Akankah Pembukaan Senin di Hong Kong mempertahankan reli terbaru? Sinyal teknikal menunjukkan optimisme hati-hati

Pasar saham Hong Kong memasuki minggu dengan momentum yang kuat, dengan Indeks Hang Seng berada tepat di atas level kritis 26.085 poin setelah berturut-turut mengalami kenaikan lebih dari 325 poin. Peserta pasar sedang menilai apakah tren kenaikan ini akan berlanjut ke sesi Senin, terutama di tengah latar belakang perubahan ekspektasi terkait kebijakan suku bunga global.

Kekuatan Makro: Pemotongan Suku Bunga Fed Dorong Sentimen Regional

Katalis utama yang mendorong optimisme pasar Asia berpusat pada keputusan kebijakan Federal Reserve yang akan datang minggu ini. Menurut CME Group’s FedWatch Tool, ada probabilitas sebesar 87,2 persen bahwa Fed akan melakukan pemotongan suku bunga sebesar seperempat poin lagi, sebuah perkembangan yang secara historis menguntungkan pasar berkembang dan aset risiko ekuitas di seluruh Asia. Sentimen ini berlanjut dari sesi AS hari Jumat, di mana data inflasi sesuai dengan ekspektasi ekonom, menghilangkan kekhawatiran tentang tekanan harga yang melekat dan memperkuat argumen untuk pelonggaran moneter.

Kekuatan Sektor di Penutupan Hong Kong hari Jumat

Indeks Hang Seng naik 149,18 poin atau 0,58 persen menjadi 26.085,08, dengan volume perdagangan terbatas antara 25.758,17 dan 26.131,61. Rentang kenaikan ini cukup signifikan, dengan institusi keuangan, pengembang properti, dan perusahaan teknologi memberikan dukungan utama.

Nama-nama perbankan dan asuransi menunjukkan performa yang menonjol. Industrial and Commercial Bank of China melonjak 1,77 persen sementara China Life Insurance melompat 5,46 persen, menandakan minat investor terhadap keuangan yang sensitif terhadap suku bunga menjelang kemungkinan pelonggaran Fed. Saham properti dan infrastruktur juga turut berpartisipasi, dengan New World Development melambung 4,87 persen dan CITIC naik 0,41 persen.

Nama-nama teknologi dan yang berorientasi konsumen menunjukkan aksi yang beragam. Xiaomi Corporation melonjak 1,91 persen dan Lenovo menguat 1,21 persen, sementara CNOOC menguat 0,82 persen karena ketahanan sektor energi. Namun, beberapa nama teknologi besar menunjukkan pergerakan yang tidak stabil—Alibaba Group hanya naik 0,39 persen dan JD.com melompat 0,78 persen, menunjukkan posisi selektif daripada euforia sektoral secara menyeluruh.

Hambatan dari Energi dan Rotasi Defensive

Tidak semua segmen berpartisipasi secara merata. Galaxy Entertainment merosot 1,34 persen, dan Hong Kong & China Gas turun 1,10 persen, menandakan pengambilan keuntungan taktis di nama-nama konsumsi diskresioner dan utilitas. WuXi Biologics turun 0,97 persen meskipun daya tarik jangka panjang biotech tetap ada, menegaskan volatilitas sentimen jangka pendek.

Nada Positif Wall Street Membuka Jalan untuk Asia

Sentimen positif dari pasar AS memberikan latar belakang yang mendukung. Dow naik 104,05 poin atau 0,22 persen menjadi 47.954,99, sementara NASDAQ menguat 72,99 poin atau 0,31 persen menjadi 23.578,13 dan S&P 500 naik 13,28 poin atau 0,19 persen menjadi 6.870,40. Untuk minggu ini, NASDAQ naik 0,9 persen, Dow menguat 0,5 persen, dan S&P naik 0,3 persen, membangun ritme yang cukup konstruktif menjelang minggu ini.

Harga Energi Memberikan Dorongan Sekunder

Pasar komoditas juga cenderung menguat, dengan minyak mentah West Texas Intermediate untuk pengiriman Januari naik $0,35 atau 0,59 persen menjadi $60,02 per barel. Kenaikan ini mencerminkan ketegangan geopolitik yang berkelanjutan termasuk konflik Rusia-Ukraina dan ketegangan AS-Venezuela, mendukung eksportir energi dan perusahaan yang memiliki eksposur komoditas—faktor yang berpotensi menguntungkan perusahaan minyak dan gas yang terdaftar di Hong Kong di sesi Senin.

Outlook Hari Senin

Dengan Hang Seng berada di atas 26.085, dukungan teknikal terbentuk di level terendah perdagangan terakhir dekat 25.758. Konfluensi dari optimisme pemotongan suku bunga Fed, momentum laba yang solid di antara nama-nama keuangan, dan ketahanan harga energi menciptakan kondisi untuk bias kenaikan ringan yang dapat bertahan di awal minggu. Namun, investor harus tetap waspada terhadap pengambilan keuntungan jika indeks mendekati level resistansi terakhir, terutama sebelum pengumuman definitif Fed minggu ini yang akan memperjelas jalur suku bunga.