Marex Memenangkan Persetujuan ASIC untuk Produk Terstruktur di Australia

Marex telah mendapatkan persetujuan dari Australian Securities and Investments Commission (ASIC) untuk memasuki pasar produk terstruktur Australia, memperluas bisnis produk keuangan lokalnya di bawah Australian Financial Services License yang sudah dimiliki. Persetujuan ini memungkinkan perusahaan untuk menerbitkan dan mendistribusikan produk investasi terstruktur kepada klien Australia, dengan peluncuran awal menyasar private bank, wealth manager, dan penasihat keuangan independen melalui divisi produk keuangannya.

Peluang Pasar dan Waktu Strategis

Produk terstruktur mendapat perhatian yang meningkat di kawasan Asia-Pasifik karena investor mencari strategi pendapatan dan eksposur risiko yang terdefinisi pada pasar yang dibentuk oleh volatilitas serta perubahan ekspektasi suku bunga. “Produk terstruktur menikmati momentum yang meningkat di seluruh APAC karena investor mencari imbal hasil yang lebih baik dan eksposur yang dikelola risikonya dalam lingkungan pasar yang makin kompleks,” kata Franck Fayard, kepala produk keuangan untuk APAC di Marex. “Kami senang dapat membawa keahlian kami kepada klien Australia, membangun keberhasilan yang telah kami capai di kawasan yang lebih luas.”

Australia selama ini merupakan pasar yang lebih kecil dibanding Eropa dan sebagian Asia untuk produk terstruktur, namun permintaan terus bertumbuh di kalangan klien wealth yang mencari alternatif dari alokasi pendapatan tetap dan ekuitas tradisional.

Pondasi dari Ekspansi Sebelumnya

Persetujuan Australia ini bertumpu pada langkah Marex sebelumnya masuk ke pasar derivatif lokal. Perusahaan menjadi peserta kliring futures dan perdagangan di Australian Securities Exchange pada 2023, memberikan akses langsung ke pasar derivatif lokal dan layanan kliring. Langkah ini menempatkan Marex untuk distribusi produk yang lebih luas di seluruh kawasan.

Akuisisi Valcourt Memperkuat Kapabilitas

Persetujuan produk terstruktur menyusul akuisisi Marex terhadap Valcourt, market maker pendapatan tetap. Kesepakatan diumumkan pada Oktober 2025 dan rampung lebih dari 6 bulan setelah pengumuman awal. Akuisisi ini memperluas kapabilitas pasar obligasi dan penetapan harga Marex, yang relevan untuk produk terstruktur yang menggabungkan instrumen pendapatan tetap dengan derivatif. Alat-alat ini digunakan untuk membuat notes yang dikaitkan dengan saham, indeks, komoditas, atau suku bunga.

Dengan mengombinasikan akses bursa lokal, keahlian produk terstruktur, dan kapabilitas pendapatan tetap yang lebih kuat, Marex dapat menangani lebih banyak rantai nilai produk secara internal, dari penerbitan hingga lindung nilai dan penetapan harga.

Kerangka Regulasi dan Strategi Eksekusi

Marex mengatakan ekspansi ini akan memperkuat kapabilitas lindung nilai over-the-counter di Australia. Produk terstruktur memerlukan lindung nilai yang aktif untuk mengelola eksposur, sehingga infrastruktur lokal menjadi penting untuk eksekusi dan kontrol risiko.

Perusahaan tidak mengungkapkan perkiraan volume atau jadwal peluncuran yang rinci, tetapi menyatakan fase pertama akan berfokus pada kanal institusional dan konsultatif, bukan distribusi ritel langsung. Pendekatan ini selaras dengan lingkungan regulasi Australia, di mana ASIC telah meningkatkan pengawasan terhadap produk keuangan kompleks, terutama yang dipasarkan kepada investor ritel. Distribusi melalui perantara profesional menempatkan tanggung jawab pada penasihat dan platform wealth untuk menilai kelayakan bagi klien akhir.