HSBC menyelesaikan penerbitan pertama berbasis blockchain untuk produk terstruktur yang native secara digital melalui penempatan privat di Hong Kong pada 10 Juli, kata bank tersebut. Obligasi terstruktur yang didenominasikan dalam dolar AS diterbitkan dengan dukungan dari Marketnode, operator infrastruktur pasar digital Asia-Pasifik yang bertindak sebagai agen tokenisasi sekaligus agen pembayaran digital untuk transaksi tersebut. Uji coba ini menguji apakah tokenisasi dapat menyederhanakan penerbitan, penyelesaian, administrasi, dan layanan berkelanjutan produk terstruktur untuk pasar institusional. Langkah ini didorong oleh meningkatnya arus produk keuangan berbasis blockchain di Hong Kong, setelah pemerintah menerbitkan lebih dari HK$6,8 miliar ($868 juta) dalam obligasi tokenisasi di beberapa penawaran pada Juni.
Marketnode Memfasilitasi Alur Penerbitan dan Pembayaran Digital
Dengan menerbitkan surat berharga tersebut secara langsung di blockchain, Marketnode memungkinkan penerbitan digital sekaligus mengelola seluruh siklus alur pembayaran antara HSBC dan investor institusional. Suvir Loomba, kepala regional layanan surat berharga untuk Asia di HSBC dan anggota dewan Marketnode, mencatat bahwa penerbitan ini membangun upaya aset digital yang sudah ada di bank serta menunjukkan bagaimana bank berkolaborasi dengan pelaku pasar untuk mengembangkan solusi blockchain yang praktis bagi keuangan institusional. Loomba menambahkan bahwa tokenisasi berpotensi menyederhanakan beberapa tahap dalam siklus hidup produk terstruktur, mencakup penerbitan, penyelesaian, administrasi, dan layanan berkelanjutan. Patrick Boumalham, kepala penjualan institusional HSBC untuk Asia, mengatakan dalam pernyataan pendamping bahwa bank melihat “potensi yang jelas bagi tokenisasi untuk meningkatkan efisiensi penerbitan, penyelesaian, dan layanan, sekaligus menciptakan fondasi yang lebih skalabel untuk inovasi produk di masa depan.”
HKMA Membentuk Kelompok Ahli Obligasi Tertokenisasi pada Juni
Pada Juni, Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA) membentuk kelompok ahli obligasi tertokenisasi setelah pemerintah menerbitkan lebih dari HK$6,8 miliar ($868 juta) dalam obligasi tokenisasi di beberapa penawaran. Kelompok tersebut mencakup HSBC, JPMorgan Securities, Standard Chartered, UBS, Ant Digital, dan HashKey Group, serta sedang menelaah kerangka hukum, praktik pasar, dan infrastruktur yang diperlukan untuk menskalakan aktivitas obligasi tokenisasi di seluruh kota. HSBC juga memperdalam kehadiran aset digitalnya di Hong Kong pada April, saat bank menjadi salah satu institusi pertama yang menerima lisensi penerbit stablecoin di bawah kerangka regulasi baru kota tersebut, yang memungkinkannya menerbitkan stablecoin terregulasi bersama Anchorpoint Financial yang didukung Standard Chartered.
Produk Terstruktur Memiliki Kompleksitas Tokenisasi Lebih Besar Dibanding Obligasi
Sebagian besar uji coba tokenisasi institusional hingga saat ini berfokus pada obligasi, di mana struktur penerbitannya relatif sederhana dan pengelolaan siklus hidup memerlukan koordinasi rekanan yang terbatas. Produk terstruktur membawa kompleksitas yang jauh lebih besar, termasuk perhitungan kupon yang terkait dengan aset dasar, peristiwa penghalang, serta penyelesaian multi-pihak di beberapa rekanan. Keberhasilan dalam mentokenisasi alur kerja tersebut menunjukkan bahwa infrastruktur blockchain di kawasan Asia-Pasifik sedang matang melampaui instrumen utang dasar menjadi wilayah yang berdekatan dengan derivatif, yang selama ini lama didominasi keuangan tradisional. Uji coba ini juga menempatkan HSBC di beberapa kategori produk blockchain secara bersamaan, mulai dari penerbitan surat berharga, distribusi stablecoin, hingga produk terstruktur.
FAQ
Apa yang diterbitkan HSBC di blockchain pada 10 Juli?
HSBC menyelesaikan penerbitan pertama berbasis blockchain untuk produk terstruktur yang native secara digital melalui penempatan privat di Hong Kong pada 10 Juli. Surat utang terstruktur yang didenominasikan dalam dolar AS diterbitkan dengan dukungan dari Marketnode, yang bertindak sebagai agen tokenisasi sekaligus agen pembayaran digital untuk transaksi tersebut.
Mengapa Otoritas Moneter Hong Kong membentuk kelompok ahli obligasi tertokenisasi?
Pada Juni, Otoritas Moneter Hong Kong membentuk kelompok ahli obligasi tertokenisasi setelah pemerintah menerbitkan lebih dari HK$6,8 miliar ($868 juta) dalam obligasi tokenisasi di beberapa penawaran. Kelompok tersebut sedang menelaah kerangka hukum, praktik pasar, dan infrastruktur yang diperlukan untuk menskalakan aktivitas obligasi tokenisasi di seluruh kota.
