Goldman Sachs Menetapkan Ambang Kritis 5% untuk Kejatuhan Saham AS di Tengah Kenaikan Imbal Hasil Treasury

Menurut Goldman Sachs, imbal hasil Treasury AS 10 tahun yang mencapai 5% mewakili ambang batas risiko sistemik yang kritis bagi ekuitas AS, sebagaimana disorot oleh chief trading bank tersebut Tony Pasquariello. Dengan menggunakan data historis dan model kuantitatif, Goldman menemukan bahwa pasar saham hanya menghadapi tekanan valuasi yang bersifat struktural ketika imbal hasil 10 tahun naik sekitar dua standar deviasi dalam satu bulan; latar ekonomi saat ini menunjukkan ambang kepanikan tersebut kira-kira 5%. Meskipun penyesuaian ulang harga di pasar utang baru-baru ini akibat melambatnya penurunan inflasi dan kekhawatiran defisit fiskal telah mendorong kurva imbal hasil lebih tinggi, garis kritis ini masih berada pada jarak yang aman. Goldman juga menekankan bahwa siklus belanja modal yang digerakkan AI secara kuat memberikan dukungan penting bagi ekuitas, dengan penyedia cloud hyperscaler global yang diperkirakan akan melampaui $1 triliun dalam belanja modal (capex) pada 2027, sehingga mengimbangi sebagian tekanan valuasi dari kenaikan suku bunga.
Penafian: Informasi di halaman ini mungkin berasal dari sumber pihak ketiga dan hanya untuk referensi. Ini tidak mewakili pandangan atau pendapat Gate dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Perdagangan aset virtual melibatkan risiko tinggi. Mohon jangan hanya mengandalkan informasi di halaman ini saat membuat keputusan. Untuk detailnya, lihat Penafian.
Komentar
0/400
Tidak ada komentar