Empat Raksasa Teknologi Siap Melonjak: Daftar Pantauan Portofolio Anda Tahun 2026

Ledakan kecerdasan buatan bukan sekadar hype—ini membentuk ulang seluruh industri, dan investor cerdas sudah mulai memposisikan diri mereka di depan kurva. Sementara sektor teknologi telah naik 27,8% di tahun 2025 (mengalahkan kenaikan 20% dari S&P 500), cerita sebenarnya terletak pada mengidentifikasi pemain mana yang akan mendominasi gelombang berikutnya dari pengeluaran infrastruktur berbasis AI. Empat raksasa semikonduktor dan perangkat lunak perusahaan diperdagangkan dengan valuasi yang mengejutkan menarik meskipun memiliki potensi yang mengubah permainan. Nama-nama ini—Micron Technology (MU), Applied Materials (AMAT), Salesforce (CRM), dan Cisco Systems (CSCO)—mewakili eksposur yang secara fundamental berbeda terhadap tren mega yang sama, dan bersama-sama mereka menggambarkan gambaran menarik tentang peluang tahun 2026.

Emasnya Demam Infrastruktur AI Baru Dimulai

Inilah yang paling banyak diabaikan orang: revolusi AI membutuhkan pembangunan besar-besaran di dunia nyata. Tidak cukup hanya melatih model bahasa besar—perusahaan perlu benar-benar menggunakan mereka. Peralihan dari pelatihan ke inferensi ini memaksa perusahaan untuk membangun kembali seluruh infrastruktur pusat data mereka, dan itu membutuhkan semikonduktor, perangkat lunak, dan peralatan jaringan.

Menurut riset pasar, pasar pusat data AI saja diperkirakan akan membengkak menjadi $60,49 miliar pada tahun 2030 dari hanya $13,62 miliar di tahun 2025—pertumbuhan majemuk tahunan yang mencengangkan sebesar 28,3%. Tapi inilah yang menarik: pertumbuhan itu tidak tersebar merata. Pemenang akan menjadi perusahaan yang berada di titik-titik kritis dari pembangunan infrastruktur ini.

Sektor manufaktur menerapkan AI untuk optimisasi rantai pasokan dan otomatisasi gudang. Penyedia telekomunikasi meluncurkan alat manajemen jaringan berbasis AI untuk mengurangi gangguan dan meningkatkan pengalaman pelanggan. Platform perdagangan sosial seperti Pinterest dan META mengintegrasikan AI untuk memprediksi perilaku pengguna dan mengoptimalkan jangkauan pencipta konten. Di seluruh bidang kesehatan, otomotif, keuangan, dan ritel, pengeluaran perusahaan untuk infrastruktur AI semakin cepat. Ini menciptakan efek pengganda bagi pemasok teknologi yang dapat melayani berbagai industri.

Kekurangan Semikonduktor Menjadi Peluang Semikonduktor

Dunia semikonduktor sedang mengalami recalibrasi mendalam. Sementara chip yang fokus pada pelatihan tetap penting, ekosistem AI dengan cepat beralih ke beban kerja inferensi yang menuntut arsitektur silikon yang berbeda. Perusahaan yang membaca perubahan ini lebih awal akan meraih keuntungan besar di tahun 2026.

Micron Technology (diperdagangkan dengan P/E forward 12,17 dibandingkan rata-rata industri sebesar 17,23) sedang membangun kemitraan strategis dengan NVIDIA, AMD, dan Intel, memposisikan dirinya sebagai pemasok utama memori untuk infrastruktur AI. Portofolio HBM3E perusahaan ini mendapatkan adopsi pelanggan yang kuat, dan ekspansi SSD ke perangkat premium menciptakan mesin pertumbuhan sekunder. Perkiraan laba Micron untuk tahun 2026 telah meningkat 113% dalam dua bulan terakhir, dan sahamnya sudah naik 240% dalam setahun—namun valuasi tetap tertekan. Dengan harapan pertumbuhan laba jangka panjang sebesar 52,06%, ini terasa seperti babak awal.

