## Bisakah deposito saham benar-benar menghasilkan keuntungan yang stabil? Kenali potensi risiko deposito saham

Banyak investor pemula tertarik dengan copywriting online "menabung saham dengan pendapatan bulanan 10.000 yuan dan pensiun dini", dan menganggap setoran saham sebagai jalan pintas menuju kebebasan finansial. Faktanya, meskipun menyimpan saham terdengar sederhana - beli saham berkualitas tinggi, pegang dan terima dividen - metode investasi yang tampaknya aman ini menyembunyikan masalah yang cenderung diabaikan oleh banyak investor.

## Esensi dari deposito saham: bukan tabungan, tapi investasi

Pertama-tama, konsepnya diklarifikasi. Deposito saham adalah kepemilikan saham jangka panjang untuk mendapatkan pendapatan dividen, yang mirip dengan deposito tetap bank, tetapi esensinya sama sekali berbeda. Bank memiliki komitmen pelestarian pokok, tetapi deposito tidak. Ini adalah perbedaan paling mendasar antara deposito saham dan deposito tetap, dan juga merupakan alasan utama kerugian banyak investor.

Kasus klasik adalah Hotying (3373), yang mengumumkan dividen 10 yuan pada tahun 2021 dengan hasil lebih dari 15%, menarik sejumlah besar deposan saham. Namun, harga saham kemudian turun habis-habisan, dari 70 yuan menjadi 22 yuan. Investor mendapatkan dividen, tetapi kehilangan pokok mereka dalam jatuhnya harga saham, dan akhirnya kehilangan uang. Situasi ini bukan kasus individu, tetapi penggambaran sebenarnya dari risiko deposito saham.

## Apa risiko sebenarnya dari deposito saham?

### Kehilangan pokok karena fluktuasi pasar

Risiko utama yang dihadapi deposan adalah hilangnya pokok. Harga saham dipengaruhi oleh berbagai faktor seperti sentimen pasar, kinerja perusahaan, dan kemakmuran industri, dan tidak ada jaminan. Jika Anda membeli saat harga saham tinggi dan harga saham turun setelahnya, total aset Anda mungkin masih negatif, bahkan jika perusahaan terus membayar dividen.

### Likuiditas tidak mencukupi

Saham perlu digunakan dengan dana menganggur karena saham tidak dapat ditarik kapan saja. Jika Anda menghadapi kebutuhan mendesak akan uang pada malam dividen dan terpaksa menjual dengan harga murah, Anda tidak hanya tidak akan dapat menerima dividen, tetapi Anda juga akan kehilangan uang dari spread. Ini sangat bermasalah bagi investor muda dengan arus kas yang ketat.

### Persyaratan kemampuan pemilihan saham lebih tinggi dari yang diharapkan

Meskipun setoran saham dikenal sebagai "bebas khawatir", pada kenyataannya, pekerjaan pemilihan saham awal sangat penting. Target yang baik dan target yang buruk menentukan keberhasilan atau kegagalan seluruh investasi. Investor perlu menganalisis fundamental perusahaan, kemakmuran industri, dan rasionalitas penilaian, bukan hanya hasilnya. Imbal hasil yang tinggi sering menyiratkan ekspektasi pesimis terhadap prospek pasar, dan memasuki pasar dengan gegabah dapat menginjak guntur.

### Sulit untuk melihat hasil dalam jangka pendek

Keuntungan dari deposito saham sepenuhnya tercermin dalam jangka panjang, tetapi berapa lama "jangka panjang"? Lima, sepuluh atau dua puluh tahun? Bagi anak muda yang ingin meningkatkan kualitas hidup mereka, pengembalian simpanan saham seringkali tidak seperti yang diharapkan. Dalam jangka pendek, volatilitas pasar dan sentimen investasi jauh lebih besar daripada fundamental perusahaan, sehingga sulit untuk memprediksi pendapatan jangka pendek secara stabil.

## Siapa yang cocok untuk memilih strategi setoran saham?

Deposito saham bukanlah metode investasi satu ukuran untuk semua dan hanya cocok untuk investor yang memenuhi persyaratan tertentu:

**Investor dengan dana menganggur yang cukup**。 Menyetor saham membutuhkan uang yang perlu digunakan dalam jangka pendek, sehingga perlu dipastikan bahwa biaya hidup aman dan ada cadangan darurat.

