Malam penurunan suku bunga The Federal Reserve (FED), apakah pasar kripto "To da moon" atau "landing"?

Satu artikel untuk memahami bagaimana penurunan suku bunga mempengaruhi Bitcoin dan altcoin Anda

---

🔔Satu, The Federal Reserve (FED) menurunkan suku bunga: 25 basis poin sesuai harapan
Pada pukul 2 pagi waktu Beijing pada 18 September, The Federal Reserve (FED) mengumumkan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin, menurunkan kisaran target suku bunga dana federal menjadi 4,75%-5,00%. Ini adalah pemotongan suku bunga pertama pada tahun 2025, sesuai dengan ekspektasi probabilitas 96% pasar.

Detail kunci:
Perbedaan dalam grafik titik jelas: Dari 19 anggota FOMC, 10 orang mendukung penurunan suku bunga setidaknya 2 kali lagi pada tahun 2025, sementara 9 orang menganjurkan penurunan yang lebih sedikit atau tidak ada penurunan lagi.
Powell menyatakan dengan hati-hati: menekankan bahwa penurunan suku bunga di masa depan akan "diputuskan pada setiap pertemuan secara bertahap", tergantung pada data ekonomi (pekerjaan, inflasi).
Tekanan politik mulai terlihat: Anggota dewan yang diangkat oleh Trump, Stephen Miran, mendukung penurunan suku bunga yang lebih agresif, sejalan dengan tekanan dari Gedung Putih.

---

📈Dua, reaksi pasar kripto jangka pendek: apakah kabar baik sudah habis atau memulai pergerakan pasar?
1. Fluktuasi harga instan
Bitcoin (BTC): Setelah pengumuman resolusi, sempat jatuh di bawah 115.000 dolar, tetapi kemudian dengan cepat naik, mencapai kisaran 118.000 dolar.
Kenaikan besar untuk koin alternatif: ETH, XRP naik lebih dari 2,6%, SOL melonjak 5%, aliran dana menuju aset yang sangat elastis.

2.Pasar kontrak mengalami likuidasi yang parah
Dalam 24 jam sebelum pemotongan suku bunga, seluruh jaringan mengalami likuidasi lebih dari 400 juta dolar, dengan 150.000 orang mengalami likuidasi dan 80% di antaranya adalah posisi short, menunjukkan bahwa pasar telah bertaruh pada berita positif sebelumnya.

---

💡Tiga, bagaimana penurunan suku bunga mempengaruhi pasar kripto? Tiga jalur transmisi
1.Efek limpahan likuiditas
Pemotongan suku bunga mengurangi biaya pinjaman, mendorong dana dari pasar uang dengan hasil rendah (berukuran $7.5 triliun) mengalir ke aset berisiko tinggi, Bitcoin dan ETF menjadi pintu utama.
Data pendukung: Aliran masuk ETF spot BTC tahun ini telah melebihi 50 miliar dolar AS, dan permintaan alokasi institusi semakin meningkat setelah penurunan suku bunga.

2. Melemahnya dolar dan revaluasi aset
Penurunan suku bunga biasanya menekan indeks dolar (DXY), meningkatkan daya tarik bitcoin yang dihargai dalam dolar.
Pola sejarah: Selama periode penurunan suku bunga 2019, BTC meningkat hampir 180%, jika dolar AS terus melemah kali ini, BTC mungkin menantang 120.000 dolar.

3. Pergantian preferensi risiko
Perbaikan ekspektasi ekonomi mendorong investor untuk menarik diri dari aset safe haven seperti emas dan obligasi pemerintah AS, beralih ke aset enkripsi.
Rotasi sektor yang jelas: Token blockchain publik seperti SOL dan BNB baru-baru ini meningkat lebih dari 20%, dana mengalir masuk ke "musim altcoin".

