi bahwa jaringan AI telah memasuki “Tahap 4”, yaitu fase adopsi awal teknologi near-packet optics (NPO) dan co-packaged optics (CPO) yang menggantikan tahap ekspansi bandwidth sebelumnya. Perusahaan menyoroti Lumentum, Ciena, dan Keysight Technologies sebagai penerima manfaat utama, dengan Lumentum diposisikan sebagai pemenang kunci dalam kepemimpinan optical interconnect untuk NPO dan CPO, sementara Ciena memperoleh lebih dari 300 basis poin dalam pangsa pasar transmisi optik pada Q1.