Bagaimana cara berinvestasi emas dengan paling cerdas｜Analisis lengkap 5 jalur pembelian dan penjualan beserta biaya dan manfaat

Ingin berinvestasi emas tetapi tidak tahu harus mulai dari mana? Seiring meningkatnya ketegangan geopolitik dan masalah inflasi yang terus berlanjut, semakin banyak orang mulai memperhatikan emas sebagai aset lindung nilai tradisional. Namun, cara berinvestasi emas sangat beragam, seperti emas fisik, sertifikat emas, ETF emas, kontrak berjangka, dan CFD emas. Setiap metode memiliki biaya, risiko, dan potensi keuntungan yang berbeda. Artikel ini membandingkan berbagai jalur transaksi emas secara mendalam, membantu Anda menemukan cara masuk pasar yang paling sesuai dengan tujuan investasi dan toleransi risiko Anda.

Apakah saat ini berinvestasi emas layak dilakukan?

Tinjauan dan Prospek Harga Emas

Harga emas mengalami volatilitas yang tajam dalam beberapa tahun terakhir. Antara 2022-2023, harga emas berfluktuasi antara 2000 USD dan 1700 USD, dipengaruhi oleh konflik geopolitik dan kenaikan suku bunga Federal Reserve.

Memasuki 2024, situasi mulai berubah. Ekspektasi penurunan suku bunga AS meningkat, bank sentral global terus melakukan pembelian emas secara rekord, dan harga emas menembus rekor tertinggi sejarah. Data menunjukkan, total pembelian emas bersih oleh bank sentral global pada 2024 mencapai 1045 ton (tiga tahun berturut-turut di atas 1000 ton), yang langsung mendorong harga emas ke angka 2700 USD. Hingga September 2025, harga emas internasional telah naik di atas 3700 USD, dan Goldman Sachs bahkan memproyeksikan harga akan menembus 4000 USD pada pertengahan 2026.

Logika Inti Berinvestasi Emas

Meskipun tren kenaikan harga emas sangat mengesankan, pergerakan jangka pendek masih sulit diprediksi. Untuk mendapatkan keuntungan dari investasi emas, kunci utamanya adalah menguasai waktu masuk pasar, bukan mengejar harga tinggi.

Berdasarkan tujuan investasi yang berbeda, strategi juga harus disesuaikan:

HODL jangka panjang—tujuannya adalah menjaga nilai dan menambah nilai, cocok membeli emas fisik, sertifikat emas, atau ETF emas, tanpa perlu sering bertransaksi, fokus utama adalah masuk saat harga relatif rendah.

Perdagangan jangka pendek—tujuannya adalah memanfaatkan volatilitas untuk mendapatkan selisih harga, maka pertimbangkan kontrak berjangka emas atau CFD emas. Instrumen ini menyediakan mekanisme transaksi dua arah, selama mampu melakukan analisis teknikal dan menilai tren pasar, Anda bisa meraih keuntungan dari fluktuasi harga emas. Beberapa platform (seperti broker luar negeri) memungkinkan membuka posisi dengan modal hanya 50 USD, sehingga sangat terjangkau.

Perbandingan mendalam 5 metode investasi emas

Metode 1: Membeli emas fisik langsung—melindungi nilai tapi tidak menghasilkan bunga

Transaksi emas fisik meliputi emas batangan, koin, dan koin peringatan. Meskipun memegang emas secara langsung memberi rasa aman, dari sudut pandang investasi, ada beberapa kekurangan yang jelas.

Pertama, emas fisik tidak menghasilkan arus kas, setelah dibeli, selain melindungi dari inflasi, tidak ada keuntungan lain. Kedua, biaya penyimpanan tidak kecil—perlu menyewa brankas atau menaruh di bank kustodian, biaya jangka panjang cukup besar. Ketiga, likuiditasnya rendah, mudah membeli tetapi sulit menjual, kedalaman pasar terbatas.

Oleh karena itu, emas fisik lebih cocok sebagai aset jangka panjang untuk menjaga nilai dan koleksi, bukan sebagai alat investasi utama.

Tempat Membeli Batangan Emas yang Paling Menguntungkan?

Pembelian besar—disarankan langsung ke bank (Bank Taiwan adalah satu-satunya bank resmi yang menyediakan layanan emas fisik). Pembelian minimal biasanya 100 gram, tersedia juga 250g, 500g, 1kg. Biaya pembuatan batangan di bank rendah, kualitas terjamin.

