Morgan Stanley mengidentifikasi delapan saham AS yang diperkirakan akan memberikan kejutan laba saat musim pelaporan kinerja kuartal kedua dimulai pada minggu ketiga Juli. Bank investasi tersebut memilih perusahaan-perusahaan ini dari portofolio dengan peringkat “Overweight” miliknya, dengan ekspektasi bahwa mereka akan melampaui ekspektasi pasar melalui laporan laba atau panduan (guidance) mereka. Hal ini terjadi ketika pasar saham AS pada Juni mengalihkan fokus dari momentum berbasis AI ke kinerja laba yang mendasar. Meski sektor teknologi turun hampir 3% dan layanan komunikasi anjlok lebih dari 7% pada Juni, sektor industri naik 7% dan kesehatan naik 6% selama periode yang sama, mencerminkan rotasi investor ke perusahaan dengan prospek laba yang membaik.
Pasar Saham AS Beralih dari Momentum AI ke Fokus Laba pada Juni
Sektor teknologi melonjak lebih dari 31% pada kuartal kedua, tetapi turun hampir 3% pada Juni, sementara layanan komunikasi turun lebih dari 7% pada bulan yang sama. Sektor industri dan kesehatan muncul sebagai pemimpin pasar baru dengan kenaikan masing-masing 7% dan 6% pada Juni. Rotasi ini mencerminkan peralihan pasar dari ekspektasi AI ke kinerja laba aktual, karena investasi AI dan ekspansi belanja modal merembet ke sektor industri, keuangan, dan energi.
Morgan Stanley Memilih Delapan Saham untuk Potensi Kelebihan Kinerja Laba Q2
Mulai minggu ketiga Juli, bank-bank besar AS akan mulai melaporkan hasil kuartal kedua, dengan 28 perusahaan S&P 500 dijadwalkan mengumumkan laba minggu ini. Morgan Stanley menyusun daftar perusahaan dari kepemilikan dengan peringkat “Overweight” yang kemungkinan menyajikan laba atau panduan yang melampaui ekspektasi pasar. Analis Morgan Stanley Michael Wilson menyatakan bahwa belanja modal meluas melampaui pusat data ke manufaktur secara luas, dan relokasi produksi ke dalam negeri (reshoring) turut berkontribusi pada siklus pertumbuhan baru bagi industri AS.
GE Vernova Menguat 64% Year-to-Date karena Permintaan Infrastruktur
GE Vernova (NYSE: GEV), perusahaan infrastruktur energi global, melihat harga sahamnya melonjak 64% year-to-date seiring meningkatnya permintaan infrastruktur akibat ekspansi investasi AI. Awal tahun ini, CEO GE Vernova mengatakan kepada investor bahwa pemesanan turbin akan terisi penuh hingga 2030. Perusahaan diuntungkan oleh penyebaran belanja modal di tengah tren manufaktur dan reshoring.
Saham United Airlines Naik 24% dalam Tiga Bulan Meski Tarif Meningkat
Saham United Airlines (NASDAQ: UAL) naik 24% selama tiga bulan terakhir karena permintaan pemesanan perjalanan tetap solid meski terjadi gangguan penerbangan dan kenaikan harga tiket. Harga tiket naik selama tujuh periode berturut-turut tanpa penurunan permintaan. Morgan Stanley mencatat bahwa jika United Airlines memberikan panduan laba yang lebih kuat daripada ekspektasi pasar untuk sisa tahun ini, saham bisa melihat kenaikan tambahan. Analis maskapai tersebut menyebut keberlanjutan permintaan sebagai faktor kunci, karena harga tiket kemungkinan tidak mudah turun bahkan jika harga minyak jatuh.
Lam Research Melonjak 102% Year-to-Date karena Pesanan Peralatan Chip AI
Lam Research (NASDAQ: LRCX), perusahaan peralatan semikonduktor global, mencatat harga sahamnya melonjak 102% year-to-date didorong oleh ekspansi investasi AI. Perusahaan dijadwalkan melaporkan pendapatan pada tanggal 29. Morgan Stanley memproyeksikan bahwa jika perusahaan menyampaikan panduan pendapatan yang lebih kuat daripada ekspektasi pasar, saham dapat terus naik. Pihaknya menilai bahwa meski koreksi pasar baru-baru ini terjadi, permintaan di seluruh ekosistem AI tetap solid dan pesanan peralatan semikonduktor baru semakin membaik.
Target Harga State Street Corporation Dinaikkan menjadi $183 oleh Morgan Stanley
State Street Corporation (NYSE: STT), bank kustodian global yang mengelola aset investor institusional dan mengoperasikan SPDR ETFs, menerima kenaikan target harga dari Morgan Stanley pada Juni. Pihak tersebut menaikkan target dari $166 menjadi $183 sambil mempertahankan peringkat “Overweight”. Perkiraan kenaikan aset kustodian dan aset kelolaan yang dipicu oleh dinamika pasar saham diperkirakan akan menghasilkan pendapatan biaya yang lebih tinggi. Pasar memperkirakan laba per saham (EPS) akan meningkat sekitar 20% tahun ini dibanding tahun lalu, dan perusahaan berencana menaikkan dividen kuartalannya sebesar 10%.
