Penggunaan leverage di pasar cryptocurrency: Panduan lengkap

Konsep Dasar tentang Leverage

Leverage dalam trading berarti memanfaatkan modal yang dipinjam untuk melakukan transaksi yang melebihi ukuran modal Anda yang sebenarnya. Mekanisme ini memberi Anda daya beli atau jual yang jauh lebih besar, tetapi datang dengan serangkaian risiko yang tidak boleh diabaikan.

Dalam praktiknya, para trader bergantung pada dua metode dasar: kontrak berjangka permanen dan perdagangan margin. Keduanya menawarkan kemungkinan untuk berdagang dengan leverage, tetapi mekanisme dasar masing-masing sedikit berbeda.

Perlu dicatat bahwa strategi ini memiliki dua sisi — dapat menggandakan keuntungan Anda dalam skenario yang menguntungkan, dan secara drastis memperbesar kerugian Anda dalam situasi lain, terutama selama periode penurunan tajam di pasar.

Penjelasan Detil tentang Mekanisme Perdagangan dengan Leverage

Ketika menggunakan leverage, Anda hanya perlu jumlah yang lebih kecil dari modal awal untuk mengontrol perdagangan dalam jumlah besar. Ide dasarnya sederhana: alih-alih menginvestasikan jumlah penuh yang diperlukan, Anda hanya menyetor sebagian dari jumlah tersebut ( yang dikenal sebagai jaminan ) dan meminjam sisanya dari platform perdagangan.

Anda dapat meminjam hingga 100 kali lipat dari saldo Anda, ini tergantung pada kebijakan platform yang Anda gunakan. Biasanya, leverage dinyatakan dalam rasio — seperti 1:5 ( lima kali ) atau 1:10 ( sepuluh kali ) atau 1:20 ( dua puluh kali ). Setiap rasio menunjukkan berapa kali modal awal Anda dilipatgandakan.

Mari kita ambil contoh sederhana: jika Anda hanya memiliki 100 dolar di akun Anda, tetapi Anda ingin membuka posisi senilai 1000 dolar dalam Bitcoin, maka leverage memungkinkan Anda untuk melakukannya. Di sini, Anda menggunakan 100 dolar sebagai jaminan, dan sisanya berasal dari uang yang dipinjam.

Mekanisme Perdagangan dengan Leverage: Perdagangan Margin dan Kontrak Berjangka

perdagangan margin dan apa yang dibutuhkan

Sebelum Anda mulai, Anda harus menyetorkan sejumlah uang ke akun Anda — jumlah ini dianggap sebagai jaminan untuk menutupi dana yang akan Anda pinjam. Jaminan awal ini ditentukan berdasarkan leverage yang Anda pilih dan ukuran transaksi.

Misalkan Anda ingin berinvestasi sebesar 1000 dolar di Ethereum dengan leverage 10 kali. Anda hanya perlu menyetor 100 dolar (, yang merupakan 1/10 dari nilai total ). Namun, jika Anda memilih leverage 20 kali, Anda hanya perlu 50 dolar. Semakin tinggi leverage, semakin sedikit jumlah yang diperlukan di muka, tetapi risikonya meningkat secara proporsional.

mempertahankan tingkat cakupan

Ketika harga bergerak melawan arah posisi Anda, saldo margin Anda mungkin akan turun. Jika turun di bawah batas tertentu ( yang disebut margin call minimum ), Anda akan terpaksa menambahkan lebih banyak dana untuk menghindari likuidasi paksa.

Perbedaannya jelas: jaminan awal adalah apa yang Anda setorkan di awal, sementara margin coverage adalah jumlah minimum yang harus Anda pertahankan sepanjang durasi transaksi.

Contoh Praktis: Keuntungan dan Kerugian dengan Leverage

skenario pembelian dengan keuntungan dan kerugian

Bayangkan Anda membuka posisi beli senilai 10.000 dolar dari Bitcoin dengan leverage 10 kali, hanya menginvestasikan 1.000 dolar dari uang Anda.

Jika harga Bitcoin naik 20%, Anda akan mendapatkan keuntungan sebesar 2000 dolar ( setelah dipotong biaya ). Ini jauh lebih tinggi daripada 200 dolar yang akan Anda peroleh jika Anda menginvestasikan 1000 dolar tanpa leverage.