Pembelian kecil—bisa melalui toko perhiasan atau toko emas. Pastikan keaslian dan kemurnian, karena saat dijual kembali dihitung berdasarkan berat. Hindari membeli batangan emas palsu, karena ruang negosiasi besar dan berisiko merugikan.

Tips Pajak: Penjualan emas fisik di atas NT$50.000 harus dilaporkan, dan dikenai pajak penghasilan pribadi sebesar 6% dari keuntungan.

Metode 2: Sertifikat Emas—tanpa fisik tapi ada biaya

Sertifikat emas (alias emas kertas) adalah solusi praktis. Bank menyimpan emas Anda, cukup memiliki bukti kepemilikan di rekening, tidak perlu repot menyimpan fisik. Transaksi dilakukan melalui transfer bank, jauh lebih fleksibel dibandingkan membeli emas fisik.

Banyak bank menyediakan layanan ini, termasuk Bank Taiwan, CTBC, First Bank. Perlu dicatat, Bank Taiwan meluncurkan “Sertifikat Emas Dua Mata Uang” pada 2023, memungkinkan investor mendapatkan manfaat dari fluktuasi nilai tukar NT$/mata uang asing dan harga emas sekaligus.

Komponen Biaya

Biaya sertifikat emas termasuk biaya “frais administrasi” yang sedang, dan biaya konversi mata uang jika membeli dalam mata uang asing. Jika sering bertransaksi, biaya ini akan menumpuk. Disarankan melakukan transaksi dengan frekuensi rendah.

Dari sisi pajak, keuntungan dari sertifikat emas dianggap sebagai penghasilan dari transaksi properti, kerugian dapat diakumulasi selama 3 tahun.

Bank yang direkomendasikan: Bank Taiwan, E.SUN, Yushan Bank memiliki layanan sertifikat emas yang matang.

Metode 3: ETF Emas—biaya rendah dan likuiditas tinggi

ETF emas adalah dana indeks yang mengikuti harga spot emas internasional. Bisa memilih ETF emas Taiwan(00635U) atau ETF emas AS(GLD, IAU, dll).

Rincian Biaya

ETF Taiwan: biaya pengelolaan 1.15%/tahun + biaya transaksi 0.15% + pajak transaksi 0.1% = total sekitar 1.4% per tahun

ETF AS(GLD): biaya pengelolaan 0.4%/tahun + biaya transaksi 0~0.1% + biaya konversi mata uang 0.32% = total sekitar 0.72% per tahun

ETF AS(IAU): biaya pengelolaan 0.25%/tahun + biaya transaksi 0~0.1% + biaya konversi 0.32% = total sekitar 0.57% per tahun

Dibandingkan emas fisik dan sertifikat, biaya ETF lebih kompetitif. Karena diperdagangkan di bursa, likuiditasnya jauh lebih baik daripada emas batangan.

Keunggulan: mudah dibeli/jual, biaya rendah, cocok untuk pemula, transparan.

Kekurangan: hanya bisa beli dan hold (long), tidak bisa short, jam perdagangan terbatas, harus bayar biaya pengelolaan.

Metode 4: Kontrak Berjangka Emas—perdagangan dua arah 24 jam

Kontrak berjangka emas adalah derivatif yang berbasis harga emas internasional. Investor memprediksi kenaikan atau penurunan harga untuk meraih selisih.

Ciri Utama

Jam perdagangan panjang—broker luar negeri menawarkan hampir 24 jam, jauh lebih fleksibel dibandingkan bursa berjangka Taiwan (yang lebih singkat).

Dua arah—bisa posisi long (harga naik) maupun short (harga turun).

Leverage—dengan margin tertentu, bisa mengontrol posisi besar, sehingga potensi keuntungan besar, tetapi juga risiko kerugian besar.

Biaya holding rendah—dibandingkan emas fisik, tidak perlu biaya penyimpanan.

Risiko dan Biaya

Risiko terbesar adalah penyerahan fisik saat jatuh tempo. Kontrak berjangka memiliki tanggal kadaluarsa, jika tidak ditutup posisi sebelum waktu, akan dipaksa melakukan penyerahan dan biaya rollover. Leverage juga memperbesar risiko kerugian.

Dari sisi pajak, pajak penghasilan dari transaksi kontrak berjangka emas sudah dihentikan, hanya dikenai pajak transaksi kecil sebesar 0.0000025.

Cocok untuk: trader berpengalaman, toleransi risiko tinggi, modal cukup besar.

