ETF Komoditas Terbaik: Performa Teratas dan Peluang Investasi 2024

Pasar ETF komoditas memberikan peluang menarik di tahun 2024, dengan disparitas kinerja yang signifikan di berbagai kelas aset. Tahun ini terbukti transformatif bagi investor yang mencari eksposur terhadap komoditas fisik, terutama melalui dana yang diperdagangkan di bursa yang melacak hasil pertanian, logam mulia, dan produk energi.

Performa Unggulan: Lima ETF Komoditas Esensial

Analisis kami mengidentifikasi lima ETF komoditas yang mendefinisikan lanskap investasi 2024: Invesco DB Agriculture Fund (DBA), Franklin Responsibly Sourced Gold ETF (FGDL), Invesco DB Precious Metals Fund (DBP), abrdn Physical Silver Shares ETF (SIVR), dan United States Oil Fund (USO). Instrumen-instrumen ini secara kolektif menunjukkan bagaimana ETF komoditas yang terdiversifikasi dapat menangkap tren pasar yang berbeda.

Dinamika Pasar: Kisah Tiga Cerita

Lonjakan Logam Mulia

Emas menunjukkan ketahanan luar biasa, mencapai kinerja tahunan terkuat dalam hampir 15 tahun dengan pengembalian yang kuat didorong oleh pembelian bank sentral yang dipercepat, kebijakan moneter akomodatif di seluruh dunia, dan ketidakpastian geopolitik yang meningkat. Perak mengungguli emas, mendapatkan manfaat dari dua faktor pendorong: mencatat tahun terbaik sejak 2020 sekaligus mendapatkan daya tarik karena aplikasi industri yang meliputi pembuatan panel surya dan produksi kendaraan listrik.

Sebaliknya, platinum dan palladium mengakhiri tahun dalam wilayah negatif, mencerminkan dinamika penawaran-permintaan yang berbeda di seluruh spektrum logam mulia.

Lompatan Komoditas Pertanian

Sektor pertanian muncul sebagai narasi paling dramatis di 2024. Harga kakao melonjak 172%, menjadikannya komoditas unggulan sebagai performa terbaik, karena gangguan pasokan di wilayah produsen utama—terutama Pantai Gading dan Ghana—digabungkan dengan inventaris global yang menipis untuk menciptakan tekanan harga yang berkelanjutan. Kontrak berjangka kopi melonjak sekitar 70%, didorong oleh kondisi cuaca buruk yang mempengaruhi Vietnam dan Brasil, negara produsen utama di dunia.

Pasar Energi: Trajektori yang Berbeda

Komoditas energi menunjukkan hasil yang sangat berbeda. Gas alam mengalami apresiasi 50% didorong oleh permintaan internasional yang kuat, ketegangan geopolitik, dan ekspansi ekspor LNG yang diperkirakan di bawah kebijakan baru. Harga minyak, bagaimanapun, menurun 3% untuk tahun kedua berturut-turut, karena pasokan melebihi permintaan, menandakan potensi hambatan untuk ETF komoditas yang berfokus pada minyak.

Logam industri menunjukkan hasil yang campuran—tembaga dan nikel menguat di paruh pertama di tengah kekhawatiran pasokan dan permintaan kendaraan listrik yang melonjak, tetapi momentum menghilang di paruh kedua, menghasilkan kinerja keseluruhan 2024 yang menantang.

Penjelajahan Mendalam: Profil ETF Komoditas Individu

Invesco DB Agriculture Fund (DBA) – Memberikan Pengembalian 33%

DBA melacak DBIQ Diversified Agriculture Index Excess Return, mempertahankan eksposur besar terhadap komoditas pertanian berkinerja tinggi melalui kontrak berjangka. Dana ini memiliki bobot 16,8% di kakao dan 13,1% di kopi—penempatan yang terbukti tepat mengingat ledakan komoditas pertanian di 2024. Dengan total aset sebesar $782,1 juta, DBA mengenakan biaya 92 basis poin per tahun dan diperdagangkan sekitar 342.000 saham setiap hari, meskipun memiliki Peringkat Zacks #5.

Franklin Responsibly Sourced Gold ETF (FGDL) – Naik 29,6%

FGDL memberikan eksposur langsung terhadap pergerakan harga emas batangan dengan rasio biaya tahunan 15 basis poin—penawaran kompetitif di dunia ETF komoditas. Mengelola aset sebesar $107,9 juta dengan volume harian rata-rata 25.000 saham, FGDL mempertahankan Peringkat Zacks #3 (Hold) meskipun memberikan kenaikan hampir 30%.

Invesco DB Precious Metals Fund (DBP) – Menghargai 29%

DBP menawarkan eksposur logam mulia yang lebih luas melalui DBIQ Optimum Yield Precious Metals Index Excess Return, menggabungkan sekuritas Treasury dan holding pasar uang. Dana ini mengalokasikan 8,6% ke emas dengan posisi besar di perak. Dengan aset sebesar $153,6 juta, mendukung 22.000 perdagangan saham harian rata-rata, rasio biaya 76 basis poin dan Peringkat Zacks #3 mencerminkan biaya moderat dan harapan pertumbuhan yang sedang.

abrdn Physical Silver Shares ETF (SIVR) – Menghargai 28,2%

SIVR memberikan eksposur perak yang kuat dengan aset sebesar $1,4 miliar dan likuiditas yang luar biasa—rata-rata 774.000 saham harian. Dengan rasio biaya 0,30%, SIVR menawarkan akses ETF komoditas perak yang efisien biaya dan mempertahankan status Peringkat Zacks #3.

United States Oil Fund (USO) – Menghasilkan Pengembalian 15,3%

USO merupakan ETF komoditas minyak utama dengan $1 miliar dalam aset dan kedalaman pasar yang luar biasa sekitar 3 juta saham harian rata-rata. Dana ini bertujuan melacak perubahan persentase harian harga futures minyak dalam batas varians yang ditentukan. Dengan rasio biaya 0,70%, USO menyediakan eksposur minyak mentah yang cair meskipun lingkungan energi 2024 yang menantang.

Pandangan ke Depan: Apa yang Menanti di 2025

Lanskap ETF komoditas menghadapi katalis yang berbeda memasuki 2025. Dinamika perdagangan internasional dan perkembangan kebijakan akan secara substansial mempengaruhi logam mulia—di mana permintaan safe-haven dan kekuatan dolar mungkin memberikan dukungan—sementara pasokan energi yang melimpah berpotensi terus menekan harga minyak. ETF komoditas pertanian mungkin mendapatkan manfaat dari kendala pasokan yang terus-menerus, meskipun pola cuaca akan tetap menjadi variabel penting yang mempengaruhi pasar biji-bijian dan tanaman khusus secara global.

Bagi investor yang mengevaluasi ETF komoditas, disparitas kinerja tahun 2024 menegaskan pentingnya alokasi strategis di berbagai kategori komoditas tertentu daripada memperlakukan sektor ini secara monolitik.