#Анализ kondisi pasar saat ini

Data menunjukkan bahwa BTC jatuh di bawah 85.425 dolar, dan jumlah likuidasi posisi panjang di CEX utama akan mencapai 1,653 miliar dolar. Sebaliknya, jika BTC melewati 94.065 dolar, jumlah likuidasi posisi pendek di CEX utama akan mencapai 1,025 miliar dolar.
Jika ETH jatuh di bawah 2906 dolar, total kekuatan likuidasi posisi panjang di CEX utama akan mencapai 1.166.000.000 dolar. Sebaliknya, jika ETH melewati 3186 dolar, total kekuatan likuidasi posisi pendek di CEX utama akan mencapai 727.000.000 dolar.
Apa kemungkinan pergerakan pasar dalam waktu dekat?
🔍 Situasi saat ini di pasar dan skema perhitungan
Harga pasar saat ini berada tepat di tengah area likuidasi kunci, yang membuat langkah berikutnya tidak dapat diprediksi.
Dari segi intensitas likuidasi, fenomena yang perlu dicatat adalah: potensi intensitas likuidasi posisi panjang jauh lebih tinggi dibandingkan posisi pendek. Ini berarti bahwa jika harga jatuh di bawah level support, menyebabkan likuidasi beruntun (BTC: 1,653 miliar dolar, ETH: 1,166 miliar dolar), maka ini akan menjadi tekanan jual yang lebih tajam dibandingkan dengan penembusan ke atas, di mana likuidasi posisi pendek (BTC: 1,025 miliar dolar, ETH: 727 juta dolar) terjadi. Ini sendiri menciptakan resistensi psikologis dan faktual tambahan untuk pertumbuhan pasar.
📈 Kontradiksi utama yang mempengaruhi pergerakan jangka pendek
Pasar saat ini berada di bawah pengaruh berbagai kekuatan, dengan kontradiksi utama terkonsentrasi pada:
1. Tekanan kuat pada bahu melawan dinamika naik yang lemah
Dalam lingkungan seperti itu, bahkan berita baik sering kali membuat pasar memilih "pembersihan risiko" daripada melanjutkan pertumbuhan. Sejak awal tahun ini, pasar beberapa kali menegaskan bahwa "penutupan posisi" pada level tinggi adalah salah satu alasan utama terputusnya tren.
2. Permainan "variabel lambat" dan "variabel cepat"
· Variabel lambat (keuntungan jangka panjang ): mencakup pembelian berkelanjutan oleh investor institusi melalui ETF, pertumbuhan volume stablecoin (volume transaksi berbasis blockchain mencapai 46 triliun dolar ) dan pengembangan bidang-bidang seperti RWA. Ini adalah dasar yang mendukung pasar.
· Variabel cepat (guncangan jangka pendek): risiko makroekonomi, kepadatan posisi, dan likuidasi pinjaman adalah yang utama. Faktor-faktor ini sering memainkan peran kunci dalam jangka pendek, mengganggu tren yang didorong oleh variabel lambat.
3. Karakteristik baru di bawah bimbingan lembaga
Pada tahun 2025, dana institusional menjadi kekuatan dominan mutlak di pasar. Ini membawa pengaruh ganda:
· Sisi positif: telah menyediakan permintaan jangka panjang yang lebih stabil untuk pembelian ( misalnya, ETF bitcoin spot Amerika hanya dalam kuartal keempat tahun 2025 menarik lebih dari 3,5 miliar dolar dalam satu minggu ).
· Risiko baru: dana institusional menjadi lebih sensitif terhadap suku bunga dan indikator makroekonomi lainnya, yang memperkuat hubungan antara pasar cryptocurrency dan pasar keuangan tradisional, sementara volatilitas dapat diperburuk oleh perubahan makroekonomi.
🔮 Ramalan masa depan: fluktuasi pada tingkat tinggi dan terobosan ke arah yang dipilih
Secara keseluruhan, pasar kemungkinan besar akan melewati tahap-tahap berikut:
1. Jangka pendek ( dalam beberapa minggu ke depan ): pasar mengharapkan kelanjutan fluktuasi dan perubahan dalam zona likuidasi utama. Jumlah besar pesanan beli dan jual akan menarik harga seperti magnet, dan setiap upaya ke arah mana pun dapat memicu likuidasi massal, yang akan menyebabkan fluktuasi tajam secara instan. Sikap perdagangan akan cenderung berhati-hati.
2. Periode menengah ( dalam beberapa bulan mendatang ): pasar membutuhkan katalisator baru untuk menerobos kebuntuan dan memilih arah. Katalisator potensial dapat mencakup:
· Makrolevel: misalnya, perubahan jelas dalam kebijakan suku bunga AS.
· Aspek regulasi: pelaksanaan kebijakan penting (seperti rincian berikut dari Undang-Undang GENIUS).
· Aspek keuangan: ETF menyaksikan aliran dana besar yang terus-menerus, melebihi ekspektasi.
Mengingat bahwa tekanan untuk likuidasi posisi panjang lebih besar, dan tahun lalu setelah beberapa kenaikan terjadi penarikan yang signifikan, resistensi saat menembus ke atas akan lebih besar. Jika tidak ada katalisator kuat, setelah upaya gagal untuk menguji resistensi atas di pasar, kemungkinan untuk berpindah ke pengujian dukungan dan pengeluaran leverage relatif lebih tinggi.
Dengan kata lain, dalam waktu dekat, pasar kemungkinan akan "磨". Kemungkinan terjadinya lonjakan tajam satu arah sangat kecil, lebih mungkin bahwa akan ada fluktuasi tinggi pada tingkat harga kunci saat ini, menunggu sinyal yang jelas dari makroekonomi atau regulator. Untuk para trader, "leverage rendah" dan "stop-loss lebar" adalah kunci untuk melindungi diri dalam lingkungan seperti itu. #BTC行情分析