Namun sisi lainnya lebih tajam: jika harga turun sebesar 20%, Anda akan kehilangan 2000 dolar. Karena modal awal Anda hanya 1000 dolar, penurunan ini dapat menyebabkan likuidasi segera dari posisi Anda. Bahkan penurunan sebesar 10% saja mungkin sudah cukup untuk memaksa Anda untuk dilikuidasi, tergantung pada kebijakan platform.

Untuk menghindari skenario ini, Anda perlu menambahkan dana tambahan untuk meningkatkan jaminan. Anda juga dapat menggunakan perintah stop loss untuk menutup transaksi secara otomatis pada harga tertentu, yang melindungi modal Anda dari kerugian yang lebih dalam.

skenario short selling

Sekarang, misalkan Anda percaya bahwa harga akan turun. Anda membuka posisi jual senilai 10.000 dolar dari Bitcoin dengan leverage 10 kali (1000 dolar jaminan).

Jika harga saat ini adalah 40.000 dolar, itu berarti Anda meminjam 0,25 Bitcoin dan menjualnya seharga 10.000 dolar. Jika harga turun menjadi 32.000 dolar (20% penurunan), Anda dapat membeli kembali 0,25 Bitcoin hanya dengan 8.000 dolar. Setelah melunasi utang Anda, Anda menyimpan 2.000 dolar sebagai keuntungan.

Namun, jika harga naik menjadi 48.000 dolar alih-alih turun, Anda akan membutuhkan tambahan 2.000 dolar untuk membeli kembali. Dengan hanya menjamin 1.000 dolar, Anda akan menghadapi likuidasi segera. Di sini juga, menambahkan dana terlebih dahulu atau menggunakan perintah perlindungan menjadi krusial.

Mengapa para trader memilih jalan ini?

Manfaat utama jelas: memperbesar potensi keuntungan dengan modal yang lebih sedikit. Alih-alih menunggu untuk mengumpulkan jumlah besar, Anda dapat segera memulai dengan saldo yang terbatas.

Alasan kedua adalah efisiensi penggunaan modal. Alih-alih mengikat semua uang Anda dalam satu transaksi dengan leverage rendah, Anda dapat mendistribusikannya ke beberapa peluang. Misalnya: alih-alih membuka transaksi dengan leverage rendah di satu platform, Anda membuka beberapa transaksi dengan leverage seimbang di berbagai aset atau platform yang berbeda, yang juga memungkinkan Anda berpartisipasi dalam peluang pembiayaan terdesentralisasi dan penyimpanan.

Manajemen Risiko: Garis Pemisah Antara Sukses dan Kerugian

Leverage tinggi berarti margin kesalahan yang sangat sempit. Pergerakan harga sebesar 1% saja dapat menyebabkan kerugian besar jika Anda menggunakan leverage 100 kali. Di sisi lain, leverage rendah ( seperti 2 atau 3 kali ) memberi Anda lebih banyak kebebasan untuk pulih dari pergerakan yang berlawanan.

Ini adalah alasan mengapa sebagian besar platform memberlakukan batasan yang lebih rendah bagi pemula — untuk melindungi mereka dari diri mereka sendiri.

Strategi manajemen risiko yang efektif meliputi:

Perintah Stop Loss: Tentukan harga tertentu — jika pasar mencapainya, posisi Anda akan ditutup secara otomatis. Ini mencegah kerugian meluncur lebih rendah.

Perintah Pengambilan Keuntungan: Begitu keuntungan mencapai tingkat tertentu, transaksi akan ditutup secara otomatis. Ini memastikan Anda tidak terkena “serakah trading” dan kehilangan keuntungan Anda.

Perdagangan dengan leverage memang merupakan pedang bermata dua. Ia dapat memberikan keuntungan yang cepat dan menarik, tetapi dapat menghancurkan akun Anda dengan cepat jika Anda tidak berhati-hati.

Ringkasan Utama

Leverage membuka pintu untuk keuntungan cepat dengan modal awal yang kecil. Namun, pintu ini dapat ditutup dengan cepat di pasar yang bergejolak seperti cryptocurrency.

Poin terpenting: Jangan pernah berdagang dengan uang yang tidak dapat Anda rugikan. Pelajari mekanisme dengan baik sebelum masuk. Mulailah dengan leverage rendah dan tingkatkan secara bertahap seiring dengan bertambahnya pengalaman Anda.

Pemahaman yang nyata tentang produk yang Anda gunakan melindungi Anda lebih dari hal lainnya.