---

⚠️Empat, Risiko Menengah: Perbedaan, Inflasi dan Gangguan Politik
1. Divergensi di grafik titik menunjukkan volatilitas: Ada perbedaan besar di dalam FOMC mengenai jalur pemotongan suku bunga selanjutnya, jika data ekonomi berulang (seperti lonjakan inflasi), kebijakan mungkin beralih ke sisi hawkish.
2. Risiko lengket inflasi: CPI tahun-ke-tahun pada bulan Agustus masih mencapai 2,9%, jika tarif Trump meningkatkan biaya impor, inflasi mungkin akan meningkat lagi.
3. Risiko intervensi yang dipolitikkan: Tekanan Trump terhadap The Federal Reserve (FED) dapat melemahkan independensinya, menimbulkan kekhawatiran pasar terhadap stabilitas kebijakan.

---

💎Lima, Strategi Investor: Bagaimana Menghadapi Siklus Penurunan Suku Bunga?
1. Jangka pendek (1-3 bulan)
Waspadai "kabar baik sudah habis": pasar telah memperhitungkan penurunan suku bunga, perlu waspada terhadap penyesuaian teknis.
Perhatikan pidato Powell: Jika memberikan sinyal "dovish" (seperti mengisyaratkan pemotongan suku bunga beruntun), dapat memposisikan BTC, ETH; jika bersikap hawkish, utamakan untuk mengambil keuntungan.

2.Panjang menengah dan panjang (2026)
Fokus pada aliran dana institusi: Kecepatan inflow ETF adalah indikator inti, jika terus melebihi 1 miliar dolar AS dalam satu minggu, pola bull market akan terjamin.
Bertaruh pada "sektor yang diuntungkan dari penurunan suku bunga":
RWA (aset dunia nyata): seperti ONDO (dukungan BlackRock);
Pemimpin blockchain publik: SOL (peningkatan kepemilikan institusi), ETH (pendapatan staking);
Meme coin: Varietas dengan volatilitas tinggi (seperti DOGE) memiliki daya ledak yang kuat saat likuiditas melimpah.

3. Batas bawah pengendalian risiko
Hindari leverage tinggi: Setelah penurunan suku bunga, volatilitas meningkat, mudah memicu likuidasi;
Alokasi terdistribusi: BTC (50%) + Altcoin utama (30%) + Stablecoin (20%) untuk mengatasi penarikan.

---

📌Ringkasan: Penurunan suku bunga adalah "pemicu" dan bukan "mesin abadi".
The Federal Reserve (FED) menurunkan suku bunga untuk memberikan dukungan likuiditas bagi pasar kripto, tetapi tidak menjamin kenaikan sepihak. Data historis menunjukkan bahwa selama periode penurunan suku bunga, rata-rata kenaikan BTC cukup signifikan, tetapi harus melewati dua rintangan yaitu "perbedaan ekspektasi" dan "verifikasi data".

Titik pengamatan kunci untuk sisa waktu di tahun 2025:
1. Pertemuan FOMC Oktober dan Desember: Jika penurunan suku bunga mencapai 75 basis poin, BTC mungkin akan menembus rekor baru di 124.000 dolar AS;
2. CPI AS dan data non-pertanian: jika pekerjaan memburuk tetapi inflasi terkendali, ruang untuk penurunan suku bunga akan semakin terbuka;
3. Indeks Dolar (DXY): jatuh di bawah 100 akan memicu risiko aliran kembali modal global ke aset berisiko.

Peringatan terakhir: Pemangkasan suku bunga adalah angin baik makro, tetapi dasar proyek adalah jangkar yang dapat melewati siklus. Jangan sampai mengejar permainan suku bunga mengabaikan nilai kode, kekuatan tim, dan pertumbuhan ekosistem—itulah esensi investasi enkripsi.

Peringatan: Analisis di atas hanya untuk referensi, tidak merupakan saran investasi. Pasar memiliki risiko, keputusan harus dilakukan dengan hati-hati. #美联储降息25个基点 #BTC战略储备市场影响 #RWA赛道，你押谁