#数字资产市场观察 Pukul dua pagi, sebuah pesan pribadi mendesak menarik saya dari tempat tidur—salah satu teman yang saya kenal di grup perdagangan mulai berbicara dengan keras: "Saya sudah melakukan long order sepuluh ribu dolar dengan sepuluh kali lipat, baru turun tiga poin sudah diberikan likuidasi? Ini logika apa!"

Klik tangkapan layar dan lihat, wah, 9500U langsung all-in, level stop loss? Tidak ada.

Ini sangat khas. Banyak orang menganggap seluruh posisi sebagai "alat tahan tekanan", berpikir bahwa dengan modal yang besar mereka dapat menahan fluktuasi. Namun kenyataannya? Jika salah digunakan, seluruh posisi bisa lebih merugikan daripada posisi terpisah.

**Masalahnya bukan pada jumlah leverage, tetapi pada berapa banyak taruhan yang kamu pasang**

Sama-sama dengan modal 1000U, jika Anda menggunakan 900U untuk membuka long order sepuluh kali, dan pasar bergerak berlawanan 5% langsung menjadi nol; tetapi jika Anda hanya menggunakan 100U untuk membuka long order sepuluh kali, Anda harus mengalami fluktuasi 50% agar meledak—perbedaannya ada di sini.

Masalah fatal orang itu adalah dia menaruh 95% dari kekayaannya, begitu leverage ditarik, dia sama sekali tidak memberikan ruang untuk kesalahan. Jika pasar sedikit bergetar, modalnya langsung menguap.

**Bagaimana saya bisa mencapai zero liquidasi dan menggandakan dalam enam bulan ini? Tiga aturan mati**

**Pasal Pertama: Investasi tunggal tidak boleh melebihi 20% dari total modal**
Akun sepuluh ribu U, sekali paling banyak memasukkan dua ribu. Bahkan jika salah menilai dan menghentikan kerugian sebesar 10%, hanya merugi 200 U, tidak merusak dasar, bisa pulih kapan saja.

**Pasal Kedua: Kontrol kerugian tunggal dalam total posisi di bawah 3%**
Misalnya, menggunakan 2000U dengan leverage sepuluh kali, atur batas kerugian sebesar 1,5% sebelumnya, maksimal rugi 300U—tepatnya 3% dari total modal. Bahkan jika salah tiga atau empat kali, tidak akan menyebabkan kerugian yang parah.

**Pasal Ketiga: Jangan ambil tindakan saat sideways, jangan tambah modal saat profit**
Hanya melakukan perdagangan pada tren yang jelas, meskipun konsolidasi terlihat menarik, tetaplah menunggu; setelah posisi dibuka, jangan menambah, jangan biarkan emosi mengikat keputusan.

**Esensi dari margin penuh: adalah bantalan, bukan meja judi**

Tujuan dari desain full margin adalah untuk memberikan ruang buffer terhadap fluktuasi, tetapi prasyaratnya harus mencoba dengan posisi ringan + manajemen risiko yang ketat.

Sebelumnya ada teman yang mengalami likuidasi di bulan-bulan sebelumnya, setelah secara ketat menerapkan strategi ini, dalam tiga bulan ia berhasil mengubah 5000U menjadi 8000U. Dia kemudian berkata kepada saya: "Dulu saya merasa bahwa menggunakan seluruh modal itu seperti mempertaruhkan nyawa, sekarang saya baru mengerti, bahwa menggunakan seluruh modal adalah alat untuk membuat diri kita hidup lebih stabil."

Aturan bertahan hidup di lingkaran ini, tidak pernah tentang siapa yang menghasilkan lebih banyak, tetapi tentang siapa yang bertahan lebih lama. Kurangi taruhan arah, lebih banyak kendalikan posisi—pelan, itulah yang sebenarnya cepat.