2025 Peluang Dividen Tinggi di Pasar Saham AS: Bagaimana Memilih 5 Saham dengan Dividen Stabil

Mengapa Saat Ini Perlu Perhatian pada Saham AS Dividen Tinggi

Setelah mengalami kenaikan kuat di tahun 2024, pasar saham AS menghadapi situasi yang kontradiktif: harga saham mencapai rekor tertinggi, tetapi tingkat dividen justru menyentuh level terendah dalam 20 tahun terakhir. Rata-rata tingkat dividen indeks S&P 500 hanya 1,2%, yang terasa kurang menarik bagi investor yang mencari pengembalian arus kas.

Namun, peluang tersembunyi di balik angka yang tampak biasa ini. Meskipun secara keseluruhan tingkat dividen menurun, masih ada sejumlah saham AS dividen tinggi di atas 5%, yang biasanya menawarkan kestabilan pembayaran dividen sekaligus potensi pertumbuhan. Lebih menarik lagi, Wall Street optimistis terhadap prospek dividen di tahun 2025: Goldman Sachs memperkirakan laba per saham dari komponen S&P 500 akan meningkat 11% pada 2025, yang akan mendorong pertumbuhan dividen sebesar 7%; prediksi dari Bank of America Securities bahkan lebih agresif, dengan estimasi pertumbuhan dividen mencapai 12%. Analis indeks Dow Jones memperkirakan total pembayaran dividen akan mencapai rekor $685 miliar pada 2025.

Daftar 5 Saham AS Dividen Tinggi Pilihan

Berdasarkan screening tingkat pengembalian dividen tahunan terbaru, berikut adalah pilihan saham AS dividen tinggi yang paling menarik di pasar:

Data per 23 Januari 2025

Penjelasan 5 Saham AS Dividen Tinggi Pilihan

1. Verizon: Fondasi Dividen Stabil dari Raksasa Telekomunikasi

Sebagai anggota indeks Dow Jones Industrial Average, Verizon memegang posisi dominan di bidang telekomunikasi AS. Bisnis utama perusahaan meliputi layanan suara, broadband, dan komunikasi nirkabel, dengan anak perusahaan Verizon Wireless sebagai operator nirkabel terbesar di seluruh AS. Pendapatan kuartal keempat 2024 mencapai $35,7 miliar, meningkat 1,7% secara tahunan, melampaui ekspektasi pasar. Saat ini, tingkat dividen mencapai 6,99%, tertinggi dalam daftar ini. Bank of America mempertahankan rekomendasi “hold” dengan target harga $45.

2. Enbridge: Rekam Pertumbuhan Dividen 22 Tahun di Industri Energi

Enbridge telah mencatat pertumbuhan dividen selama 22 tahun berturut-turut, yang menjadi bukti kestabilan profitabilitas perusahaan. Perusahaan ini bergerak di bidang pipa cair, pengangkutan gas alam, dan distribusi energi, mengelola infrastruktur energi penting di Kanada dan AS. Saat ini menawarkan tingkat dividen 6,03%. Royal Bank of Canada menaikkan target hagnya dari $59 menjadi $63, tetap memberi peringkat “lebih baik dari pasar”.

3. Realty Income: Keunggulan Pembayaran Dividen Bulanan dari REIT

Sebagai Real Estate Investment Trust (REIT), Realty Income memiliki lebih dari 12.237 properti komersial yang dapat disewakan seluas 236,8 juta kaki persegi. Pendapatan kuartal ketiga 2024 mencapai $3,931 miliar, naik 30,91% secara tahunan, dengan laba bersih $666 juta, menunjukkan ekspansi bisnis yang kuat. Tingkat dividen 5,80% dan portofolio properti yang beragam memberikan sumber arus kas yang relatif aman. Stifel menegaskan rekomendasi “buy” dengan target harga $66,5.

4. Vici Properties: Pilihan Investasi Berhasil dari Ekonomi Pengalaman

VICI Properties fokus pada akuisisi dan pengelolaan properti pengalaman seperti kasino dan hotel, termasuk Caesars Palace dan MGM Grand, properti ikonik di Las Vegas. Pendapatan kuartal ketiga 2024 mencapai $2,873 miliar, laba bersih $2,097 miliar, dan laba per saham dasar $1,98. Tingkat dividen 5,89% dan kenaikan harga selama 5 tahun sebesar 12,07% mencerminkan peluang investasi dari pemulihan ekonomi pengalaman. Barclays baru-baru ini memberi rekomendasi “buy” dengan target harga $36.

