Eksposur Dana Lindung Bank AS Berlipat Ganda Menjadi 4,5 Triliun Dolar AS dalam Empat Tahun, Peringatan Ahli Strategi

Menurut analis Bloomberg Simon White, eksposur bank-bank AS terhadap dana lindung nilai dan lembaga keuangan non-bank melonjak menjadi sekitar 4,5 triliun dolar AS dari sekitar 2 triliun dolar AS empat tahun lalu. Rata-rata leverage dana lindung nilai hampir dua kali lipat sejak 2022, dengan agunan sangat terkonsentrasi pada saham kecerdasan buatan yang volatil.

White memperingatkan bahwa jika terjadi peristiwa deleveraging, bank akan berubah dari "peredam kejut" menjadi "penguat", yang menyebabkan likuidasi paksa dan margin call untuk memperkuat lingkaran umpan balik destruktif. Analis itu menandai utang margin yang meningkat sebesar 1,4 triliun dolar AS dan biaya pembiayaan leverage ekuitas sebagai indikator peringatan dini utama tekanan pasar.