Bagaimana cara mendapatkan lebih banyak keuntungan dari ROI? Memahami secara mendalam logika inti dan penerapan ROI

Ingin tahu berapa banyak keuntungan dari investasi Anda? Tingkat pengembalian investasi (ROI) adalah jawabannya. Indikator ini banyak digunakan di pasar saham, mata uang kripto, forex, emas, dan berbagai pasar keuangan lainnya, membantu investor menilai kemampuan keuntungan dari dana mereka. Artikel ini akan menjelaskan secara rinci metode perhitungan ROI, aplikasi praktisnya, serta bagaimana menghindari jebakan umum.

Apa itu ROI (Return on Investment)? Memahami Konsep Inti dalam Satu Kalimat

ROI (Return on Investment), singkatan dari Pengembalian atas Investasi, adalah berapa banyak uang yang Anda hasilkan dari uang yang Anda investasikan, biasanya dinyatakan dalam persentase.

Lebih tepatnya, ini mengukur rasio laba bersih terhadap jumlah investasi awal. Laba bersih sama dengan pendapatan dari investasi dikurangi biaya investasi. Indikator ini tidak hanya digunakan untuk pengambilan keputusan keuangan pribadi, tetapi juga oleh perusahaan untuk menilai efisiensi berbagai investasi, membandingkan profitabilitas berbagai proyek atau departemen.

Daftar Rumus Perhitungan ROI

Logika perhitungan ROI sangat sederhana:

ROI = ((Pendapatan Total - Biaya Total)) / Biaya Total × 100%

Atau dapat ditulis sebagai:

ROI = Laba Bersih / Investasi Awal × 100%

Mari kita lihat dengan contoh nyata. Jika Anda membeli saham seharga 1 juta dan setelah satu tahun dijual seharga 1,3 juta, maka ROI = (130 - 100) / 100 = 30%. Tapi dalam investasi nyata, komposisi pendapatan dan biaya biasanya lebih kompleks.

Perhitungan ROI untuk Berbagai Jenis Investasi

ROI dari investasi saham

Contoh konkret. Misalnya Anda membeli 1000 saham dengan harga 10 USD per saham, dan setelah satu tahun dijual dengan harga 12,5 USD, serta menerima dividen 500 USD, dan biaya komisi total 125 USD.

Pendapatan Total = 12,5 × 1000 + 500 = 13.000 USD
Biaya Total = 10 × 1000 + 125 = 10.125 USD
Laba Bersih = 13.000 - 10.125 = 2.875 USD
ROI = 2.875 / 10.000 × 100% = 28,75%

ROI dari penjualan barang dan ROAS

Banyak pelaku e-commerce atau periklanan yang mendengar kata ROI, tetapi biasanya mereka berbicara tentang hal yang berbeda.

Misalnya biaya produk 100 USD, harga jual 300 USD, dan melalui iklan terjual 10 unit dengan biaya iklan 500 USD.

ROI sebenarnya = [(300 × 10) - (100 × 10 + 500)] / ((100 × 10 + 500)) × 100% = 100%

Namun, dalam industri, istilah “ROI” yang umum digunakan sebenarnya adalah ROAS (Return on Ad Spend / Pengembalian atas Pengeluaran Iklan):

ROAS = Total pendapatan dari penjualan / Biaya iklan = (300 × 10) / 500 = 600%

Perbedaan utama keduanya adalah: ROI menghitung margin keuntungan, sedangkan ROAS menghitung kelipatan pendapatan. ROAS hanya memperhitungkan biaya iklan, tidak termasuk biaya produk.

Perbandingan ROI, ROA, dan ROE di tingkat perusahaan

Dalam penilaian investasi perusahaan, biasanya digunakan tiga indikator berikut:

Contoh: Sebuah perusahaan memiliki aset sebesar 1 juta (dengan pinjaman 50% dan modal sendiri 50%). Jika menginvestasikan 100.000 dalam satu proyek, dan setelah 3 bulan kembali 200.000, maka ROI proyek = (20-10) / 10 = 100%. Jika laba bersih tahunan perusahaan mencapai 1,5 juta, maka ROA = 1500 / 100 = 150%, dan ROE = 1500 / 500 = 300%.

Annualized Return: Mengatasi Masalah Perbandingan Waktu

ROI biasa memiliki kekurangan utama—tidak mempertimbangkan faktor waktu. Misalnya, proyek A menghasilkan 30% dalam 3 tahun, dan proyek B juga 30% dalam 1 tahun, mana yang lebih baik? Tingkat pengembalian tahunan (annualized return) menyelesaikan masalah ini.