Metode 5: CFD Emas(—produk derivatif dengan modal paling rendah

CFD adalah kontrak virtual yang mengikuti harga spot emas. Investor tidak memegang fisik emas, cukup membeli dan menjual kontrak untuk mendapatkan selisih harga.

) Kenapa CFD populer?

Modal sangat terjangkau—beberapa platform hanya membutuhkan USD 18 untuk trading 0.01 lot emas, jauh lebih murah dari kontrak berjangka.

Tanpa batas waktu jatuh tempo—tidak seperti kontrak berjangka yang memiliki tanggal kadaluarsa, CFD bisa dipertahankan tanpa batas waktu, lebih fleksibel.

Leverage beragam—biasanya bisa memilih 1x, 10x, 20x, 50x, bahkan 100x, sesuai toleransi risiko.

Transaksi mudah—tidak perlu memilih saham, cukup prediksi arah tren harga emas, lebih intuitif dibanding saham dan kontrak berjangka.

Biaya dan Risiko

Biaya utama berasal dari spread (selisih harga beli/jual) dan biaya overnight. Lebih transparan dibandingkan pajak transaksi kontrak berjangka.

Namun, leverage tinggi membawa risiko besar. Jika prediksi salah, modal kecil bisa cepat hilang. Disarankan pemula mulai dengan tanpa leverage atau leverage rendah, lalu tingkatkan secara bertahap.

Dari sisi pajak, penghasilan dari trading emas luar negeri termasuk penghasilan luar negeri, jika melebihi NT$1 juta per tahun harus dihitung dalam sistem pajak minimum.

Cocok untuk: trader jangka pendek, risiko tinggi, modal fleksibel.

Perbandingan kontrak berjangka dan CFD: mana yang lebih baik?

Singkatnya, kontrak berjangka cocok untuk investor dengan modal besar dan keahlian tinggi; CFD cocok untuk pemula dan modal kecil.

Rekomendasi memilih dari 5 metode investasi

Jika tujuan Anda adalah lindung nilai dan menjaga nilai

Pilihlah emas fisik atau sertifikat emas. Kedua metode ini risiko paling rendah dan cocok untuk jangka panjang. Emas fisik cocok sebagai koleksi, sertifikat emas lebih praktis.

Jika target Anda adalah pertumbuhan stabil

Pilihlah ETF emas. Biaya rendah, likuiditas tinggi, cocok untuk investor yang ingin rutin dan pasif.

Jika Anda berpengalaman dan ingin keuntungan jangka pendek

Pilih antara kontrak berjangka dan CFD. Jika modal cukup, pilih kontrak berjangka; jika modal terbatas dan menginginkan fleksibilitas, CFD adalah pilihan.

Tiga pengingat sebelum berinvestasi

1. Risiko leverage—leverage adalah pedang bermata dua, pemula harus mulai dari rasio rendah, pelajari manajemen risiko sebelum meningkatkan.

2. Pilih platform trading—pasar CFD banyak yang tidak diatur dengan baik, pastikan memilih platform yang diawasi oleh lembaga keuangan internasional (seperti ASIC, FSC, CIMA), hindari platform ilegal.

3. Kemampuan analisis teknikal—trading jangka pendek membutuhkan analisis candlestick, support/resistance, dan indikator lain. Latihan di akun demo sangat disarankan.

Mengapa investasi emas tetap menarik dari waktu ke waktu?

Emas tetap menjadi favorit global karena posisinya yang unik.

Hedge risiko sistemik—ketika terjadi perang, krisis keuangan, inflasi, emas cenderung naik melawan tren pasar. Setelah perang Rusia-Ukraina pecah, harga emas sempat naik ke 2069 USD. Baru-baru ini, harga mencapai rekor 3700 USD, membuktikan kekuatannya.

Likuiditas global—pasar emas besar dan aktif, kapan saja dan di mana saja bisa transaksi cepat, likuiditas setara indeks saham utama.

Diterima institusi besar—institusi keuangan global umumnya menyarankan alokasi minimal 10% portofolio ke emas, menegaskan posisinya dalam investasi profesional.

Pilihan cerdas dari para investor besar—karena emas mampu memberikan rasa aman dan perlindungan saat pasar bergejolak, institusi dan investor high-net-worth selalu mengalokasikan bagian dari portofolio ke emas.

Singkatnya, memilih jalur investasi emas yang tepat jauh lebih penting daripada sekadar mengikuti tren harga. Sesuaikan dengan toleransi risiko, periode investasi, dan jumlah modal Anda untuk menemukan cara yang paling cocok.