Berita Harian Komunitas Tiongkok #Laporan Harian

=====
Tanggal Rilis: 2025-12-29

Sentimen Pasar Secara Keseluruhan
=====
Kelompok secara keseluruhan cukup optimis, Bitcoin menembus $90.000, ETH ikut naik, pasar menganggap bahwa penguatan terjadi selama sesi Asia tetapi khawatir akan koreksi saat sesi AS. Pandangan utama menyatakan "pergerakan pasar saat akhir pekan dan siang hari Senin saat kekuatan utama tidak ada tidak dianggap valid", pergerakan pasar yang sebenarnya harus menunggu pembukaan resmi Januari, dengan target ETH 4000. Trader aktif membeli opsi call, tetapi ada yang mengingatkan bahwa "kemiringan menjadi negatif" perlu diwaspadai.

Topik Hangat
=====
• Pasar opsi A-shares menunjukkan struktur yang tidak biasa: diskon futures jangka panjang tetapi bukan premi tidak normal, IV put 10 poin lebih tinggi dari call, diskon harga underlying utama disebabkan oleh premi put
• Penyebab utamanya adalah kekurangan alat short selling di A-shares, saluran pinjaman saham untuk saham individual terlalu kecil, dana lindung nilai hanya dapat mengandalkan short index untuk strategi netral, menyebabkan diskon jangka panjang CSI 500/1000 lebih dari 2%
• Seorang trader memegang posisi long leverage 3 kali dengan 108.000 kontrak terbuka yang terjebak selama 2 bulan, harga margin call 70.000, keuntungan hampir habis terkonsumsi oleh biaya, leverage jangka panjang menghadapi konsumsi biaya dasar tahunan sebesar 10% yang mematikan