Analisis Tren Depresiasi Dolar Selandia Baru: Grafik Pergerakan Nilai Tukar NZD dan Pelajaran Investasi 10 Tahun

Dolar Selandia Baru (kode mata uang:NZD, juga dikenal sebagai dolar Selandia Baru, dolar Selandia Baru) adalah salah satu mata uang yang paling aktif diperdagangkan di dunia, dan pasangan mata uang NZD/USD menempati urutan kesembilan di dunia. Pada tahun 1985, Selandia Baru secara resmi menerapkan sistem nilai tukar mengambang, dan Reserve Bank of New Zealand berhenti menerbitkan nilai tukar resmi, menandai akhir resmi dari patokan dolar Selandia Baru ke sekeranjang mata uang tertimbang perdagangan.

Grafik nilai tukar dolar Selandia Baru 10 tahun: dari tertinggi 0,88 menjadi $0,5

Menurut statistik sejarah,Nilai tukar NZD/USD kini telah jatuh di atas $0,5 setelah mencapai level tertinggi sepanjang masa di 0,88 pada tahun 2014, tingkat penyusutan mencapai sekitar 32%. Penurunan ini bukan kebetulan tetapi hasil dari kombinasi faktor.

Grafik nilai tukar dolar Selandia Baru selama dekade terakhir menunjukkan lintasan depresiasi yang jelas. Setiap kali aset berisiko global berada di bawah tekanan, dolar Selandia Baru, sebagai mata uang komoditas, sering menanggung beban. Setelah merebaknya epidemi, dolar Selandia Baru terdepresiasi lebih dari 10% terhadap dolar AS, dan bersama dengan dolar Australia, yang juga merupakan mata uang komoditas, telah menjadi “barometer” resesi ekonomi.

Mengapa dolar Selandia Baru terus terdepresiasi? Empat alasan mendalam

1. Fluktuasi harga produk pertanian dan susu

Struktur ekspor Selandia Baru sangat terkonsentrasi. Lebih dari dua pertiga pendapatan ekspor berasal dari produk primer seperti produk pertanian, produk susu, dan wol. Sebagai ekonomi yang berorientasi ekspor, Selandia Baru sangat bergantung pada harga komoditas ini. Setiap fluktuasi harga produk pertanian dan susu di pasar internasional akan langsung dipetakan ke nilai tukar dolar Selandia Baru.

2. Pendapatan pariwisata turun tajam

Pariwisata pernah menjadi pilar kedua ekonomi Selandia Baru. Setelah merebaknya pandemi global, penurunan tajam wisatawan internasional secara langsung memukul pendapatan devisa negara. Pemulihan industri pariwisata yang lamban terus membebani dolar Selandia Baru.

3. Peran pendorong Federal Reserve dalam menaikkan suku bunga

Status dolar AS sebagai mata uang cadangan global menentukan peran dominannya dalam nilai tukar. Dolar USA menguat setelah The Fed mendorong suku bunga lebih tinggi, sementara kebijakan suku bunga Reserve Bank of New Zealand relatif longgar, dan perbedaan suku bunga antara kedua bank sentral terus melebar. Perbedaan suku bunga ini berarti bahwa investor lebih cenderung memilih aset USD, dan persilangan NZD/USD berada di bawah tekanan ke bawah sebagai akibatnya.

4. Efek limpahan dari keadaan darurat global

Selandia Baru sangat bergantung pada perdagangan ekspor, dan setiap krisis global akan memiliki efek riak pada ekonominya. Dari pandemi hingga risiko geopolitik, setiap keadaan darurat global dapat memicu putaran baru depresiasi dolar Selandia Baru.

Memahami “Mata Uang Komoditas”: Kode Depresiasi Dolar Selandia Baru

Dolar Australia, dolar Kanada, dan dolar Selandia Baru secara kolektif disebut sebagaiMata uang komoditas。 Inti dari konsep ini adalah bahwa selain dukungan kredit pemerintah, mata uang semacam itu juga memiliki nilai dukungan fisik yang melekat. Emas dan perak historis adalah mata uang komoditas klasik, sedangkan mata uang komoditas kontemporer terkait dengan harga komoditas.

Australia dan Selandia Baru keduanya merupakan pengekspor global utama batu bara, bijih besi, tembaga, aluminium, dan wol. Struktur ekonomi ini menentukan bahwa dolar Selandia Baru sangat berkorelasi positif dengan harga komoditas - ketika permintaan global untuk komoditas meningkat, dolar Selandia Baru cenderung naik; Ketika harga komoditas berada di bawah tekanan, dolar Selandia Baru juga melemah.

Prediksi tren masa depan: Risiko pasar beruang patut diperhatikan

Menurut laporan perkiraan dari bank investasi besar, prospek nilai tukar NZD/USD tidak menjanjikan:

• Enam bulan kemudian: Diharapkan mencapai 0,594
• dalam setahun: Diharapkan menjadi 0.5934
• dalam waktu dua tahun: Diharapkan menjadi 0,5885
• dalam waktu tiga tahun: Diharapkan di 0.5834

Karena perlambatan pertumbuhan ekonomi global, NZD berpotensi memasuki lintasan pasar beruang dalam jangka panjang. Dalam jangka pendek, ada banyak suara bearish, dan tren turun lebih lanjut diharapkan.