Rollins Mempertahankan Pendapatan Stabil dengan Model Kontrol Hama Berbasis Langganan
Rollins (NYSE: ROL), perusahaan pengendalian hama terbesar di AS yang mengoperasikan merek termasuk Orkin, mempertahankan struktur pendapatan yang stabil dengan proporsi pendapatan berulang berbasis langganan yang tinggi dari kontrak rutin. Morgan Stanley menurunkan target harga sedikit dari $70 menjadi $65 pada tanggal 8, tetapi tetap mempertahankan peringkat “Overweight”. Pendapatan kuartal pertama naik 10,2% secara tahunan, dan pendapatan organik yang mengecualikan efek akuisisi tumbuh 6,6%. Pasar memperkirakan EPS tahunan akan naik sekitar 10,7% tahun ini.
Target Harga American Airlines Dinaikkan menjadi $24 karena Kompetitivitas Rute
American Airlines (NASDAQ: AAL) menerima kenaikan target harga dari Morgan Stanley pada Juni dari $20 menjadi $24 sambil mempertahankan peringkat “Overweight”. Awal bulan ini, pihak tersebut menyebut peningkatan profitabilitas, kompetitivitas rute, dan perbaikan struktur keuangan sebagai faktor positif. Kursi premium dan permintaan perjalanan bisnis meningkat sementara permintaan perjalanan tetap bertahan meski harga tiket pesawat baru-baru ini naik. Utang American Airlines turun ke level terendah sejak 2015. Namun, beban biaya bahan bakar akibat kenaikan harga minyak masih signifikan, sehingga pemulihan saham yang nyata bergantung pada seberapa besar biaya dapat diimbangi oleh kenaikan tarif.
Bloom Energy Siap untuk Pertumbuhan Permintaan Daya Pusat Data
Bloom Energy (NYSE: BE), perusahaan pembangkit tenaga sel bahan bakar, menarik perhatian karena berupaya mengatasi isu kekurangan daya untuk pusat data AI. Morgan Stanley mengulang peringkat “Overweight” dan target harga $310 pada awal bulan ini. Pihak tersebut memproyeksikan bahwa Bloom Energy akan diuntungkan seiring meningkatnya pembangkit listrik di lokasi, yang memungkinkan pengadaan listrik di luar jaringan listrik, terutama ketika pembangunan pusat data tertunda akibat kekurangan jaringan transmisi dan penentangan dari warga sekitar. Namun, pihak tersebut mencatat bahwa ekspektasi sudah banyak tercermin dalam harga saham, sehingga volatilitas dapat tinggi saat pengumuman laba akibat kontroversi seputar antrian pesanan (order backlog).
International Flavors & Fragrances Menjual Unit Bahan Baku Makanan senilai $4,3 Miliar
International Flavors & Fragrances (NYSE: IFF), perusahaan yang mengembangkan pewangi dan bahan fungsional untuk parfum, kosmetik, dan produk konsumen, menerima kenaikan target harga dari Morgan Stanley pada tanggal 1 dari $93 menjadi $95 sambil mempertahankan peringkat “Overweight”. Pendapatan dan profit kuartal pertama IFF melampaui ekspektasi pasar, dengan volume penjualan meningkat di seluruh empat segmen bisnis. Pada Mei, perusahaan menjual unit bisnis bahan baku makanannya dengan nilai sekitar $4,3 miliar, sehingga memungkinkan fokus pada bisnis pewangi dan bio-material dengan margin lebih tinggi serta mengurangi utang dengan hasil penjualan tersebut.
FAQ
Saham apa yang diidentifikasi Morgan Stanley untuk kejutan laba Q2?
Morgan Stanley mengidentifikasi delapan saham AS dari kepemilikan dengan peringkat “Overweight” yang diperkirakan akan melampaui ekspektasi laba pasar: GE Vernova (NYSE: GEV), United Airlines (NASDAQ: UAL), Lam Research (NASDAQ: LRCX), State Street Corporation (NYSE: STT), Rollins (NYSE: ROL), American Airlines (NASDAQ: AAL), Bloom Energy (NYSE: BE), dan International Flavors & Fragrances (NYSE: IFF).
Bagaimana kinerja sektor saham AS pada Juni?
Pada Juni, sektor teknologi turun hampir 3% dan layanan komunikasi turun lebih dari 7%, sementara sektor industri naik 7% dan kesehatan naik 6%. Ini menandai pergeseran dari kuartal kedua ketika sektor teknologi melonjak lebih dari 31%, karena fokus investor bergeser dari momentum AI ke kinerja laba yang mendasar.
Kapan musim pelaporan laba Q2 untuk saham AS dimulai?
Musim pelaporan laba kuartal kedua dimulai pada minggu ketiga Juli, dimulai dari bank-bank besar AS. Hanya pada minggu ini, 28 perusahaan S&P 500 dijadwalkan melaporkan hasil laba mereka.
