Ingin berinvestasi minyak mentah? Pahami dulu perbedaan antara ETF minyak mentah dan metode investasi lainnya

Minyak mentah adalah komoditas perdagangan paling aktif di dunia dan juga merupakan darah dari ekonomi modern. Bagi investor yang ingin memasuki pasar minyak mentah, memilih alat investasi yang tepat sangat penting. Saat ini, ada berbagai cara seperti futures, dana, ETF minyak mentah, saham, dan opsi. Di antaranya, ETF minyak mentah sangat disukai oleh investor ritel karena mudah digunakan dan risiko relatif terkendali. Artikel ini akan membandingkan secara rinci ETF minyak mentah dengan metode investasi lainnya, membantu Anda membuat pilihan yang bijaksana.

Apa sebenarnya ETF minyak mentah?

ETF minyak mentah pertama kali diluncurkan pada tahun 2005, merupakan dana yang diperdagangkan yang mengikuti harga minyak mentah. ETF ini tidak langsung memegang minyak fisik, melainkan melalui investasi dalam futures minyak mentah atau derivatif untuk mengikuti pergerakan harga minyak secara tidak langsung. Singkatnya, Anda dapat membeli dan menjual ETF minyak mentah di bursa seperti saham, proses transaksi sama sekali tidak berbeda.

Seiring dengan diversifikasi kebutuhan investasi, muncul produk ETF minyak mentah yang bersifat inverse dan leverage. Produk ini mendukung leverage 2-3 kali untuk posisi long atau short, dengan leverage 2 kali sebagai yang utama. Saat ini, AS memiliki skala ETF inverse dan leverage terbesar di dunia. ETF inverse memiliki karakteristik berlawanan arah dengan indeks, memberikan lebih banyak pilihan transaksi bagi investor.

Apa keunggulan utama ETF minyak mentah?

Investasi ETF minyak mentah memiliki keunggulan yang jelas dibandingkan metode lain:

Transaksi mudah dan risiko tersebar: Tidak perlu membuka akun futures terpisah, cukup melalui akun saham. Selain itu, ETF adalah kumpulan aset dalam satu keranjang, sehingga risiko lebih rendah dibandingkan saham minyak tunggal.

Likuiditas tinggi, mampu menangkap peluang jangka pendek: ETF minyak mentah memiliki likuiditas jauh lebih tinggi daripada dana, mendukung transaksi berkali-kali dalam hari yang sama, cocok untuk menangkap fluktuasi harga minyak.

Biaya lebih efisien: Biaya pengelolaan biasanya sekitar 0.3%-0.4%, jauh lebih rendah dibandingkan biaya tambahan dari trading futures dan saham (biaya custodial, penyimpanan, asuransi). Secara rata-rata dapat menghemat 2%-3% biaya.

Perpajakan lebih menguntungkan: Pajak keuntungan modal hanya dikenakan saat penjualan, beban pajak relatif lebih ringan.

Perdagangan dua arah yang fleksibel: Mendukung posisi long dan short, dapat mengatur stop profit dan stop loss untuk manajemen risiko.

Risiko ETF minyak mentah juga perlu diwaspadai

Meskipun memiliki banyak keunggulan, investasi ETF minyak mentah juga menghadapi risiko:

Volatilitas harga minyak yang ekstrem dan sulit diprediksi: Politik global dan kebijakan lingkungan sangat mempengaruhi harga minyak. Contoh ekstrem adalah munculnya harga minyak negatif selama pandemi.

Perdagangan futures lebih aktif: Investor institusi dan perusahaan yang terkait minyak cenderung lebih aktif di pasar futures, sementara transaksi ETF relatif lebih rendah.

Biaya rolling tinggi dan tidak cocok untuk jangka panjang: ETF yang mengikuti futures harus secara berkala melakukan rolling posisi, biaya ini cukup tinggi, sehingga tidak cocok untuk investasi jangka panjang.

Memerlukan pengalaman investasi yang cukup: Beberapa ETF minyak mentah mengikuti perusahaan kecil seperti perusahaan shale gas, yang rentan bangkrut saat harga minyak rendah. Investor harus memiliki pengalaman cukup untuk melakukan analisis risiko.

Perbandingan produk ETF minyak mentah di Taiwan dan AS

Pilihan utama di pasar Taiwan

Yuan Da S&P Petroleum ETF (00642U) adalah satu-satunya ETF terkait minyak mentah di Taiwan. Mengikuti indeks S&P Goldman Sachs Oil ER, korelasi dengan harga minyak spot sangat tinggi, mencapai 0.923. Penerbitnya adalah Yuan Da Investment Trust, biaya pengelolaan 1.00%, biaya custodial 0.15%, harga terakhir 14.87 TWD.

