SK Hynix mengumpulkan dana sebesar 26,5 miliar dolar AS melalui saham ADR di Amerika Serikat, dan akan tercatat pada 13 Juli

Perusahaan memori chip Korea Selatan SK Hynix (KRX: 000660) menyelesaikan penerbitan American Depositary Receipt (ADR), dengan total 1,779 juta ADR diterbitkan dengan harga 149 dolar AS per saham, mengumpulkan dana sebesar 26,5 miliar dolar AS, menjadikannya IPO terbesar ketiga dalam sejarah Amerika Serikat; permintaan melebihi tujuh kali jumlah yang direncanakan, mendekati 2 triliun dolar AS. ADR diperkirakan akan mulai diperdagangkan secara reguler pada 13 Juli.

Data Skala Penerbitan ADR dan Permintaan: 26,5 miliar dolar AS, permintaan lebih dari 7 kali lipat

Berdasarkan prospektus SK Hynix dan laporan Bloomberg, angka kunci penerbitan ADR kali ini adalah:

Jumlah Penerbitan: 1,779 juta ADR

Harga Penerbitan: 149 dolar AS per saham (dengan premi sekitar 3% dibandingkan penutupan saham KRX hari Kamis)

Total Dana Terkumpul: 26,5 miliar dolar AS

Rasio Permintaan: Lebih dari tujuh kali lipat jumlah yang direncanakan

Permintaan Investor: Mendekati 2 triliun dolar AS

Akun Pesanan Top 10: Mengisi hampir setengah dari ADR

Tanggal Mulai Perdagangan Reguler: 13 Juli 2023

Di sisi pembeli utama, Leopold Aschenbrenner melalui Situational Awareness dan Baillie Gifford menyatakan berminat membeli ADR hingga 70 miliar dolar AS; jika SK Hynix menerima seluruh tawaran, penerbitan ini akan mendekati rekor IPO terbesar di dunia milik Saudi Aramco (TADAWUL: 2222) sekitar 290 miliar dolar AS.

Daftar Bank Penjamin Emisi: Bank-bank AS, Citigroup, Goldman Sachs, dan lainnya, biaya penjaminan diperkirakan melebihi 140 juta dolar AS

Menurut laporan, bank-bank utama yang terlibat dalam listing ADR SK Hynix di Nasdaq adalah Bank of America (NYSE: BAC), Citigroup (NYSE: C), Goldman Sachs (NYSE: GS), dan JPMorgan (NYSE: JPM); bank-bank lain yang berpartisipasi dalam skala lebih kecil termasuk Cantor Fitzgerald, Mizuho Financial Group (NYSE: MFG), dan Stifel Financial (NYSE: SF).

Dalam hal biaya penjaminan, termasuk biaya penjaminan sebesar 0,5% dari dana terkumpul dan insentif tambahan dari SK Hynix, total biaya penjaminan diperkirakan melebihi 140 juta dolar AS; tarif ini lebih rendah dibandingkan IPO dengan skala serupa karena SK Hynix sudah menjadi perusahaan publik dan berukuran besar.

Perlu dicatat bahwa penerbitan ini tidak menggunakan "mekanisme sepatu hijau" (over-allotment option), sehingga bank-bank tidak dapat menerbitkan saham tambahan. Citigroup (NYSE: C) juga bertindak sebagai bank kustodian ADR SK Hynix, bertanggung jawab atas konversi semua ADR dan pembayaran dividen, dan dapat memperoleh pendapatan tambahan dari layanan tersebut.

Pertanyaan Umum

Bagaimana penetapan status IPO terbesar ketiga dalam sejarah AS untuk listing ADR SK Hynix?

Menurut laporan, dana yang terkumpul dari ADR SK Hynix sebesar 26,5 miliar dolar AS dinilai sebagai IPO terbesar ketiga dalam sejarah AS; sebagai perbandingan, IPO global Saudi Aramco sekitar 290 miliar dolar AS, dan IPO Alibaba (NYSE: BABA) tahun 2014 sebesar 25 miliar dolar AS (biaya penjaminan sekitar 3 juta dolar AS). Peringkat pasti berdasarkan data resmi dari Dealogic dan sumber lainnya.

Apakah ADR SK Hynix adalah listing kedua, dan apa bedanya dengan IPO biasa?

Menurut laporan, SK Hynix sudah terdaftar di bursa Korea (KRX: 000660), dan listing di Nasdaq merupakan listing kedua; struktur ADR memungkinkan investor AS berinvestasi melalui pasar AS tanpa harus di Seoul. Pendirian ADR melibatkan aturan bank kustodian, rasio antara ADR dan saham biasa di Seoul, serta proses konversi dan prosedur terkait lainnya.

Seberapa besar minat pembeli utama terhadap ADR SK Hynix?

Menurut laporan, Leopold Aschenbrenner melalui Situational Awareness dan Baillie Gifford menyatakan berminat membeli hingga 70 miliar dolar AS dari total 280 miliar dolar AS; alokasi akhir akan bergantung pada hasil pencatatan buku akhir.