เงินฝืด เป็นโอกาสหรือวิกฤต? นักลงทุนควรทำยังไง

Pasar tampaknya menjadi lebih sepi, harga barang dan jasa mulai turun. Apa artinya ini? Itu adalah sinyal dari deflasi yang sedang mendekat. Artikel ini akan mengungkapkan bagaimana fenomena ini bisa terjadi, dampaknya terhadap kehidupan Anda, dan yang terpenting, mengapa investor yang cerdas melihatnya sebagai peluang.

Deflasi adalah apa sebenarnya

Dengan bahasa sederhana, deflasi adalah kondisi di mana tingkat harga barang dan jasa terus menurun. Berlawanan dengan inflasi yang kita kenal, ini adalah situasi di mana uang di tangan Anda secara perlahan memiliki daya beli yang lebih besar. Kedengarannya bagus, bukan? Tapi kenyataannya tersembunyi di banyak lapisan yang lebih dalam.

Ketika deflasi terjadi, Anda dapat membeli lebih banyak barang dengan jumlah uang yang sama. Harga secara keseluruhan di pasar menurun, meskipun beberapa barang mungkin naik harga, sebagian besar justru turun. Fakta dalam kondisi ini adalah para pelaku usaha tidak mampu menjual barang, lapangan kerja berhenti berkembang, dan pendapatan utama menurun.

Bagaimana ini bisa terjadi

Kondisi deflasi disebabkan oleh interaksi berbagai faktor. Faktor-faktor ini adalah lapisan luar, tetapi inti utamanya adalah kontraksi permintaan:

Dari sisi konsumen. Ketika masyarakat mulai menahan diri dalam pengeluaran, mungkin karena utang yang meningkat atau ketakutan terhadap situasi ekonomi, mereka menabung. Kondisi ini menyebabkan penurunan penjualan secara drastis.

Dari sisi produsen. Ketika tidak ada yang membeli, bisnis harus menurunkan harga. Dalam beberapa kasus, mereka mengurangi biaya dengan memotong gaji atau memecat pekerja. Hal ini menjadi siklus yang sangat buruk. Pengangguran meningkat, pengeluaran berkurang, dan bisnis menyusut lagi.

Dari kebijakan pemerintah. Pajak yang tinggi, pembatasan aliran uang, atau pencetakan uang yang tidak cukup semuanya memberi sinyal bahwa uang dalam sistem tidak cukup. Suku bunga menjadi lebih tinggi, pinjaman berkurang.

Siapa yang merasa segar, siapa yang sedih saat deflasi

Ini bukan krisis bagi semua orang. Yang diuntungkan adalah mereka yang memiliki pendapatan tetap dan kreditur — uang mereka menjadi lebih berharga.

Yang dirugikan adalah pengusaha, pemegang saham, investor, dan debitur — laba menyusut, harga saham jatuh, dan utang mereka menjadi beban berat.

Masalah nyata saat deflasi yang parah terjadi

Pengangguran meningkat tajam. Ketika harga turun, pengusaha mengurangi laba mereka. Alam dari pasar yang dingin adalah mereka memotong gaji.

Dampak positif dan negatif saling memperkuat. Yang disebut “lingkaran deflasi” adalah siklus yang seperti lubang hitam. Drama berkembang dengan cepat. Konsumen menabung untuk menunggu harga yang lebih murah, sehingga bisnis harus menurunkan harga lagi. Pengangguran meningkat, orang tidak membeli apa-apa, dan bisnis menghadapi masalah… dan seterusnya.

Resesi ekonomi yang parah. Negara seperti Sri Lanka, Jepang selama periode tertentu, dan Thailand pada tahun พ.ศ. 2563 pernah merasakannya.

Di mana posisi ekonomi Thailand saat ini

Menurut data dari Bank Thailand, Thailand belum memasuki kondisi deflasi sesuai definisi. Meskipun pada April พ.ศ. 2563, tingkat inflasi turun menjadi -2.99% YoY, yang merupakan level terendah selama lebih dari 10 tahun.