Namun, perlu dicatat bahwa peluang dolar Selandia Baru untuk naik bukanlah nol. NZD dapat berbalik dan naik ketika kondisi berikut terjadi: pertumbuhan ekonomi yang kuat di Selandia Baru, meningkatnya permintaan global untuk komoditas berdenominasi NZD, dan favorit untuk aset berisiko yang mengarahkan investor untuk membeli aset dengan imbal hasil tinggi (termasuk NZD berbasis komoditas). Secara historis, setiap kali selera risiko meningkat, harga komoditas biasanya naik, di mana NZDD terapresiasi dengan cepat terhadap dolar safe-haven.

Saat ini, dolar AS masih menunjukkan ketahanan dalam menghadapi fluktuasi pasar, dan investor harus memperhatikan keputusan kebijakan utama oleh Federal Reserve dan Reserve Bank of New Zealand, serta perubahan tren pasar komoditas.

Perbandingan empat metode investasi dolar Selandia Baru

1. Deposito Berjangka NZD: Opsi paling stabil

Tukarkan dolar Taiwan ke dolar Selandia Baru melalui bank lokal, dan kemudian setorkan ke deposito berjangka. Setelah jatuh tempo, akan ditukar kembali ke dolar Taiwan dengan nilai tukar yang berlaku untuk mendapatkan manfaat suku bunga dolar Selandia Baru.

Kelebihan: Risiko rendah dan operasi yang akrab
Kekurangan: Risiko imbal hasil dan imbal hasil yang lebih rendah diimbangi oleh perbedaan suku bunga dan fluktuasi nilai tukar

2. Dana NZD: Fleksibilitas dalam manajemen profesional

Dana Bursa diinvestasikan dalam dolar Selandia Baru dan dioperasikan oleh manajer dana profesional. Nilai tukar berfluktuasi hebat, dan risiko serta manfaatnya relatif besar.

Kelebihan: Ada manajemen profesional, dan risikonya relatif beragam
Kekurangan: Biaya tinggi dan kurangnya fleksibilitas operasional

3. Dolar Selandia Baru Berjangka: Instrumen perdagangan leverage tinggi

New Zealand Dollar Futures adalah varietas valuta asing berjangka yang dapat diperdagangkan di Chicago Exchange (CME) dengan simbol NE. Tick minimum adalah 0,0001, dan setiap lompatan bernilai $10.

Sebagai produk investasi margin, futures mendukung perdagangan dua arah (panjang dan pendek). Namun, kita perlu waspada: kontrak berjangka harus disampaikan pada tanggal penyelesaian, dan ada risiko likuidasi, likuidasi, atau bahkan likuidasi.

Kelebihan: Perdagangan dua arah, efek leverage yang kuat
Kekurangan: Berisiko sangat tinggi dan membutuhkan manajemen pengiriman

4. Contracts for Difference (CFD): Derivatif paling fleksibel

Kontrak Untuk Perbedaan adalah perjanjian antara pembeli dan penjual untuk selisih antara harga kontrak dan harga penyelesaian suatu komoditas. Tidak ada pengiriman fisik yang terlibat dalam proses perdagangan, dan seluruh transaksi didasarkan pada spread.

Dibandingkan dengan futures, CFD membutuhkan margin yang lebih sedikit dan memiliki pemanfaatan modal yang lebih tinggi, dan secara teoritis dapat dipegang tanpa batas waktu tanpa mempertimbangkan masalah rollover pengiriman. CFD juga mendukung operasi dua arah, dan perdagangan CFD jangka pendek dapat memberikan lebih banyak peluang keuntungan untuk mata uang komoditas yang relatif dapat diprediksi seperti dolar Selandia Baru.

Kelebihan: Margin rendah, fleksibilitas tertinggi, posisi tidak terbatas
Kekurangan: Kompleksitas transaksi yang tinggi dan keterampilan penilaian pasar yang kuat

Tinjauan singkat pasangan mata uang dolar Selandia Baru yang populer

Ringkasan saran investasi

Grafik nilai tukar dolar Selandia Baru 10 tahun data dengan jelas menunjukkan bahwa volatilitas mata uang komoditas ini sangat sinkron dengan siklus ekonomi global. Sebelum memutuskan untuk berpartisipasi dalam perdagangan NZD, investor perlu:

1. Memahami sepenuhnya sifat uang komoditasHarga dolar Selandia Baru pada dasarnya mencerminkan permintaan global untuk komoditas ekspor Selandia Baru (produk pertanian, produk susu, mineral).
2. Awasi kebijakan bank sentral: Keputusan suku bunga Federal Reserve dan Reserve Bank of New Zealand secara langsung mempengaruhi nilai tukar
3. Menilai toleransi risiko Anda sendiri: Pilih metode investasi yang sesuai dengan selera risiko Anda
4. Buat rencana perdagangan lengkap: Terlepas dari alat yang Anda pilih, Anda harus menetapkan poin stop-loss dan take-profit

Saat ini, dolar AS tangguh, dan ada tekanan penurunan jangka pendek pada dolar Selandia Baru, tetapi investor jangka panjang dapat memperhatikan sinyal perubahan haluan di pasar komoditas dan data ekonomi Selandia Baru.