Pendiri SemiAnalysis: Anthropic Mencapai Profitabilitas Q2 dengan Pendapatan Berulang (ARR) lebih dari $50 miliar; Harga Memori Berpotensi Melonjak Lagi 2-3x, iPhone Menghadapi Kenaikan Harga “Ratusan Dolar” Tahun Depan

Menurut pendiri SemiAnalysis Dylan Patel dalam sebuah wawancara baru-baru ini, pemimpin industri AI Anthropic menjadi menguntungkan pada Q2 2026 dengan pendapatan berulang tahunan (ARR) melebihi $50 miliar dan margin kotor di atas 70%, sehingga memvalidasi kelayakan komersial AI. Sementara itu, belanja AI perusahaan berkembang secara eksponensial—biaya AI tahunan perusahaan Patel melonjak dari di bawah $100.000 pada November 2025 menjadi sekitar $11 juta saat ini, dan kini mewakili lebih dari sepertiga total kompensasi karyawan.

Pasar memori menghadapi apa yang disebut Patel sebagai “super-cycle”. Dengan pemasangan pusat data AI yang diperkirakan tumbuh dari 20 gigawatt tahun ini menjadi 50 gigawatt pada 2028, harga memori—yang sudah naik 4x—diproyeksikan naik lagi 2-3x saat permintaan berlipat ganda sementara kapasitas produksi hanya tumbuh 20-30% per tahun. Margin kotor dapat sementara mencapai 85-90%, menekan harga perangkat elektronik konsumen. Patel memprediksi harga iPhone dan MacBook Apple harus naik secara signifikan tahun depan, kemungkinan hingga ratusan dolar, untuk mencerminkan lonjakan biaya memori.