Kekurangan dari menyimpan saham sering kali diabaikan, apakah ini benar-benar jalan pintas menuju kekayaan yang stabil? Jenis orang seperti apa yang lebih cocok?

许多投资者被「定期买进持有领股息，轻松实现财富自由」的故事吸引，却往往忽视存股背后的陷阱。把股票像存款一样长期抱着等分红，听起来简单轻松，但存股的风险与限制远比想象中多。究竟存股缺点有哪些，它真的能让人稳稳赚钱，还是另有隐情？

存股到底是什么？

「存股」的概念来自于将股票视为储蓄工具——购买后长期持有，通过上市公司派发的股利累积收益。这种做法的逻辑类似于将资金定存在银行获得利息，因此得名「存股」。

在台湾，存股已成为相当流行的投资策略，网络上充斥着「每月靠存股配息数万元，安稳养老无忧」的成功故事。表面上看，存股具备许多吸引力——不需频繁交易、不用精通技术分析、心理负担相对轻松。但问题在于：如果存股真如宣传那般简单稳定，为何不是人人都能通过此法致富？

存股缺点：你必须知道的风险面

存股缺点第一：本金风险始终存在

与银行定存保本不同，存股是一种投资行为，存股缺点中最致命的就是不保本。许多投资者犯了一个致命错误——只看股息收益，忽视股价风险。

实际案例最具说服力：以热映（3373）为例，2021年宣布派发10元股利，殖利率超过15%，一时吸引大量存股族抢进。然而其后股价惨遭腰斩，从70元一路下滑至22元，投资者辛苦赚取的股息收益被股价暴跌完全吞噬，最终沦为「收股利赔本金」的经典悲剧。这证明存股并非稳定无风险。

存股缺点第二：资金流动性受限

选择存股就意味着长期绑订资金，一旦需要急用，很可能被迫在不利时机出场。假设你在股息发放前夕突然需要现金，却发现此时股价处于相对低位，卖出不仅拿不到分红，还会因股价下跌而亏损。

因此存股资金务必来自短期内用不到的闲置额度。若是预留给生活开销或应急的钱，就不适合用於存股，以免陷入被迫出场的困境。

存股缺点第三：选股难度远高于想象

正因为存股后续工作相对简化，所以前期的股票精选五变得至关重要。存股的成败取决于标的品质，而这考验的不只是股息殖利率，更需深入分析行业前景、公司基本面、估值合理性等多维度因素。许多新手投资者却只盯着高股息就下手，最后往往踩坑。

存股缺点第四：短期获利有限

存股的优势完全体现在长期复利与市场增长趋势中。在短期范围内，市场波动和投资心理因素主导股价走势，短期报酬难以预测且波动性大。对于希望透过投资快速获利的人而言，存股的收益空间将被极大限制。

存股优点与缺点的真实对照

存股并非毫无优点，整体而言包括：省力省时（毋需频繁盯盘）、稳定配息收入、参与公司增长、享有股东权益、相对抗跌等优势。

然而，存股缺点与优点犹如硬币两面——正因为它简单省心，所以前期选股压力大；正因为强调长期，所以无法满足短期资金需求；正因为需要耐心等待，所以无法保证获利。

这样的人更适合存股

并非所有投资者都适合采用存股策略，以下特质的投资人更符合存股的特性：

具备长期投资心态：愿意用较长的时间周期来看待投资，每隔一段时间拨出闲置资金持续投入，而非期待短期暴利。

心理承受力较弱：对波动性敏感的投资者需要相对稳定的策略，存股的低频交易性能减轻心理压力，避免过度交易带来的损失。

风险厌恶倾向明显：如果你对风险的容忍度较低，更看重长期的配息收入而非激进的价差获利，存股可以是合适选择。

具备基本面分析能力：至少能评估公司的业绩稳定性、产业景气和成长潜力，而非仅依赖股息高低决策。

反之，急于求成、资金周转频繁、风险承受度高的投资者，存股可能不是最优方案。

存股选股的三个参考方向

决定存股后，选对标的同样关键：

金融股：银行、保险等金融类股票因配息稳定、企业基本面稳固而受欢迎。惟须注意市场环境变化和买入时点，不能盲目认为「大型金融股不会倒就一定涨」。

各领域龙头股：产业龙头通常营运稳健、持续配息能力强。若想在领股息之外兼顾股价增长，龙头股是不错的选择。

ETF产品：追踪指数的ETF将资金分散投入多档股票，天生具有分散风险的优势，最适合新手投资者。元大高股息（0056）、元大台湾50（0050）等商品是存股族的热门选择。

如何规避存股缺点

谨慎甄选标的

选对标的等于成功一半。新手建议从ETF着手累积经验，待熟悉后再逐步拓展至个股。不要被高殖利率迷惑，需综合评估公司素质。

科学分配资金

明确区分长期投资资金与短期备用金，并预留生活必需额度。避免挪用投资资金应急，导致在最差时机被迫变现。

选择合规平台

投资管道的安全性与费用透明度同样重要。优先考虑受监管的正规机构，并比较各平台的交易成本。

总结

存股作为投资策略并非不可行，但投资者必须认知其存股缺点的真实面貌——本金风险、流动性受限、选股难度、短期报酬有限。它不是通往财富自由的必经之路，更不能保证稳定获利。合理的做法是根据自身投资目标、风险承受度与时间规划，审慎选择投资方案，切勿盲目跟风。存股可以是投资组合的一部分，但绝非唯一解答。