SK Telecom, Mirae Asset Securities, dan LIG Defense & Aerospace menjadi sorotan pada minggu keempat Juli sebagai pilihan analis teratas dari meja sekuritas Money Today. Pada 20 Juli, Kim Aram dari Shinhan Investment Securities menerbitkan laporan yang memproyeksikan saham SK Telecom bisa mengalami lonjakan sebelum IPO Anthropic, yang diperkirakan sedini Oktober. Pada 22 Juli, Kim Hyun-soo dari Sangsangin Securities memperkirakan Mirae Asset Securities akan membukukan keuntungan rekor Q2, namun memperingatkan volatilitas Q3 terkait fluktuasi valuasi SpaceX. Pada hari yang sama, Choi Kwang-sik dan Lee Jun-beom dari Daol Investment Securities menaikkan peringkat LIG Defense & Aerospace menjadi status 'preferred stock', dengan mengutip antrean pesanan ekspor sebesar ₩14,2 triliun dan ekspansi CAPEX yang berlanjut hingga 2030. Laporan-laporan tersebut mencerminkan meningkatnya minat investor pada saham Korea yang terpapar perkembangan sektor AI dan pertahanan global.
SK Telecom Berpotensi Menguat Menjelang IPO Anthropic
Kim Aram dari Shinhan Investment Securities menyatakan dalam laporan 20 Juli bahwa harga saham SK Telecom memiliki potensi kenaikan yang signifikan sebelum IPO Anthropic, yang diperkirakan sedini Oktober. Valuasi Anthropic meningkat dari $18 miliar pada 2024 menjadi $965 miliar pada May末, yang setara dengan pertumbuhan sekitar 50 kali lipat. Kim mencatat bahwa Anthropic kemungkinan akan melantai dengan valuasi yang lebih tinggi lagi, seraya mengacu preseden SpaceX yang menaikkan nilai perusahaan menjadi $2 triliun segera setelah merger dengan xAI. Saham SK Telecom di Anthropic dinilai sekitar ₩434,3 miliar, yang mencerminkan perkiraan posisi ekuitas 0,3%. SK Telecom menutup pekan di ₩100.000, naik 11,48% dari harga penutupan pekan sebelumnya. Kim menyoroti pendorong pertumbuhan tambahan di luar kepemilikan Anthropic, termasuk permintaan pusat data yang menopang operasi telekomunikasi inti serta pemulihan fundamental. Analis tersebut memproyeksikan laba operasi SK Telecom untuk tahun ini sebesar ₩1,099 triliun, menyamai level sebelum insiden peretasan pada 2024. Mulai Q4, dividen bebas pajak diperkirakan menarik arus masuk investor asing.
Mirae Asset Securities Menghadapi Volatilitas Q3 dari Saham SpaceX
Kim Hyun-soo dari Sangsangin Securities memproyeksikan pada 22 Juli bahwa Mirae Asset Securities akan meraih laba rekor Q2, namun memperingatkan volatilitas Q3 yang meningkat akibat fluktuasi valuasi SpaceX. Analis mempertahankan rating 'netral' dan menurunkan harga target menjadi ₩43.000 dari ₩88.800 yang ditetapkan pada 12 Mei. Laba bersih konsolidasian Q2 Mirae Asset yang dapat diatribusikan kepada kepentingan pengendali diperkirakan mencapai ₩2,582 triliun, naik 540,3% year-over-year, didorong oleh penilaian kembali saham SpaceX. Pada Q1, SpaceX dinilai $800 miliar, menyumbang sekitar ₩600 miliar keuntungan valuasi. Pada June末, valuasi SpaceX memuncak di $2,25 triliun setelah melantai pada $1,75 triliun, yang meningkatkan nilai saham Mirae Asset menjadi estimasi ₩5,4 triliun. Namun, valuasi SpaceX turun menjadi $1,58 triliun pada 21 Juli, menciptakan potensi kerugian pada Q3. Kim menyatakan bahwa jika volatilitas pendapatan terkait SpaceX stabil, rating dapat dinaikkan menjadi 'buy' berdasarkan daya saing bisnis inti Mirae Asset. Mirae Asset Securities ditutup di ₩36.900 pada 24 Juli, turun 7,87% dari pekan sebelumnya.