**Investor dengan kesabaran yang cukup**。 Mampu menahan fluktuasi pasar jangka pendek, tidak terpengaruh oleh berita dan komentar orang lain, dan bersikeras untuk bertahan dalam waktu lama. Ini adalah ujian kualitas psikologis.

**Investor dengan toleransi risiko yang lebih rendah**。 Jika Anda memiliki toleransi terbatas terhadap risiko investasi dan menghargai dividen yang stabil atas fluktuasi harga, deposito saham dapat digunakan sebagai bagian dari portofolio investasi Anda.

**Investor dengan keterampilan analisis fundamental**。 Setidaknya Anda harus dapat memahami laporan keuangan perusahaan dan menilai prospek industri, dan Anda tidak dapat sepenuhnya mengandalkan rekomendasi atau angka hasil orang lain.

## Bagaimana cara menyaring materi pokok deposit?

Jika Anda memutuskan untuk menyetor saham, memilih target adalah prioritas utama. Tiga kategori berikut relatif cocok untuk pemula:

**Saham keuangan**。 Saham keuangan seperti bank dan asuransi memiliki karakteristik dividen yang stabil dan posisi industri yang stabil, namun Anda perlu memilih waktu yang tepat untuk membeli, jangan mengejar ketika harga saham sudah tinggi.

**Saham terkemuka di berbagai bidang**。 Perusahaan-perusahaan ini beroperasi dengan stabil, memiliki posisi pasar yang stabil, dan dapat terus membagikan dividen. Selain menerima dividen, ada juga potensi margin keuntungan.

**Produk ETF**。 Dibandingkan dengan saham individu, ETF dapat membantu Anda memegang sekeranjang saham pada saat yang sama, secara otomatis mendiversifikasi risiko, dan merupakan target setoran saham yang paling cocok untuk pemula. Misalnya, Yuanta High Dividend (0056) dan Yuanta Taiwan 50 (0050) juga merupakan pilihan umum bagi deposan saham.

## Bagaimana cara menghindari jebakan umum dari setoran saham?

### Saring target investasi dengan cermat

Memilih target yang tepat adalah setengah dari keberhasilan. Pemula disarankan untuk memulai dengan ETF dan mempertimbangkan untuk berinvestasi di saham individu setelah mendapatkan pengalaman. Memilih industri dan perusahaan yang Anda kenal pada tahap awal lebih dapat diandalkan daripada mengejar dividen tinggi secara membabi buta.

### Merencanakan alokasi modal secara rasional

Pisahkan uang yang dibutuhkan untuk penggunaan jangka pendek dan uang yang diinvestasikan dalam jangka panjang, dan sisihkan dana darurat yang cukup. Jangan lewatkan waktu terbaik ketika Anda sangat membutuhkan uang karena setoran saham, dan terpaksa mencairkan uang dengan harga murah.

### Pilih saluran investasi formal

Pilihan platform sama pentingnya. Untuk memastikan bahwa platform sesuai dan berlisensi, bandingkan biaya transaksi dan kualitas layanan, dan jangan memilih saluran yang tidak aman untuk menghemat sedikit biaya penanganan.

## Setoran saham bukan satu-satunya jalan menuju kebebasan finansial

Untuk mencapai kebebasan finansial, anak muda tidak bisa hanya mengandalkan simpanan saham. Deposito hanyalah salah satu bagian dari portofolio investasi dan harus dikombinasikan dengan metode investasi lain untuk meningkatkan pengembalian secara keseluruhan. Lebih penting lagi, fondasi akumulasi kekayaan adalah meningkatkan pendapatan, mengurangi pengeluaran, dan terus mempelajari ilmu investasi.

Menyetor saham memang memiliki keunggulan - bebas khawatir, ambang batas rendah, dan menikmati bunga majemuk - tetapi sama sekali bukan "keuntungan stabil tanpa kerugian". Investor harus secara rasional memilih metode yang cocok untuk mereka berdasarkan situasi keuangan mereka sendiri, toleransi risiko, dan tujuan investasi, daripada secara membabi buta mengikuti kasus-kasus sukses di Internet. Hanya dengan mengenali risiko dan bertindak sesuai kemampuan seseorang adalah cara yang benar untuk membuka investasi saham.