5. Brookfield Renewable: Portofolio Energi Bersih Global

Brookfield Renewable memiliki portofolio energi terbarukan terbesar di dunia, dengan kapasitas sekitar 6.707 MW, termasuk 204 pembangkit hidro, 28 pembangkit angin, dan pembangkit gas alam, beroperasi di Kanada, AS, dan Brasil. Meskipun laba bersih kuartal ketiga 2024 mengalami kerugian, tingkat dividen 5,60% tetap menarik bagi investor yang mencari paparan energi bersih. JP Morgan mempertahankan rekomendasi “buy” dengan target harga $28.

Cara Sistematis Memilih Saham AS Dividen Tinggi

Lapisan Pertama: Seleksi Industri dan Fundamental Perusahaan

Pilih 1-3 perusahaan unggulan di industri yang diminati, fokus pada kondisi keuangan, profitabilitas, dan prospek jangka panjangnya. Pastikan perusahaan memiliki basis pendapatan stabil dan arus kas yang cukup, sebagai prasyarat keberlanjutan pembayaran dividen.

Lapisan Kedua: Uji Stabilitas Siklus Ekonomi

Telusuri perubahan siklus ekonomi selama 5-10 tahun terakhir, amati fluktuasi pendapatan perusahaan target. Perusahaan yang mampu mempertahankan profitabilitas relatif stabil selama fluktuasi ekonomi akan lebih dapat diandalkan dalam pembayaran dividen. Hindari perusahaan yang sangat bergantung pada siklus industri tertentu.

Lapisan Ketiga: Tinjau Riwayat Kebijakan Dividen

Periksa catatan pembayaran dividen selama 3-5 tahun terakhir. Prioritaskan perusahaan yang tetap membayar dividen bahkan di masa ekonomi sulit, dan yang secara konsisten meningkatkan jumlah dividen. Evaluasi juga rasio pembayaran dividen agar tidak terlalu tinggi atau terlalu jarang.

Lapisan Keempat: Analisis Perbandingan Tingkat Dividen

Hitung dan bandingkan tingkat dividen perusahaan sejenis di industri. Jika suatu perusahaan menawarkan tingkat dividen jauh di atas rata-rata industri, perlu dicurigai alasan di baliknya—apakah pasar menilainya terlalu rendah, ada penyesuaian strategi, atau ada risiko operasional tersembunyi.

Keunggulan Utama Investasi Saham AS Dividen Tinggi

• Pengembalian Arus Kas Melimpah: Tingkat dividen tinggi memberikan pendapatan dividen yang cukup besar setiap tahun, cocok untuk investor yang mengutamakan kestabilan arus kas.
• Fundamental Perusahaan Stabil: Perusahaan yang mampu mempertahankan dividen tinggi biasanya memiliki model bisnis matang, profitabilitas stabil, dan perputaran kas yang baik.
• Potensi Kapital Gain: Selain dividen, perusahaan ini umumnya menunjukkan pertumbuhan moderat, sehingga kenaikan harga saham menambah pengembalian investasi.
• Kinerja Tahan Guncangan: Dibandingkan saham teknologi yang lebih berisiko tinggi, saham dividen tinggi dari perusahaan industri tradisional cenderung kokoh dan tahan terhadap guncangan pasar.
• Alat Diversifikasi Portofolio: Menempatkan saham AS dividen tinggi dapat membantu menyeimbangkan portofolio yang terlalu terfokus pada saham pertumbuhan atau sektor tertentu, mengurangi volatilitas keseluruhan.

Peringatan Risiko dan Saran Investasi

Saham AS dividen tinggi bukan jaminan mutlak aman dari risiko. Beberapa perusahaan mungkin menghadapi tingkat utang tinggi, ketidakstabilan laba, atau perubahan model bisnis yang dapat mempengaruhi pembayaran dividen. Ada juga kasus di masa lalu di mana dividen harus dikurangi secara paksa.

Sebelum berinvestasi, lakukan analisis fundamental menyeluruh—termasuk rasio utang, kondisi arus kas, tren industri, dan faktor lain. Sesuaikan portofolio dengan toleransi risiko dan kerangka waktu investasi pribadi. Hindari mengejar tingkat dividen tinggi secara buta tanpa memperhatikan risiko tersembunyi. Menyeimbangkan risiko dan pengembalian adalah inti dari investasi saham AS dividen tinggi.