Alasan mendalam di balik depresiasi terus-menerus dolar Selandia Baru: Membaca tren dolar Selandia Baru dalam satu artikel

Dolar Selandia Baru, dolar Selandia Baru (kode mata uang: NZD), juga dikenal sebagai dolar Selandia Baru. Sejak 1985, Selandia Baru telah mengadopsi sistem nilai tukar mengambang, dengan Reserve Bank of New Zealand berhenti mengutip harga penawaran resmi dan mengakhiri patokannya ke sekeranjang mata uang tertimbang perdagangan. Sebagai salah satu mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, NZD/USD menempati urutan kesembilan di dunia berdasarkan volume perdagangan valuta asing, dikutip pada 1 dolar Selandia Baru per X dolar AS. Misalnya, jika nilai tukarnya 1,50, itu berarti dibutuhkan $1,5 untuk membeli 1 dolar Selandia Baru.

Tren historis dolar Selandia Baru: dari puncak ke bawah

Menurut statistik pasar, nilai tukar dolar Selandia Baru terhadap dolar AS telah jatuh ke level terendah lebih dari $0,5 sejak tertinggi sepanjang masa di 0,88 pada tahun 2014, dan dolar Selandia Baru telah terdepresiasi sekitar 32% terhadap dolar AS. Penurunan ini mencerminkan kekhawatiran pasar tentang prospek ekonomi Selandia Baru.

Mengapa dolar Selandia Baru terdepresiasi? Analisis empat faktor inti

Depresiasi dolar Selandia Baru yang terus berlanjut bukanlah kebetulan, tetapi hasil dari kombinasi faktor:

Harga pertanian dan komoditas berfluktuasi

Selandia Baru adalah negara mata uang komoditas yang khas, dengan produk pertanian, produk susu, dan wol menyumbang lebih dari dua pertiga dari struktur ekspornya. Penurunan harga komoditas ini di pasar internasional secara langsung berdampak pada pendapatan ekspor Selandia Baru, yang pada gilirannya mendorong nilai tukar dolar Selandia Baru turun. Sebagai mata uang komoditas, dolar Selandia Baru bergerak ke arah yang sama dengan harga komoditas internasional, yang merupakan kekuatan pendorong fundamental di balik depresiasinya.

Industri pariwisata telah terpukul keras

Pariwisata adalah pilar lain dari ekonomi Selandia Baru. Setelah merebaknya epidemi mahkota baru global, industri pariwisata internasional telah mandek, dan Selandia Baru, sebagai tujuan wisata populer, telah mengalami penurunan tajam dalam wisatawan masuk, dan hilangnya bagian dari pendapatan devisa ini berdampak langsung pada dolar Selandia Baru.

Efek limpahan kenaikan suku bunga Fed

Tren nilai tukar dolar Selandia Baru terhadap dolar AS sangat dipengaruhi oleh suku bunga dolar AS. Dolar USA terus menguat, didorong oleh kenaikan suku bunga yang agresif oleh Federal Reserve, sementara kesenjangan suku bunga antara Reserve Bank of New Zealand dan The Fed terus melebar. Suku bunga dolar Selandia Baru yang relatif rendah membuat investor cenderung memegang aset dolar AS, yang semakin memperburuk tekanan depresiasi pada dolar Selandia Baru.

Dampak keadaan darurat global

Sebagai ekonomi yang sangat bergantung pada ekspor, Selandia Baru sangat sensitif terhadap keadaan darurat global. Baik itu risiko geopolitik atau krisis global yang tiba-tiba, mereka akan secara langsung mempengaruhi perdagangan ekspor Selandia Baru, sehingga mengguncang basis nilai tukar dolar Selandia Baru.

Kekhasan mata uang komoditas: Keterkaitan antara dolar Australia dan dolar Selandia Baru

Dolar Australia dan dolar Selandia Baru sering dipandang sebagai barometer pertumbuhan ekonomi global. Kedua negara adalah ekonomi yang berorientasi ekspor, terutama memproduksi komoditas dan produk industri seperti batu bara, bijih besi, tembaga, aluminium, dan wol. Karena struktur ekonomi yang serupa ini, dolar Australia dan dolar Selandia Baru bergerak ke arah yang sama dengan harga komoditas, dan secara kiasan disebut “mata uang komoditas”.