JKo BRAT Oil 2x (00715L) adalah ETF leverage pertama di Taiwan yang mengikuti minyak Brent, menawarkan performa 2 kali lipat positif. Indeks acuan adalah indeks pengembalian harian minyak Brent ER yang berlipat dua, biaya pengelolaan dan custodial masing-masing 1% dan 0.15%, harga terakhir 11.79 TWD. Cocok untuk investor yang optimis terhadap kenaikan minyak Brent.

Lebih banyak pilihan di pasar AS

Global XMLP dan ETF Infrastruktur Energi (MLPX) diterbitkan oleh Global X, mengikuti perusahaan pipeline minyak dan gas alam midstream. Biaya pengelolaan 0.45%, yield dividen tahunan 10.1%, aset kelolaan 5.06 miliar USD, harga terakhir 7.59 USD. Komposisi utama termasuk TC Energy, Enbridge, dan Williams Companies.

iShares Global Energy ETF (IXC) dari iShares, mengikuti saham energi besar global. Biaya pengelolaan 0.46%, yield dividen tahunan 11.88%, aset kelolaan 690.8 juta USD, harga terakhir 18.41 USD. Berisi perusahaan seperti ExxonMobil, Chevron, dan Total.

Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) dari State Street, seluruhnya terdiri dari saham perusahaan AS. Biaya pengelolaan hanya 0.13%, yield dividen 15.57%, aset kelolaan mencapai 8.3313 miliar USD, harga terakhir 34.62 USD. Paling banyak memegang saham Chevron, ExxonMobil, dan ConocoPhillips.

Metode investasi minyak mentah lainnya: masing-masing punya keunggulan

Selain ETF minyak mentah, investor juga memiliki berbagai pilihan:

Futures minyak mentah adalah cara paling langsung selain membeli spot, pasar sangat likuid tetapi volatilitas tinggi. WTI dan Brent adalah yang paling populer, tetapi karena kontrak besar dan ambang masuk tinggi, tidak cocok untuk ritel.

Saham minyak mentah membutuhkan riset mendalam tentang potensi produksi, efisiensi keuangan, dan struktur industri perusahaan. Perusahaan utama termasuk Sinopec, ExxonMobil, Royal Dutch Shell, BP, dan Total. Membutuhkan kemampuan analisis fundamental yang kuat.

Opsi minyak mentah mirip futures tetapi menyediakan mekanisme asuransi. Investor bisa memilih posisi tanpa menutup posisi, hanya membayar premi. Contohnya, saat harga minyak $30/barel, membeli opsi dengan strike $40 untuk Juni, premi $0.1. Jika harga minyak Juni mencapai $45, eksekusi kontrak akan menghasilkan keuntungan $4900, sebaliknya kerugian premi $100.

CFD minyak mentah memungkinkan leverage dengan margin. Misalnya, dengan margin 5%, cukup bayar $50 untuk membuka posisi senilai $1000, sisanya dari platform. CFD tidak terbatas pada ukuran lot standar futures, minimal bisa 10 barel, biaya transaksi relatif rendah. Namun, leverage tinggi membawa risiko besar, harus disertai stop loss dan take profit.

Bagaimana menyusun strategi investasi ETF minyak mentah?

Diversifikasi untuk menghadapi perubahan pasar

Jika Anda sudah memegang beberapa posisi saham minyak bullish, bisa menjual ETF minyak mentah untuk melakukan hedging. Sebaliknya, juga bisa menggunakan ETF untuk menstabilkan eksposur keseluruhan portofolio terhadap minyak.

Hedging short dengan inverse ETF

Bagi yang ingin short minyak tetapi terbatas margin atau akun, inverse ETF bisa menjadi alternatif. Tapi harus diingat, risiko inverse ETF sangat tinggi, jika harga minyak rebound, bisa mengalami kerugian besar. Sebelum berinvestasi, evaluasi kemampuan risiko Anda.

Pilih produk dari institusi besar dan terpercaya

Saat berinvestasi ETF minyak mentah, utamakan yang diterbitkan oleh institusi besar dan memiliki sistem riset yang lengkap. Mereka lebih peka terhadap pergerakan harga minyak dan menjamin keamanan dana. Pastikan juga memperhatikan indeks yang diikuti, hindari mengikuti tren buta.

Secara keseluruhan, ETF minyak mentah memiliki keunggulan sebagian dari futures, risiko kerugian besar lebih rendah, dan barrier masuk lebih ramah, menjadikannya alat yang baik bagi investor ritel untuk berpartisipasi di pasar minyak. Tapi apapun pilihan Anda, harus disesuaikan dengan toleransi risiko dan kondisi pasar.