Seiring gelombang AI generatif yang meningkatkan permintaan daya komputasi, investasi infrastruktur daya dari raksasa teknologi seperti Google terus mencapai rekor tertinggi. Dalam rantai industri ini, sekelompok pemasok domestik secara diam-diam menjadi pahlawan di balik layar, memikul tanggung jawab utama dalam komponen inti dan integrasi sistem.

Saat ini, rantai industri dapat dibagi menjadi tiga jalur inti utama. Dalam bidang Pertukaran Cahaya (OCS), terdapat 4 pemain utama: Guangku Technology yang bertanggung jawab utama untuk manufaktur perangkat, Dekeli yang menyediakan solusi seluruh sistem OCS, Tengjing Technology yang memasuki pasar komponen optik, dan Saiwei Electronics yang fokus pada manufaktur chip. Jalur server pendingin cair mengalami ledakan seiring meningkatnya tekanan konsumsi daya, dengan CDU dan produk pendukung dari Yingweike, bahan baru dari Siquan, dan cold plate pendingin cair dari Feirongda, serta bahan konduksi panas dari Kechuangyuan membentuk sistem solusi pendinginan yang lengkap. Dalam bidang daya dan transformator, persaingan paling ketat, dengan Oulutong yang fokus pada daya server, Jinpanzhi dan Sifang Co. bersaing berdasarkan sistem SST, Igor yang menangani bisnis manufaktur transformator, dan Jingquanhua yang memiliki keunggulan dalam perangkat transformator frekuensi tinggi tegangan menengah dalam SST.

Dari ledakan rantai industri Nvidia hingga munculnya rantai Google saat ini, logika industri semakin jelas. Secara umum, industri memandang Guangku Technology, Yingweike, dan Jingquanhua sebagai tiga perusahaan yang paling berpotensi menjadi penerima manfaat utama dalam ekosistem rantai industri Google, karena masing-masing menguasai posisi kunci di jalur yang berbeda.