Kebiasaan Buruk yang Menghancurkan Pendapatan Investor Jutaan: Mengapa Hasil 7,5%+ Terabaikan

Sebagian besar investor dividen tidak menyadari bahwa mereka membuat kesalahan kritis setiap hari. Ini adalah kebiasaan buruk—yang menyebabkan mereka melewatkan beberapa peluang pendapatan terbaik di pasar. Pelakunya? Alat keuangan gratis seperti Google Finance dan Yahoo Finance. Platform ini secara default hanya menampilkan pergerakan harga, sepenuhnya menyembunyikan cerita sebenarnya di balik sekuritas dengan hasil tinggi.

Kebiasaan buruk ini terutama mahal bagi investor dana tertutup (CEF), karena CEF secara khusus dirancang untuk membayar sebagian besar pengembalian sebagai dividen. Tetapi kerusakan juga meluas ke portofolio yang berfokus pada pendapatan. Mari kita lihat contoh konkret.

Studi Kasus BlackRock: Mengapa Screener Anda Berbohong kepada Anda

Pertimbangkan BlackRock Science and Technology Trust (BST), sebuah CEF yang memegang Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), NVIDIA (NVDA) dan saham teknologi utama lainnya. Ini menawarkan hasil yang menarik sebesar 7,5% dan dikelola oleh manajer aset terbesar di dunia.

Jika Anda mencari BST di screener saham standar selama dekade terakhir, Anda akan melihat sesuatu yang mengganggu: kenaikan harga sebesar 130,4%. Sementara itu, S&P 500—indeks yang lebih luas dengan lebih sedikit eksposur teknologi—terlihat telah menghancurkan BST. Secara kertas, BST terlihat seperti pecundang.

Atau memang begitu?

Kebiasaan Buruk yang Membutakan Investor

Di sinilah kebiasaan buruk itu berperan. Kebanyakan screener gratis menunjukkan Anda pengembalian harga pasar—hanya perubahan harga saham dari titik A ke titik B. Tapi itu hanya setengah dari persamaan untuk CEF. Apa yang tidak mereka tunjukkan adalah total pengembalian, yang mencakup semua dividen yang diinvestasikan kembali.

Perbedaan ini jarang penting untuk saham biasa. NVIDIA hanya menghasilkan 0,02%, Apple 0,4%, dan Mastercard (MA) 0,6%. Kebanyakan investor tidak pernah memikirkan dividen. Jadi screener mengabaikannya.

Tapi CEF adalah makhluk yang berbeda. Mereka memprioritaskan pembayaran dividen, dengan rata-rata hasil 8,9% dibandingkan hanya 1,1% untuk saham S&P 500 biasa. Mengabaikan dividen mereka berarti Anda melewatkan sebagian besar pengembalian.

Angka Sebenarnya: Total Pengembalian Mengungkap Cerita Sebenarnya

Ketika Anda memasukkan semua dividen yang diinvestasikan kembali itu, cerita BST berubah secara dramatis. Total pengembalian selama dekade terakhir: 408,5%—dibandingkan hanya 130,4% apresiasi harga saja.

Tiba-tiba, BST tidak hanya mengalahkan S&P 500; ia menghancurkannya. Investasi $10.000 dari 2016 akan tumbuh menjadi $50.850—bukan $23.040. Perbedaannya: $27.810 dalam pendapatan yang akan hilang karena kebiasaan buruk itu.

Mengapa? Karena CEF adalah mesin pendapatan. Mereka mengumpulkan hasil dari obligasi, saham, REIT dan kepemilikan lainnya, lalu mendistribusikan hampir semuanya kepada pemegang saham. Ketika Anda menginvestasikan kembali dividen tersebut, Anda memperbanyak kekayaan Anda bulan demi bulan.

Menghancurkan Kebiasaan Buruk di 2026

Kesempatan nyata terletak pada pengakuan bahwa total pengembalian adalah metrik yang penting. Berhenti bergantung hanya pada grafik harga. Sebaliknya, cari CEF dan investasi berfokus dividen lain di mana total pengembalian menggambarkan gambaran lengkap.

Saat ini, investor yang memasuki tahun 2026 dapat memanfaatkan lima CEF yang membayar bulanan dengan rata-rata hasil 9,3%. Itu berarti 60 “cek gaji” dividen bulanan sepanjang tahun dari setiap $100.000 yang diinvestasikan—atau $9.300 per tahun.

Dana ini menawarkan:

• Hasil yang kuat dan konsisten dengan rata-rata 9,3%
• Diversifikasi instan melalui saham, obligasi, REIT dan lainnya
• Diskon besar yang dapat mendorong harga lebih tinggi saat premi menormalkan

Menghancurkan kebiasaan buruk berarti beralih dari pemikiran yang terobsesi harga ke pemikiran yang berfokus pada total pengembalian. Ini adalah perbedaan antara menemukan permata tersembunyi seperti BST dan melewatinya begitu saja. Bagi investor pendapatan, perbedaan itu bisa berarti enam angka dalam pengembalian yang dipulihkan selama dekade berikutnya.

Pasar memberi penghargaan kepada mereka yang melihat lebih dalam. Dan di 2026, pandangan yang lebih dalam dimulai dengan memahami total pengembalian—bukan hanya pergerakan harga.