Applied Materials beroperasi di hulu dalam rantai nilai semikonduktor, menyediakan peralatan fabrikasi untuk produsen chip. Posisi mereka di teknologi ICAPS (IoT, Komunikasi, Otomotif, Daya dan Sensor) menempatkan mereka di pusat proliferasi AI di seluruh perangkat dan komputasi tepi. Sementara AMAT diperdagangkan dengan P/E forward 26,56 (di bawah rata-rata sektor sebesar 34,54), tingkat kejutan laba yang lebih rendah (4,17% dibandingkan Micron 14,35%) menunjukkan pasar baru secara bertahap menyadari potensi mereka di tahun 2026. Permintaan yang melonjak dari penyedia cloud untuk memori akan menjaga peralatan tetap sibuk.

Perangkat Lunak Perusahaan Mengikuti Gelombang AI

Lapisan infrastruktur hanyalah separuh cerita. Perusahaan juga membutuhkan perangkat lunak untuk mengoperasionalkan AI dan mengelola ledakan data.

Salesforce (forward P/S sebesar 5,47 dibandingkan industri sebesar 7,58) telah secara metodis memperluas rangkaian AI generatifnya. Akuisisi Informatica baru-baru ini menyuntikkan kemampuan pengelolaan data cloud yang kuat ke dalam platform, mengatasi masalah utama pelanggan. Meski harga turun 21,3% selama setahun terakhir, peningkatan perkiraan laba sebesar 2,22% untuk tahun 2026 menunjukkan bahwa investor institusional masih meremehkan sinergi Informatica. Bagi perusahaan yang mengelola data pelanggan dalam skala besar, tumpukan CRM-plus-AI-data-management yang terintegrasi ini menjadi semakin berharga.

Cisco sering diabaikan dalam diskusi AI, tetapi lapisan jaringan dan keamanan sangat penting. Dashboard Nexus Unified yang baru, analitik Aliran Paket Cerdas, POD AI yang dapat dikonfigurasi, dan sistem optik 400G dirancang khusus untuk pola lalu lintas pusat data generasi berikutnya. Diperdagangkan dengan P/E forward 18,48 (di bawah rekan jaringan sebesar 22,87), Cisco telah menaikkan perkiraan laba sebesar 1,38% untuk tahun 2026 sambil memberikan kinerja yang konsisten lebih baik dibandingkan ekspektasi analis yang rendah (rata-rata kejutan laba 3,22%). Seiring kompleksitas jaringan yang meningkat seiring infrastruktur AI, alat native AI Cisco menyelesaikan masalah operasional nyata.

Mengapa 2026 Menjadi Titik Balik

Tidak satu pun dari keempat perusahaan ini telah mencapai potensi penuhnya. Micron dan Applied Materials akan mendapatkan manfaat dari meningkatnya permintaan semikonduktor saat pusat data AI beralih dari fase pilot ke produksi. Salesforce dan Cisco akan menangkap nilai saat perusahaan bertransisi dari solusi titik ke platform dan infrastruktur AI yang terintegrasi.

Gambaran valuasi pun sama menariknya: meskipun peran penting mereka dalam gelombang infrastruktur AI, keempatnya diperdagangkan dengan diskon relatif terhadap level historis dan rata-rata rekan mereka. Secara gabungan, mereka menawarkan eksposur yang terdiversifikasi di seluruh rantai nilai infrastruktur AI—dari memori dan peralatan mentah hingga perangkat lunak perusahaan dan jaringan.

Performa sektor teknologi di tahun 2025 jangan membuat Anda lupa apa yang akan datang. Perlombaan nyata dimulai di tahun 2026, dan keempat nama ini diposisikan untuk melambung tinggi saat pembangunan AI mempercepat dari prioritas strategis menjadi kebutuhan operasional.