Korea Investment & Securities menjamin emisi obligasi Kimchi senilai 400 juta yuan dari Hyundai Commercial

Korea Investment & Securities mengumumkan pada tanggal 24 bahwa perusahaan tersebut ikut berpartisipasi sebagai penjamin emisi (underwriter) dalam penerbitan obligasi kimchi publik milik Hyundai Commercial senilai 400 juta yuan (sekitar 87,5 miliar won). KB Securities bertindak sebagai penjamin emisi utama (lead underwriter) dengan Korea Investment & Securities sebagai penjamin emisi bersama (co-underwriter), masing-masing mengambil setengah dari volume penerbitan. Obligasi tersebut memiliki tenor 2 tahun dengan suku bunga tahunan sebesar 2,20%. Seorang pejabat Korea Investment & Securities menyatakan penerbitan ini memungkinkan Hyundai Commercial mendiversifikasi sumber pendanaan mata uang asing, merespons volatilitas pasar keuangan, serta memperkuat basis pendanaan yang stabil. Obligasi kimchi adalah obligasi berbasis mata uang asing yang diterbitkan di pasar modal Korea, sehingga perusahaan dapat mengamankan likuiditas mata uang asing dan mendiversifikasi mata uang pendanaan dengan memanfaatkan basis investor domestik.

Struktur Obligasi dan Skema Penjaminan Emisi

KB Securities bertindak sebagai penjamin emisi utama untuk transaksi ini, dengan Korea Investment & Securities ikut berpartisipasi sebagai penjamin emisi bersama. Kedua perusahaan membagi rata volume penerbitan 400 juta yuan. Obligasi memiliki tenor 2 tahun dan membayar kupon tahunan sebesar 2,20%.

Pelonggaran Regulasi dan Pertumbuhan Pasar Obligasi Kimchi Berbasis Yuan

Bank of Korea melonggarkan pembatasan investasi obligasi kimchi bagi institusi bisnis valas pada Juni tahun lalu, yakni relaksasi pertama semacam itu dalam 14 tahun. Sejak saat itu, penerbitan obligasi kimchi berbasis yuan telah meningkat. Tarif pendanaan yuan baru-baru ini tetap lebih rendah dibandingkan tarif won dan dolar, sehingga mendorong permintaan penerbitan yang berkelanjutan dari perusahaan kartu kredit dan perusahaan pembiayaan. Hyundai Card menjadi perusahaan pembiayaan kredit domestik pertama yang menerbitkan obligasi kimchi publik pada Januari, sehingga membuka pasar. KB Kookmin Card dan Hyundai Capital kemudian ikut bergabung dengan tren penerbitan tersebut.

Korea Investment & Securities Memperluas Kapasitas Obligasi Yuan

Korea Investment & Securities berencana memperluas kapasitas penjaminan emisi dan penempatan di pasar obligasi kimchi berbasis yuan setelah transaksi ini. Perusahaan menyatakan akan mengajukan berbagai solusi pendanaan yang mencakup mata uang won, dolar, dan yuan, disesuaikan dengan kondisi keuangan penerbit serta kondisi pasar. Seorang pejabat Korea Investment & Securities mengatakan transaksi ini memiliki arti penting sebagai langkah masuk baru perusahaan ke pasar obligasi kimchi berbasis yuan sekaligus perluasan kapasitas penjaminan emisi obligasi mata uang asing.

FAQ

Apa itu obligasi kimchi dan mengapa perusahaan Korea menerbitkannya?

Obligasi kimchi adalah obligasi yang didenominasi mata uang asing dan diterbitkan di pasar modal domestik Korea. Perusahaan Korea menerbitkannya untuk mengamankan likuiditas mata uang asing dan mendiversifikasi mata uang pendanaan dengan memanfaatkan basis investor domestik, bukan hanya mengandalkan utang yang didenominasi won.

Mengapa penerbitan obligasi kimchi berbasis yuan meningkat belakangan ini?

Bank of Korea melonggarkan pembatasan investasi obligasi kimchi untuk institusi bisnis valas pada Juni tahun lalu setelah 14 tahun. Tarif pendanaan yuan baru-baru ini tetap lebih rendah dibandingkan tarif won dan dolar, sehingga obligasi berbasis yuan menjadi lebih menarik bagi perusahaan kartu kredit dan perusahaan pembiayaan yang mencari pendanaan mata uang asing dengan biaya lebih hemat.