Saham Hana Materials: Harga Target Dinaikkan 43% Berkat Perkiraan Laba Kuartal II

Hana Materials diproyeksikan meraih kinerja laba kuartal II 2024 yang kuat, menurut Shinhan Investment & Securities. Perusahaan pembuat komponen etching semikonduktor asal Korea Selatan ini menerima kenaikan Harga Target sebesar 43% menjadi 83.000 won, dengan prakiraan laba operasi Q2 sebesar 23,4 miliar won, yang mencerminkan pertumbuhan 176% secara year-over-year. Prospek yang ditingkatkan ini mencerminkan meningkatnya permintaan untuk komponen etching yang didorong oleh pemulihan di sektor semikonduktor memori, khususnya pasar NAND flash dan DRAM.

Hana Materials Mencatat Kenaikan Laba Operasi 144% di Q1 2024

Hana Materials membukukan pendapatan Q1 2024 sebesar 93,4 miliar won, naik 59% year-over-year, dan laba operasi sebesar 21,3 miliar won, naik 144% year-over-year. Shinhan Investment & Securities mempertahankan opini investasi 'Buy' seiring penyesuaian Harga Target.

Oh Kang-ho, analis di Shinhan Investment & Securities, menyatakan Hana Materials menunjukkan pertumbuhan tinggi di Q1 karena meningkatnya permintaan untuk komponen inti menyusul membaiknya industri semikonduktor. Analis tersebut mencatat bahwa perusahaan memasuki fase pertumbuhan bertahap di mana profitabilitas membaik seiring ekspansi pendapatan, menjadikan tahun ini sebagai tahun pertama pertumbuhan laba.

Utilisasi Kapasitas Naik dari 56% ke 80% Selama Tiga Kuartal

Pendorong utama perbaikan kinerja laba adalah meningkatnya permintaan untuk komponen etching utama dan naiknya utilisasi kapasitas pabrik, menurut Shinhan Investment & Securities. Tingkat utilisasi kapasitas untuk bisnis komponen silikon (Dart) Hana Materials naik dari 56% pada Q1 2023 menjadi 68% pada Q3 2023, lalu mencapai 80% pada Q1 2024.

Shinhan Investment & Securities memproyeksikan utilisasi kapasitas akan mencapai 85-90% pada paruh kedua 2024, dengan mempertimbangkan perbaikan industri. Perusahaan sekuritas menilai ekspektasi adanya tambahan ekspansi kapasitas sudah cukup, mengingat peningkatan produk dan kenaikan permintaan.

Shinhan Investment & Securities Menaikkan Prakiraan Keuntungan Sepanjang Tahun 88,5%

Shinhan Investment & Securities merevisi estimasi laba tahunannya ke atas, memperkirakan pendapatan penuh tahun 2024 Hana Materials sebesar 377,3 miliar won, naik 38% year-over-year, dan laba operasi sebesar 94,4 miliar won, naik 88,5% year-over-year.

Margin operasi naik dari 18,3% pada 2023 menjadi 22,8% pada Q1 2024, dengan margin penuh tahun 2024 diperkirakan 25% dan margin 2025 diproyeksikan 27,3%.

Oh Kang-ho menyatakan bahwa perbaikan industri semikonduktor secara langsung beralih menjadi meningkatnya permintaan untuk produk inti Hana Materials, termasuk komponen silikon dan cincin silikon karbida (SiC). Analis tersebut mencatat efek operating leverage dari ekspansi pendapatan mulai terlihat, sehingga profitabilitas meningkat secara signifikan.

FAQ

Apa prakiraan laba Hana Materials Q2 2024 menurut Shinhan Investment & Securities?

Shinhan Investment & Securities memperkirakan Hana Materials akan mencapai pendapatan Q2 2024 sebesar 93 miliar won dan laba operasi 23,4 miliar won, yang merepresentasikan pertumbuhan laba operasi 176% year-over-year.

Mengapa margin operasi Hana Materials membaik di Q1 2024?

Margin operasi Hana Materials naik dari 18,3% pada 2023 menjadi 22,8% pada Q1 2024 karena meningkatnya permintaan untuk komponen etching semikonduktor yang didorong oleh pemulihan industri chip memori, ditambah dengan naiknya tingkat utilisasi kapasitas pabrik yang mencapai 80% pada Q1 2024.