Namun data terbaru menunjukkan pemulihan. Inflasi riil pada tahun 2564 sebesar 0.9%, dibandingkan tahun 2563 yang mengalami deflasi sebesar -1.7%. Ini menunjukkan ekonomi sedang menyesuaikan. Harga minyak mentah tahun 2564 naik sebesar 5.4%, sedangkan tahun 2563 turun sebesar -55.3%, sebagai sinyal positif.

Data ekonomi utama:

• 70% dari barang dan jasa tetap stabil atau naik harganya
• PDB tumbuh 5.0% di tahun 2564, setelah menyusut -8.1% di tahun 2563
• Indeks LEI global berada dalam fase bangkit kembali antara 2022-2023, didorong oleh ketegangan perang Rusia-Ukraina dan krisis energi

Bagaimana pemerintah akan mengatasinya

Ketika deflasi datang, pemerintah akan:

• Menurunkan suku bunga agar uang mengalir lebih banyak ke sistem
• Mengurangi pajak dan mengembalikan uang ke masyarakat untuk belanja
• Meningkatkan likuiditas dalam sistem keuangan, membeli surat utang dari bisnis
• Berinvestasi dalam infrastruktur dan layanan publik untuk menciptakan lapangan kerja
• Menjual lebih sedikit obligasi pemerintah dan membeli kembali untuk mengedarkan uang

Bagaimana berinvestasi agar tetap menguntungkan saat ini

( Uang tunai adalah emas Dalam masa deflasi, uang tunai memiliki daya beli yang meningkat. Menyimpan sebagian uang tunai adalah cara cerdas untuk melindungi diri dari risiko.

) Surat utang ###Bonds### Ketika pemerintah menurunkan suku bunga, nilai surat utang yang sudah ada akan naik. Membeli surat utang yang terpercaya adalah pilihan aman dan memberikan hasil yang stabil.

( Saham perusahaan yang kuat Pasar saham secara umum mungkin berfluktuasi, tetapi perusahaan dengan pendapatan yang baik, laba yang meningkat, dan dividen tinggi tetap menarik. Perhatikan:

• Perusahaan yang memproduksi barang penting )makanan, layanan, utilitas###
• Perusahaan yang didukung oleh kebijakan pemerintah

( Properti Ketika ekonomi menyusut, harga properti mungkin menyesuaikan kembali. Ini adalah waktu yang baik untuk berinvestasi jangka panjang untuk spekulasi )dengan dana dingin dan kesabaran###.

( Emas Emas dianggap sebagai aset aman saat ekonomi tidak pasti. Dalam masa deflasi, harga emas sering berfluktuasi, tetapi tetap memberi peluang. Jika ingin memanfaatkan peluang trading emas secara cepat, Anda bisa menggunakan CFD untuk:

• Spekulasi kenaikan dan penurunan harga
• Tidak perlu membeli secara fisik
• Lebih cepat, tetapi lebih berisiko

Trik terakhir dari investor cerdas

1. Prinsip diversifikasi. Membagi portofolio ke uang tunai, deposito bank, saham, dan obligasi untuk menyebar risiko.

2. Beli saat harga turun, jual saat harga naik. Dalam pasar yang bergejolak, jangan habiskan seluruh modal sekaligus. Beli secara bertahap saat pasar turun, jual secara bertahap saat pasar naik.

3. Kelola utang. Saat pengangguran meningkat, kurangi utang dengan suku bunga rendah.

4. Jaga kewarasan. Tidak semua orang siap untuk spekulasi yang berisiko tinggi. Untuk kebanyakan orang, investasi jangka panjang di saham fundamental yang stabil dan disimpan dalam waktu lama lebih aman.

Kesimpulan

Deflasi bukanlah hal yang parah jika dipersiapkan dengan baik. Ini adalah siklus alami ekonomi. Ada tahun normal, ada tahun yang sulit. Secara umum, ini akan berakhir. Thailand saat ini masih aman, tetapi harus tetap waspada.

Dulu kita hanya melihat inflasi yang membuat “uang” Anda kehilangan nilai. Sekarang ada yang berlawanan: barang menjadi mahal, barang menjadi murah. Itulah deflasi. Apakah Anda cukup cerdas untuk memanfaatkan ini sebagai peluang?