Figure Technology Solutions telah menyetujui untuk mengakuisisi Kiavi, platform pinjaman bertenaga AI untuk investor properti real estat perumahan, dalam transaksi senilai $717 juta. Dalam struktur kesepakatan tersebut, Figure akan mengakuisisi teknologi dan platform operasional Kiavi, sementara joint venture antara Figure dan Sixth Street akan membeli aset neraca Kiavi. Akuisisi ini dirancang untuk memindahkan pinjaman transisi perumahan dan pinjaman debt service coverage ratio ke jalur blockchain melalui Figure Connect dan Democratized Prime, pasar gudang berbasis blockchain milik Figure, menargetkan pasar asal-usul (origination) tahunan senilai $200 miliar.
Struktur Akuisisi Kiavi $717 Juta: Figure dan Sixth Street
Transaksi ini membagi akuisisi antara pembelian teknologi dan platform operasional Kiavi oleh Figure, serta pembelian aset neraca Kiavi oleh joint venture antara Figure dan Sixth Street. Figure, yang diperdagangkan di Nasdaq dengan FIGR dan di Open dengan FGRS, mengoperasikan pasar modal berbasis blockchain untuk aset tokenisasi. Perusahaan mengatakan produk pinjaman Kiavi akan dibawa ke Figure Connect dan Democratized Prime.
Kiavi merupakan pemberi pinjaman besar untuk pinjaman transisi perumahan (RTLs), yang digunakan investor real estat untuk membeli, merenovasi, atau menyewakan properti. Kiavi juga menawarkan pinjaman debt service coverage ratio (DSCR), sebuah produk yang sudah berkembang dalam portofolio Figure. Kiavi melaporkan pendapatan lebih dari $250 juta dan lebih dari $100 juta dalam EBITDA tahun lalu.
Kiavi Menambah Volume Pinjaman Tahunan $7 Miliar ke Platform Figure
Figure memperkirakan Kiavi akan menambah lebih dari $7 miliar volume first-lien tahunan dan lebih dari $100 juta arus bulanan ke Democratized Prime. Perusahaan mengatakan kesepakatan ini membuka akses ke pasar asal-usul tahunan yang dapat dialamatkan senilai $200 miliar. Segmen first-lien Figure tumbuh sekitar 2,5 kali lipat secara year over year pada 2025, dan perusahaan memperkirakan produk first-lien akan mewakili lebih dari 40% volume pasar pinjaman konsumen untuk tahun penuh 2027.
CEO Figure Michael Tannenbaum mengatakan akuisisi ini mendorong upaya perusahaan untuk memindahkan pasar modal ke jalur blockchain sekaligus memperluas kemampuan first-lien dan AI. Ia menyatakan, “Mengintegrasikan kemampuan RTL dan DSCR milik Kiavi ke dalam jaringan mitra kami akan secara simbiosis mempercepat pertumbuhan mereka dan pertumbuhan pasar pinjaman konsumen kami.”
Kesepakatan ini akan menjadi use case pertama untuk Adaptor, produk AI baru Figure untuk onboarding antar-agen. Adaptor dirancang untuk menstandarkan berbagai format data originator di seluruh Figure Connect dan Democratized Prime, sehingga mengurangi waktu onboarding untuk mitra. Kiavi menggunakan AI untuk keputusan pinjaman real estat, termasuk estimasi nilai rumah setelah renovasi dan peninjauan dokumen.
Arvind Mohan Bergabung dengan Figure sebagai Chief Business Officer setelah Penutupan
CEO Kiavi Arvind Mohan akan bergabung dengan tim eksekutif Figure sebagai chief business officer setelah kesepakatan ditutup. Mohan mengatakan transaksi ini merupakan langkah besar bagi kelas aset, seraya berkomentar, “Dengan platform Kiavi yang unggul di industri dan didukung oleh pasar blockchain inovatif milik Figure, kami memiliki kesempatan untuk menghadirkan standar jangkauan, keandalan, dan eksekusi yang sepenuhnya baru dan belum tertandingi.”
Sixth Street, mitra lama Figure, akan mendukung transaksi melalui joint venture yang membeli pinjaman Kiavi. Figure mengatakan akuisisi ini memperkuat dorongannya ke pendanaan first-lien, sebuah pasar yang menurut perusahaan 25 kali lebih besar dibanding pinjaman second-lien.
FAQ
Apa yang diakuisisi Figure dari Kiavi dalam kesepakatan senilai $717 juta?
Figure akan mengakuisisi teknologi dan platform operasional Kiavi, sementara joint venture antara Figure dan Sixth Street akan membeli aset neraca Kiavi. Produk pinjaman residential transition loan dan debt service coverage ratio loan milik Kiavi akan diintegrasikan ke Figure Connect dan Democratized Prime.
Berapa banyak volume pinjaman tahunan yang akan ditambahkan Kiavi ke platform Figure?
Figure memperkirakan Kiavi akan menambah lebih dari $7 miliar volume first-lien tahunan dan lebih dari $100 juta arus bulanan ke Democratized Prime. Kesepakatan ini memberi akses ke pasar asal-usul tahunan yang dapat dialamatkan senilai $200 miliar.
Peran apa yang akan dimiliki Arvind Mohan setelah akuisisi ditutup?
CEO Kiavi Arvind Mohan akan bergabung dengan tim eksekutif Figure sebagai chief business officer setelah penyelesaian transaksi.
