Tampilan Produksi Tembaga Global: Negara Mana yang Memimpin Produksi Pertambangan di 2024

Pasar tembaga mengalami dinamika yang luar biasa sepanjang 2024, dengan produksi global mencapai sekitar 23 juta metrik ton sekaligus menghadapi tantangan rantai pasok. Seiring tambang tembaga yang menua di wilayah produksi utama menghadapi masalah penggantian dan permintaan dari elektrifikasi yang terus meningkat, industri menemukan dirinya menavigasi persamaan pasokan-permintaan yang kompleks yang mengubah harga sepanjang tahun.

Logam merah mencapai tonggak sejarah pada Mei 2024, melampaui ambang batas US$5 per pound untuk pertama kalinya, mencerminkan tekanan makroekonomi dan ketatnya pasokan. Melihat ke depan, analis pasar memproyeksikan sektor tembaga akan transisi ke wilayah defisit pasokan, yang berpotensi mendukung harga yang lebih tinggi dan peningkatan profitabilitas perusahaan. Meskipun kondisi pasokan yang ketat, permintaan dari China—yang secara tradisional mendorong konsumsi untuk pengembangan infrastruktur—tetap terkendali karena negara tersebut berupaya menstabilkan pertumbuhan ekonominya.

Negara Penghasil Tembaga Terdepan: Peringkat Produksi dan Operasi Kunci

Chile Mendominasi dengan Hampir Seperempat dari Produksi Global

Chile memperkuat posisinya sebagai produsen tembaga terbesar di dunia, menyumbang sekitar 23 persen dari pasokan global dengan 5,3 juta metrik ton pada 2024. Produksi negara ini didukung oleh operasi besar dari Codelco yang dimiliki negara dan perusahaan besar internasional seperti Anglo American, Glencore, dan Antofagasta. Yang paling menonjol, tambang Escondida milik BHP—yang merupakan operasi tembaga terbesar di planet ini—berkontribusi sekitar 1,13 juta metrik ton ke total Chile, dengan BHP memegang 57,5 persen saham sementara Rio Tinto memegang 30 persen. Secara signifikan, proyeksi produksi Chile diperkirakan akan mencapai rekor 6 juta metrik ton pada 2025 saat tambang-tambang yang baru dikembangkan mulai beroperasi secara komersial.

Kongo Muncul sebagai Produsen Kedua Terbesar

Republik Demokratik Kongo melonjak ke posisi kedua dengan 3,3 juta metrik ton, mewakili lebih dari 11 persen dari output planet ini dan menunjukkan pertumbuhan yang substansial dari 2,93 juta metrik ton tahun sebelumnya. Percepatan ini mencerminkan ekspansi operasional di kompleks Kamoa-Kakula milik Ivanhoe Mines, yang dikembangkan melalui kemitraan dengan Zijin Mining Group, yang memproduksi 437.061 metrik ton selama 2024—naik dari 393.551 metrik ton pada 2023. Panduan ke depan menunjukkan bahwa Kamoa-Kakula akan menghasilkan antara 520.000 dan 580.000 metrik ton per tahun.

Produksi Peru Menurun di Tengah Tantangan Operasional

Produksi Peru pada 2024 mencapai 2,6 juta metrik ton, menurun 160.000 metrik ton dari tahun sebelumnya, sebagian disebabkan oleh penurunan produksi sebesar 3,7 persen di tambang Cerro Verde milik Freeport McMoRan—yang merupakan operasi tembaga terbesar di Peru. Volume leach ore yang disimpan dan tingkat penggilingan yang berkurang akibat kegiatan pemeliharaan mendorong penurunan ini. Operasi penting lainnya di Peru termasuk tambang Quellaveco milik Anglo American dan Tia Maria milik Southern Copper, dengan sebagian besar produksi ditujukan untuk China dan Jepang.

Peran Ganda China: Penambangan Modest, Pengolahan Dominan

China memproduksi 1,8 juta metrik ton tembaga mentah pada 2024, sedikit lebih rendah dari 1,82 juta metrik ton sebelumnya dan terus mengalami penurunan bertahap dari 1,91 juta metrik ton yang dicapai pada 2021. Namun, dominasi pengolahan tembaga China sangat besar—negara ini memproses 12 juta metrik ton, mewakili lebih dari 44 persen dari produksi tembaga olahan global dan melampaui output Chile sebanyak enam kali lipat. Selain itu, China memegang cadangan tembaga terbesar di dunia sebesar 190 juta metrik ton. Tambang tembaga-molibdenum- perak-emas Zijin Mining Group di Tibet kini menjadi tambang tembaga utama China setelah perusahaan tersebut mengakuisisi 50,1 persen kepemilikan pada 2024, dengan perkiraan produksi 2024 mencapai 366 juta pound setelah perusahaan memperluas operasinya.

Kenaikan Cepat Indonesia dan Peningkatan Produksi Masa Depan

Indonesia melonjak ke posisi kelima dengan 1,1 juta metrik ton, mengungguli Amerika Serikat dan Rusia untuk pertama kalinya. Pertumbuhan produksi yang stabil—naik dari 907.000 metrik ton pada 2023 dan 731.000 metrik ton pada 2021—mencerminkan ekspansi kompleks Grasberg milik Freeport McMoRan bersama percepatan tambang Batu Hijau milik PT Amman Mineral. Batu Hijau diposisikan untuk peningkatan produksi signifikan pada 2024 menjadi 1,84 miliar pound saat proses pengurangan fase 7 dimulai. Yang menarik, Amman Minerals mengoperasikan fasilitas peleburan pada pertengahan 2024 yang mampu memproses 900.000 metrik ton konsentrat tembaga setiap tahun menjadi 222.000 metrik ton katoda tembaga.

Amerika Serikat, Rusia, Australia, Kazakhstan, dan Meksiko Melengkapi Top 10

Amerika Serikat mempertahankan 1,1 juta metrik ton—turun dari 1,23 juta metrik ton pada 2022—dengan Arizona menyumbang 70 persen dari produksi domestik. Tambang Morenci milik Freeport McMoRan yang dioperasikan bersama Sumitomo memimpin produksi AS dengan 700 juta pound. Rusia meningkatkan produksi menjadi 930.000 metrik ton, didukung oleh ekspansi tambang Udokan Copper di Siberia, yang meningkatkan produksi Fase 1 meskipun terjadi kebakaran di akhir 2023. Australia memproduksi 800.000 metrik ton dengan Olympic Dam milik BHP mencapai rekor 216.000 metrik ton selama 10 tahun terakhir.

Kazakhstan masuk ke peringkat 10 besar dengan 740.000 metrik ton—peningkatan signifikan dari 510.000 metrik ton pada 2021—menempatkan dirinya di depan produsen tradisional setelah menerapkan Rencana Pembangunan Nasional yang menargetkan pertumbuhan produksi mineral sebesar 40 persen pada 2029. Meksiko melengkapi daftar dengan 700.000 metrik ton, didorong terutama oleh tambang Buenavista del Cobre dan La Caridad milik Grupo Mexico.

Prospek ke Depan: Kendala Pasokan dan Peluang Pasar

Karena produksi tembaga global berdasarkan negara sangat bervariasi, lingkungan defisit pasokan yang akan datang menawarkan peluang strategis bagi investor yang mengikuti operasi pertambangan. Konvergensi tantangan penggantian aset yang menua, percepatan transisi energi, dan konsentrasi produksi tembaga olahan di wilayah tertentu terus membentuk dinamika pasar yang akan menentukan trajektori harga tembaga selama bertahun-tahun ke depan.