LIG Defense & Aerospace Ditingkatkan Berkat Antrean Ekspor dan Rencana CAPEX
Choi Kwang-sik dan Lee Jun-beom dari Daol Investment Securities meningkatkan LIG Defense & Aerospace menjadi status 'preferred stock' pada 22 Juli, dengan mengutip lintasan pertumbuhan terpanjang di sektor pertahanan. Para analis mempertahankan rating 'buy' namun menurunkan harga target menjadi ₩980.000 dari ₩1,1 juta untuk mencerminkan prakiraan laba operasi Q2. LIG Defense memiliki antrean ekspor sebesar ₩14,2 triliun dan telah berkomitmen pada ekspansi kapasitas produksi guna memastikan pertumbuhan hingga 2030. Setelah investasi fasilitas December Gumi 2 House, perusahaan mengumumkan rencana pada Juni untuk ekspansi Gumi 3 House dan Gimcheon 2 House yang didanai dari modal industri National Growth Fund. Para analis mencatat adanya ekspektasi berkelanjutan untuk kontrak pengadaan Cheongung-2 baru di Timur Tengah serta penjualan rudal Bigung ke AS, dengan potensi penambahan pipeline termasuk Haeseong milik Malaysia dan Cheongung-2 milik Indonesia dalam tiga bulan. LIG Defense ditutup pada ₩762.000 pada 24 Juli, naik 1,74% dari pekan sebelumnya, dengan kenaikan beruntun pada 23 dan 24 Juli di tengah meningkatnya tensi AS-Iran.
FAQ
Apa yang disampaikan laporan Kim Aram mengenai pergerakan saham SK Telecom sebelum IPO Anthropic?
Kim Aram dari Shinhan Investment Securities menyatakan pada 20 Juli bahwa harga saham SK Telecom memiliki potensi kenaikan yang signifikan dan bisa melampaui sebelum IPO Anthropic, yang diperkirakan sedini Oktober. Analis tersebut mencatat SK Telecom menutup pekan di ₩100.000, naik 11,48% dari pekan sebelumnya, dan menyoroti bahwa saham telah turun 29% dari puncaknya, sehingga masih ada ruang untuk kenaikan lebih lanjut.
Mengapa Mirae Asset Securities menerima penurunan harga target meski ekspektasi laba Q2 rekor?
Kim Hyun-soo dari Sangsangin Securities menurunkan harga target Mirae Asset Securities menjadi ₩43.000 dari ₩88.800 pada 22 Juli karena meningkatnya volatilitas Q3 akibat fluktuasi valuasi SpaceX. Valuasi SpaceX turun dari puncak June末 sebesar $2,25 triliun menjadi $1,58 triliun pada 21 Juli, menciptakan potensi kerugian Q3 setelah lonjakan kuat laba Q2 dari saham SpaceX.
Faktor apa yang mendorong Daol Investment Securities meningkatkan LIG Defense & Aerospace menjadi status 'preferred stock'?
Choi Kwang-sik dan Lee Jun-beom dari Daol Investment Securities meningkatkan LIG Defense & Aerospace menjadi status 'preferred stock' pada 22 Juli, dengan mengutip antrean pesanan ekspor sebesar ₩14,2 triliun dan ekspansi CAPEX yang berlanjut hingga 2030. Para analis menyoroti investasi fasilitas termasuk Gumi 2 House (December), Gumi 3 House, serta Gimcheon 2 House (Juni) yang didanai oleh National Growth Fund, sehingga memastikan pertumbuhan kapasitas produksi jangka panjang.
