Pasar saham Taiwan melonjak melewati angka 28.000 poin, dana untuk memori dan fotonik silikon merayakan kegembiraan secara besar-besaran, saham perangkat komputer juga mengikuti tren dan tampil mengesankan

Di tengah kenaikan semua empat indeks utama AS, pasar saham Taiwan hari ini menunjukkan momentum yang sangat kuat. Setelah pasar dibuka, indeks langsung melonjak hampir 300 poin, dan kenaikannya terus meluas, dengan tertinggi sempat menembus di atas 28.100 poin, menunjukkan tingkat partisipasi pasar yang sangat antusias.

Saham-saham berkapitalisasi besar stabil, dana mulai mencari peluang baru

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (2330) seperti biasa berperan sebagai penggerak utama pasar, harga sahamnya naik dari awal dan terus meningkat, mencapai sekitar 1.470 yuan selama sesi, dengan kenaikan hampir 2.8%. Hon Hai (2317) juga tidak kalah, naik sekitar 1.8% selama sesi. Namun, MediaTek (2454) menunjukkan kondisi naik tinggi lalu turun, sempat berbalik merah dan turun lebih dari 1%. Ini mengindikasikan adanya rotasi dana antar saham elektronik—tidak semua saham berkapitalisasi besar sedang dipandang positif.

Ke mana sebenarnya dana mengalir? Jawabannya mengarah ke kelompok terkait memori. Perusahaan memori yang baru-baru ini sering direvisi target harganya oleh investor asing secara menyeluruh meledak, menjadi fokus utama hari ini. Powerchip Technology (6770) langsung menguat dan mencapai batas atas di 40.45 yuan saat pembukaan, volume transaksi melonjak melewati 460.000 lembar, menjadi pusat perhatian pasar. Fuh Hwa Semiconductor (8131), anak perusahaan Nanya Technology, juga melonjak karena mengumumkan investasi sebesar 7 miliar yuan untuk kapasitas packaging canggih, fokus pada aplikasi AI dan memori komputasi berkinerja tinggi, harga sahamnya pun menyala dan mencapai batas atas di 56.3 yuan, dengan lebih dari 10.000 lembar order beli tertahan di batas atas selama sesi.

Teknologi silikon fotonik dan kelompok periferal komputer bergantian tampil, investor ritel dan institusi bergerak bersamaan

Saham terkait teknologi silikon fotonik semakin berkembang. Wafer gallium arsenide (GaAs) yang diproduksi oleh Win Semiconductors (3105) setelah melakukan konsolidasi minggu lalu, kembali menunjukkan kekuatannya hari ini, dan sebelum siang sudah mengumumkan batas atas di 191 yuan. Interpretasi pasar adalah—setelah NXP Semiconductors mengumumkan keluar dari bisnis chip penguat daya GaN, rantai pasokan Taiwan berpeluang menampung aliran pesanan ini, dan dana yang sudah membeli sebelumnya tentu merasa optimistis.

Saham konsep komunikasi optik juga memicu gelombang kenaikan. Lianhua Optoelectronics (4979) naik lebih dari 9% selama sesi, Wistron (6706) naik lebih dari 8%, dan perusahaan lain seperti Powa Technology (3163), Pan-International (6830), and Walsin Technology (2344) naik lebih dari 5%. Kenaikan kolektif dari kelompok ini mencerminkan optimisme pasar terhadap potensi jangka panjang transmisi cahaya.

Lebih menarik lagi, saham periferal komputer juga ikut naik mengikuti tren ini, termasuk E-Lead Electronics (2402), Wintec (6761), and Chicony Electronics (2313), menunjukkan bahwa dana tidak hanya fokus pada industri teknologi tinggi, tetapi juga tetap optimistis terhadap seluruh rantai industri elektronik.

Apa sinyal yang tersembunyi di balik kenaikan luas semua sektor?

Melihat struktur pasar, terlihat bahwa dana tidak hanya bertahan di satu kelompok saja, melainkan melakukan rotasi secara menyeluruh. Sektor komunikasi jaringan, komponen elektronik, konstruksi, dan kimia semuanya menunjukkan saham yang mencapai batas atas, termasuk New Fubon (4909), China Electric Power (6163), Yao Deng (3138), Industrial Technology (5521), Richful Chemical (1735), Dazhong Holdings (3701), dan Jimao (1587).

Apa makna dari fenomena ini? Singkatnya, adalah bahwa preferensi risiko pasar meningkat secara signifikan, dan dana mencari peluang rebound dan tema menarik di berbagai bidang. Ini biasanya merupakan sinyal awal dari tren penguatan pasar akhir tahun.

Logika jangka panjang cukup jelas, tetapi operasi jangka pendek harus berhati-hati

Dari segi fundamental, ekspansi aplikasi AI terus mendorong peningkatan seluruh rantai industri. Dari komputasi awan hingga perangkat edge, kebutuhan akan proses semikonduktor canggih, transmisi berkecepatan tinggi, memori, dan packaging maju akan terus meningkat. Ini juga menjelaskan mengapa hari ini ketiga kelompok industri semikonduktor, memori, dan silikon fotonik saling bergantian merayakan—karena mereka adalah penerima manfaat dari tren jangka panjang ini.

Dari sudut pandang investasi, mengikuti saham yang baru-baru ini direvisi naik oleh investor asing, yang memiliki keunggulan teknologi, dan prospek operasi tahun depan yang jelas, adalah strategi penempatan akhir tahun. Tetapi juga perlu diingat—rotasi pasar sangat cepat, dan terlalu mengejar harga tinggi bisa berisiko. Pendekatan yang lebih bijaksana adalah fokus pada saham yang memiliki perlindungan tren industri jangka panjang, sambil memantau pergerakan pasar saham internasional dan volume transaksi sebagai acuan untuk menambah atau mengurangi posisi.