GSR bekerja sama dengan Libeara untuk bertransformasi menjadi bank investasi Web3

GSR, pembuat pasar (market maker) untuk mata uang kripto, mengumumkan bahwa pihaknya memimpin investasi di platform tokenisasi Libeara, yang dikembangkan oleh SC Ventures yang merupakan bagian dari grup Standard Chartered. Investasi ini dilakukan dalam bentuk penyertaan saham minoritas untuk menyelesaikan investasi strategis. Kolaborasi ini merupakan aksi strategis terbaru GSR setelah akuisisi dua perusahaan konsultan tokenisasi, Autonomous dan Architech, dan menempatkan dirinya sebagai “bank investasi Web3” yang serba lengkap.

Mengapa memilih Libeara: melengkapi kesenjangan kemampuan “tokenisasi sekali klik”

Joshua Riezman, Chief Legal and Strategy Officer GSR, mengatakan, “Yang sebelumnya kurang dari kami adalah kemampuan tokenisasi yang sesungguhnya—platform seperti ‘tokenisasi sekali klik’. Kami tidak memilih untuk melakukan akuisisi, melainkan bekerja sama dengan perusahaan ini, yang ditumbuhkan oleh SC Ventures dan telah meraih kesuksesan besar.”

Melalui kerja sama dengan Libeara, GSR memperoleh infrastruktur pembentukan aset on-chain yang teregulasi, sehingga melengkapi elemen inti yang masih hilang dalam layanan daur hidup penuh (full life cycle) tokennya. Dengan demikian, terbentuk penutupan layanan end-to-end dari strategi tahap awal hingga manajemen likuiditas tahap lanjutan. Riezman menyatakan bahwa struktur hubungan kerja sama kali ini cukup jarang—“Biasanya, yang terjadi adalah bank berinvestasi pada startup. Ketika GSR menjadi pihak pemimpin (lead investor) dalam program inkubasi Standard Chartered, situasinya justru sepenuhnya berbalik.”

Libeara: infrastruktur tokenisasi teregulasi yang diinkubasi oleh SC Ventures

Libeara didirikan oleh SC Ventures pada tahun 2023, dengan tujuan menyediakan infrastruktur tokenisasi yang teregulasi. Saat ini, perusahaan telah mengumpulkan capaian industri yang dapat diukur:

Rekaman capaian inti Libeara

Skala aset on-chain: telah mendukung pembuatan aset on-chain senilai lebih dari 1 miliar dolar AS

Pasar reksa dana mata uang ritel tokenisasi pertama di Asia: membantu perusahaan manajemen aset besar ChinaAMC menyelesaikan penerbitan

Pengakuan Otoritas Moneter Singapura (MAS): lolos ke babak final Global Retail CBDC Challenge

Izin regulasi: memegang lisensi layanan pasar modal yang diterbitkan MAS (CMS License)

Libeara juga merupakan komponen penting dalam rencana utama Standard Chartered untuk membangun bisnis broker utama (primary brokerage) mata uang kripto, sekaligus menjadi pilar strategis bagi GSR untuk berkembang menjadi bank investasi RWA.

Peta bisnis “bank investasi Web3” GSR: arsitektur layanan end-to-end ditetapkan

Dengan mengintegrasikan kemampuan konsultasi tokenisasi dari Autonomous dan Architech serta infrastruktur tokenisasi Libeara, GSR memposisikan dirinya sebagai “mitra kerja sama pasar modal global untuk aset digital dan RWA end-to-end”. Tujuannya adalah “untuk melakukan tokenisasi apa pun secara efektif di luar Amerika Serikat dengan cara yang patuh regulasi”.

Riezman mengungkapkan bahwa dalam dua bulan terakhir, GSR telah menerima pembicaraan kerja sama tokenisasi dari berbagai pihak, seperti studio film, lahan pertanian, real estat, serta berbagai jenis piutang usaha. Saat ini, GSR memiliki sekitar 260 karyawan, dan telah mengumpulkan pengalaman manajemen likuiditas dalam lebih dari 500 proyek token. Kliennya mencakup Ripple, Ethena Labs, dan Sei.

Riezman menggambarkan model GSR sebagai “layanan terpadu”—menggabungkan infrastruktur market making dan kemampuan transaksi global, memberikan dukungan satu pintu bagi distribusi aset tokenisasi dan likuiditas sekunder.

Prospek industri: tata lebih dahulu, sambil menunggu kebutuhan RWA matang

Riezman mengakui bahwa saat ini pasar RWA masih menghadapi masalah “ketidakcukupan dari sisi permintaan”. Namun, ia juga menegaskan, “Kecuali kami membangun kemampuan yang memadai di sisi jembatan (bridge), permintaan itu tidak akan pernah muncul”—pembangunan infrastruktur harus selesai lebih dulu daripada permintaan pasar menjadi matang. Seiring dengan pertumbuhan berkelanjutan skala stablecoin, kebutuhan terhadap jalur investasi oleh modal on-chain juga diharapkan ikut meluas; inilah logika inti GSR yang menata lebih dahulu jalur RWA.

Pada periode yang sama, lembaga kustodian mata uang kripto Anchorage Digital telah berinvestasi pada bisnis manajemen daur hidup token. Galaxy juga sedang menyiapkan layanan serupa, dan tren integrasi vertikal di industri sedang dipercepat.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa motif utama GSR dalam berinvestasi di Libeara?

Setelah menyelesaikan akuisisi Autonomous dan Architech, layanan daur hidup penuh (full life cycle) token GSR masih kekurangan kemampuan infrastruktur tokenisasi. Platform tokenisasi “sekali klik” Libeara yang teregulasi melengkapi kesenjangan ini, sehingga GSR dapat menyelesaikan penutupan layanan end-to-end dari strategi sebelum go-live hingga manajemen likuiditas setelah go-live.

Libeara adalah perusahaan seperti apa?

Libeara adalah platform infrastruktur tokenisasi yang didirikan oleh SC Ventures (divisi investasi Standard Chartered) pada tahun 2023. Perusahaan ini telah mendukung pembuatan aset on-chain senilai lebih dari 1 miliar dolar AS, memegang lisensi layanan pasar modal yang diterbitkan MAS Singapura, serta membantu ChinaAMC meluncurkan reksa dana mata uang ritel tokenisasi pertama di Asia.

Apa makna spesifik dari posisi GSR sebagai “bank investasi Web3”?

GSR bertujuan menyediakan layanan end-to-end yang mencakup infrastruktur tokenisasi, konsultasi token, market making, dan manajemen likuiditas sekunder. Targetnya adalah menyediakan dukungan penerbitan on-chain dan likuiditas untuk berbagai jenis aset (termasuk hak cipta film dan video, real estat, piutang usaha, dan sebagainya) dengan cara yang patuh regulasi. GSR diposisikan sebagai “mitra kerja sama pasar modal global untuk aset digital dan RWA end-to-end”.