ZachXBT menuduh LAB melakukan pump and dump, menawarkan hadiah 10.000 dolar AS untuk melacak bandar di balik layar

Detektif on-chain ZachXBT pada Kamis melontarkan tuduhan terhadap pendiri proyek terminal trading berbasis kecerdasan buatan LAB, yaitu Vova Sadkov, yang diduga melakukan manipulasi pasar. ZachXBT menawarkan hadiah 10.000 dolar AS untuk mengumpulkan informasi internal terkait. ZachXBT dan analis on-chain Specter menuduh tim LAB berkoordinasi menyetor token LAB senilai puluhan juta dolar AS ke bursa sebelum kenaikan harga besar pada awal Mei, yang diduga membentuk pola “pump and dump”.

Hadiah 10.000 dolar AS: Informasi kunci yang dicari ZachXBT

ZachXBT menjelaskan di platform X bahwa siapa pun yang dapat memberikan informasi berikut dapat mengajukan permohonan hadiah 10.000 dolar AS: paspor atau kartu identitas Sadkov, serta informasi internal dari market maker yang digunakan untuk trading proyek spot LAB di Bitget, Bybit, Binance, atau OKX, termasuk kontrak dan riwayat chat.

ZachXBT menerangkan bahwa sebelumnya ia sempat mengirim pesan pribadi untuk menghubungi tim LAB, namun tidak mendapat respons apa pun, sehingga ia meningkatkan investigasi menjadi terbuka. Ia juga mendesak bursa terpusat (CEX) untuk membuat mekanisme deteksi proaktif: “Saat kejadian seperti ini muncul, bursa sentral harus membekukan keuntungan perantara dan membagikannya kepada pengguna (korban). Jangan hanya bergantung pada pelaporan dari pengguna.”

Tuduhan On-Chain: Jalur setoran token dan keterkaitan dengan SkyAI

Analis on-chain Specter menyebutkan bahwa beberapa setoran token yang mencurigakan sudah terjadi berminggu-minggu sebelumnya, dan biaya gas terkait berasal dari wallet yang diduga dikendalikan oleh tim LAB atau Sadkov. Specter juga menemukan sebagian wallet yang terlibat memiliki keterkaitan dengan token SkyAI. ZachXBT sebelumnya juga pernah menuduh adanya indikasi manipulasi pasar pada SkyAI, yang menunjukkan kemungkinan adanya keterkaitan dana lintas proyek.

Dalam pola manipulasi yang dideskripsikan ZachXBT: pelaku memusatkan setoran dalam jumlah besar token ke bursa sebelum harga melonjak, disertai pengaturan untuk mengerek harga agar menarik trader ritel agar mengikuti. Pada akhirnya, pelaku melakukan aksi jual dan arbitrase di puncak—seluruh proses memanfaatkan psikologi trader ritel yang mengejar kenaikan harga.

Kritik industri yang lebih luas: daftar dugaan manipulasi terus melebar

Langkah investigasi ZachXBT bukan kasus yang terisolasi. Ia baru-baru ini secara terbuka menyebut beberapa proyek dengan “pergerakan harga yang sangat mencurigakan”:

RAVE: bulan lalu merilis laporan investigasi rinci yang menunjukkan adanya indikasi manipulasi di balik kejatuhan harga koin sebesar 95%

SIREN, MYX, COAI, M, PIPPIN, RIVER: ditandai sebagai “pergerakan harga yang sangat mencurigakan”, masuk dalam daftar dugaan

Pada bulan April, ZachXBT mengatakan: “Bursa perlu ikut campur lebih cepat untuk menindak tindakan manipulasi. Deteksi skala besar tidak mudah, tetapi setiap penundaan satu hari, trader ritel akan menanggung kerugian, sementara platform tetap dapat memungut biaya berdasarkan volume transaksi. Apa pun niatnya, hasilnya sama.”

Pertanyaan yang sering diajukan

Bagaimana skema “pump and dump” beroperasi secara spesifik di bursa terpusat?

Pump and dump adalah manipulasi ketika pelaku lebih dulu menimbun token, lalu mendorong kenaikan harga melalui koordinasi pembelian dalam jumlah besar untuk menarik trader ritel agar mengikuti. Setelah harga berada di puncak, pelaku kemudian melakukan aksi jual terkonsentrasi untuk arbitrase. Dalam versi bursa terpusat, pelaku mungkin terlebih dulu menyetor dalam jumlah besar token ke bursa, menciptakan tekanan potensi penjualan, atau secara langsung mempertahankan kedalaman pasar yang semu melalui kesepakatan dengan market maker, sehingga menyesatkan penilaian trader ritel mengenai kebutuhan terhadap token.

Apakah mekanisme hadiah ZachXBT memiliki dasar hukum?

Hadiah yang ditawarkan ZachXBT didasarkan pada reputasi pribadi dan komitmen yang dipublikasikan, bukan pada kerangka kontrak hukum resmi. Ia melacak kasus penipuan melalui laporan investigasi publik dalam jangka panjang, sehingga memiliki tingkat kredibilitas di komunitas detektif on-chain. Hadiah biasanya dibagikan langsung melalui dompet kripto. Namun, perlindungan anonimitas pemberi informasi dan standar verifikasi informasi bergantung pada kepercayaan personal, bukan perlindungan melalui mekanisme hukum.

Apa tanggung jawab bursa terpusat dalam tuduhan manipulasi pasar seperti ini?

Saat ini pasar kripto belum memiliki standar pengawasan manipulasi pasar yang seragam seperti pada pasar keuangan tradisional, sehingga tanggung jawab utama bursa lebih berasal dari aturan swadaya daripada kewajiban hukum yang bersifat memaksa. Posisi ZachXBT adalah: bursa tidak boleh hanya menunggu laporan dari pengguna, tetapi harus membangun mekanisme deteksi skala besar secara proaktif, dan setelah manipulasi terkonfirmasi membekukan keuntungan terkait yang dibagikan kepada pengguna korban, alih-alih terus memungut biaya dari volume transaksi yang dihasilkan oleh manipulasi.