Rumus tingkat pengembalian tahunan(%) = [(1 + Total Return)^(1/Tahun) - 1] × 100%

Bandingkan dua skenario: A dengan total pengembalian 100% dalam 2 tahun, dan B dengan total pengembalian 200% dalam 4 tahun.

ROI tahunan A = [(1 + 1)^(1/2) - 1] × 100% = 41,4%
ROI tahunan B = [(2 + 1)^(1/4) - 1] × 100% = 31,6%

Hasilnya menunjukkan A lebih menguntungkan, inilah pentingnya ROI tahunan.

Cara Meningkatkan ROI Investasi Anda

Dari rumus, untuk meningkatkan ROI hanya ada dua cara: meningkatkan pendapatan atau menurunkan biaya.

1. Pilih instrumen investasi dengan ROI tinggi

Secara umum, urutan tingkat pengembalian dari berbagai aset adalah:

Kripto & Forex > Saham > Indeks & Reksa Dana > Obligasi

Kripto dan forex sangat volatil, dengan potensi pengembalian lebih dari 50% dalam waktu singkat; saham rata-rata tahunan sekitar 10-15%; obligasi relatif stabil tetapi dengan pengembalian terbatas. Memilih instrumen yang sesuai dengan toleransi risiko adalah langkah pertama.

2. Memperbesar keuntungan melalui instrumen derivatif

Trading CFD (Contract for Difference) adalah pilihan banyak trader jangka pendek. Contohnya, trading saham dengan margin 20%. Jika Anda memegang posisi senilai 10.000 USD, cukup modal 2.000 USD, dan jika mendapatkan keuntungan 500 USD, tingkat pengembalian mencapai 25%, dengan efek leverage yang jelas.

Trading margin forex juga menawarkan leverage, dengan volume terbesar di dunia, likuiditas 24 jam, dan potensi pengembalian lebih dari 30%.

3. Optimalkan biaya trading

Pilih broker dengan biaya transaksi rendah, kurangi frekuensi trading yang tidak perlu. Misalnya dalam investasi saham, pilih saham dengan dividen tinggi, kurangi frekuensi transaksi, dan pilih broker dengan komisi rendah agar langsung meningkatkan hasil akhir.

4. Gunakan indikator lain untuk membantu pengambilan keputusan

Jangan hanya melihat angka ROI. Bandingkan volatilitas dan posisi valuasi saat berinvestasi. Jika volatilitas kripto dua kali lipat dari saham, atur posisi dengan rasio 1:2 untuk menyeimbangkan risiko. Saat memilih saham, perhatikan persentil PE; saham dengan PE lebih rendah dalam indeks memiliki risiko lebih kecil dan potensi pengembalian lebih besar.

Tiga Jebakan dalam Penggunaan ROI

1. Mengabaikan faktor waktu yang menyebabkan bias pengambilan keputusan

ROI proyek X 25% terdengar lebih baik daripada proyek Y 15%, tetapi jika X membutuhkan 5 tahun untuk tercapai, dan Y hanya 1 tahun, kesimpulannya jadi berbeda. Pastikan menggunakan tingkat pengembalian tahunan untuk perbandingan.

2. ROI tinggi sering disertai risiko tinggi

Misalnya, kripto naik 50% dalam setahun terdengar menarik, tetapi kemungkinan turun 60% dalam setahun juga ada. Mengejar ROI tinggi tanpa memperhatikan volatilitas dan risiko bisa menyebabkan kerugian, bukan keuntungan.

3. Perhitungan biaya yang tidak lengkap menyebabkan ROI overestimate

Saat menilai investasi properti, banyak orang hanya memperhatikan kenaikan harga, tetapi mengabaikan biaya tersembunyi seperti bunga kredit, pajak properti, asuransi, biaya perawatan. Biaya-biaya ini bisa menggerogoti keuntungan nominal yang tinggi. Perhitungan lengkap semua biaya adalah kunci mendapatkan ROI yang akurat.

Penutup

ROI adalah indikator utama untuk menilai efektivitas investasi, tetapi bukan satu-satunya standar. Memahami logika perhitungan ROI, menguasai perbandingan tingkat pengembalian tahunan, serta mengenali karakter risiko dari berbagai aset, akan membantu Anda membuat keputusan yang lebih bijak di pasar saham, kripto, forex, emas, dan instrumen investasi lainnya. Keuntungan tinggi dan risiko rendah biasanya sulit didapat bersamaan; memilih instrumen sesuai toleransi risiko dan waktu investasi pribadi jauh lebih penting daripada sekadar mengejar ROI tertinggi.