Japan akan menaikkan suku bunga, krisis global? Jangan panik, naskah sebenarnya ditulis seperti ini

Layar perdagangan di Wall Street mulai menampilkan angka merah yang mulai melompat, para analis tampak tegang—semua ini karena negara pulau di Timur Jauh itu akan membuat sebuah keputusan.
Pada 19 Desember, ruang rapat Bank Sentral Jepang akan dipenuhi oleh para anggota yang serius. Keputusan mereka mungkin akan membuat pasar global merasakan dingin. Kenaikan suku bunga, dua kata ini membuat banyak manajer dana tidak bisa tidur.

Apa yang membuat pasar khawatir? Singkatnya, takut bahwa era uang murah Jepang akan berakhir. Dalam beberapa tahun terakhir, investor global meminjam yen dengan suku bunga hampir nol, dan menginvestasikannya ke berbagai aset berpenghasilan tinggi di seluruh dunia. Ini seperti meminjam uang dari teman dengan bunga rendah untuk berbisnis dan menghasilkan uang, sekarang teman itu tiba-tiba mengatakan akan menaikkan bunga, bagaimana bisnis ini bisa berjalan?

01 Peralihan Hawkish

Inflasi, masalah umum global, akhirnya membuka pintu Bank Sentral Jepang. Inflasi harga di Jepang telah melebihi target 2% selama beberapa bulan berturut-turut, dan tingkat pengangguran yang lama di bawah 3% menciptakan lingkungan yang ideal untuk kenaikan upah.

Perkiraan negosiasi tenaga kerja dan pengusaha musim semi depan cukup optimis, yang berarti dompet pekerja akan lebih tebal, daya beli meningkat, dan selanjutnya mendorong kenaikan harga.

Sementara itu, rencana stimulus fiskal Jepang sebesar 21,3 triliun yen juga sedang “menyalakan api” inflasi. Faktor-faktor ini saling bertumpuk, memaksa Bank Sentral Jepang untuk mengambil tindakan.

02 Krisis Telah Lewat?

Pasar bergetar, tetapi laporan menunjukkan bahwa momen paling berbahaya mungkin sudah berlalu. Ini terdengar agak kontra intuitif, tetapi data tidak berbohong.

Sejak Maret tahun lalu, Jepang telah menaikkan suku bunga tiga kali. Kenaikan pada Juli tahun lalu memang menyebabkan gejolak pasar, tetapi kenaikan suku bunga Januari tahun ini reaksi pasar jauh lebih tenang. Pasar sedang beradaptasi, mencerna.

Sebagian besar pemain yang bersemangat meminjam yen untuk spekulasi sudah keluar dari pasar musim panas lalu. Sekarang yang tersisa lebih banyak adalah dana alokasi jangka panjang, yang tidak akan panik dan melarikan diri hanya karena kenaikan kecil.

03 Pasar Rentan

Namun ini tidak berarti kita bisa bersantai. Kondisi pasar global saat ini seperti orang yang berdiri di tepi jurang, setiap angin kecil bisa menyebabkan konsekuensi serius.

Pasar saham AS telah mengalami bull market selama 6 tahun, mengumpulkan kenaikan yang luar biasa, dan juga menumpuk profit besar. Sedikit saja gejolak, keuntungan ini bisa cepat direalisasikan, memicu reaksi berantai.

Sementara itu, diskusi tentang “gelembung AI” kembali menghangat, investor menjadi lebih berhati-hati. Dalam momen sensitif ini, kenaikan suku bunga Jepang yang pasti bisa menjadi “tali terakhir” yang mematahkan punggung unta.

04 Bantalan Keamanan

Federal Reserve telah diam-diam menyiapkan bantalan penyangga. Menyadari risiko likuiditas yang mungkin terjadi, Federal Reserve mulai memperluas neraca asetnya, yang pada dasarnya adalah bentuk pelonggaran kuantitatif lainnya.

Ketika likuiditas global mungkin mengerut, Federal Reserve justru melonggarkan kebijakan, memberikan jaring pengaman penting bagi pasar. Bahkan jika kenaikan suku bunga Jepang menyebabkan gejolak, kebijakan Fed tetap mampu menstabilkan suasana pasar secara efektif.

05 Strategi Investasi

Dalam situasi rumit seperti ini, apa yang harus dilakukan investor biasa? Saran dari laporan singkat: banyak melihat, sedikit bertindak.

Keputusan Bank Sentral Jepang sudah cukup jelas, tetapi bagaimana reaksi dana masih sulit diprediksi. Jika pasar melewati transisi dengan tenang, kita tidak perlu melakukan apa-apa; jika terjadi kepanikan, kita harus memantau apakah pasar AS menunjukkan fenomena langka “saham, obligasi, dan mata uang” yang turun bersamaan secara berkelanjutan.

06 Tren Jangka Panjang

Apapun fluktuasi jangka pendeknya, tren jangka menengah dan panjang tidak akan berubah. Arah pelonggaran moneter global tidak akan berbalik hanya karena satu kali kenaikan suku bunga Jepang. Dalam konteks ini, alokasi emas tetap memiliki nilai yang signifikan.

Sementara itu, dengan meningkatnya surplus ekspor China dan Federal Reserve beralih ke penurunan suku bunga, yuan berpotensi kembali menguat, mempercepat arus balik modal lintas batas. Ini akan menjadi kabar baik besar bagi aset China.

Sejarah menunjukkan bahwa kepanikan pasar sering menciptakan peluang beli terbaik. Begitu juga di 2008, 2020, dan masa depan. Saat orang lain takut, orang yang rasional akan mampu menangkap peluang.

Suara dentang kenaikan suku bunga Jepang akan segera terdengar, tetapi apakah suara ini adalah alarm krisis, atau preludi era baru? Waktu yang akan menjawabnya.#GateLaunchpadKDK认购上线 #市场触底了吗？ #成长值抽奖赢金条和精美周边