Uang komoditas awalnya didefinisikan sebagai uang yang didukung oleh barang fisik – dengan nilai intrinsik selain dukungan kredit pemerintah. Dulu emas dan perak adalah tipikal, dan dolar Australia kontemporer, dolar Kanada, dan dolar Selandia Baru melanjutkan karakteristik ini. Ekonomi global jatuh ke dalam resesi setelah pandemi, dengan dolar Australia dan dolar Selandia Baru keduanya turun lebih dari 10% terhadap dolar AS, yang merupakan tipikal mata uang komoditas dalam siklus ekonomi.

Prediksi tren masa depan: tekanan jangka panjang, fluktuasi jangka pendek

Karena resesi ekonomi global, dolar Selandia Baru dapat memasuki pasar beruang dalam jangka panjang. Menurut laporan perkiraan bank investasi besar, dolar Selandia Baru terhadap dolar AS akan menunjukkan tren pelemahan bertahap di masa depan:

• dalam waktu enam bulan：0.594
• dalam setahun：0.5934
• dalam waktu dua tahun：0.5885
• dalam waktu tiga tahun：0.5834

Prediksi ini menunjukkan bahwa pasar umumnya bearish pada prospek jangka menengah untuk dolar Selandia Baru. Dolar Selandia Baru mungkin mengalami tren penurunan dalam jangka pendek, dan para pedagang harus memantau dengan cermat pergerakan kebijakan Federal Reserve dan Reserve Bank of New Zealand.

Di mana harapan untuk rebound dalam dolar Selandia Baru?

Dari logika historis, kekuatan pendorong di balik kenaikan dolar Selandia Baru berasal dari pertumbuhan ekonomi Selandia Baru, peningkatan permintaan produk lokal, dan peningkatan PDB yang dihasilkan. Ketika permintaan untuk aset berisiko kuat, harga komoditas biasanya naik, dan investor akan mengalokasikan dana untuk emas dengan imbal hasil lebih tinggi dan aset komoditas lainnya sambil menjual dolar dengan imbal hasil lebih rendah. Rangkaian suku bunga ini akan mengarah pada apresiasi cepat dolar Selandia Baru berbasis komoditas terhadap dolar safe-haven.

Namun, dolar USA telah menunjukkan ketahanan yang kuat dalam menghadapi fluktuasi pasar, yang membatasi ruang rebound untuk dolar Selandia Baru.

Panorama metode investasi dolar Selandia Baru

Bagi investor yang ingin berpartisipasi dalam investasi dolar Selandia Baru, ada empat cara utama untuk memilih:

1. Deposito Berjangka Dolar Selandia Baru

Sebagai alat pembayaran yang sah, dolar Selandia Baru dapat ditukar langsung di bank lokal. Investor mengonversi mata uang lokal ke dolar Selandia Baru dengan nilai tukar hari itu, menyetorkannya ke deposito berjangka bank, dan menukarnya kembali sesuai dengan nilai tukar yang berlaku setelah jatuh tempo. Keuntungan dari metode ini adalah risikonya kecil dan operasinya akrab, tetapi kerugiannya adalah pengembaliannya relatif rendah, dan tidak dapat sepenuhnya berpartisipasi dalam peluang pendapatan yang disebabkan oleh fluktuasi nilai tukar.

2. Dana Dolar Selandia Baru

Dana Dolar Selandia Baru adalah produk Dana Bursa dengan target investasi langsung dalam mata uang Selandia Baru dan dioperasikan oleh manajer dana profesional. Karena fluktuasi nilai tukar yang tajam, risiko dan pengembalian dana tersebut relatif besar, sehingga cocok untuk investor dengan toleransi risiko tertentu.

3. Dolar Berjangka Selandia Baru

Dolar berjangka Selandia Baru adalah derivatif valuta asing yang diperdagangkan di Chicago Mercantile Exchange (CME) dengan simbol NE. Kontrak berjangka mengharuskan kedua belah pihak untuk berdagang dengan harga yang disepakati pada tanggal yang telah ditentukan di masa mendatang. Centang minimum adalah 0,0001, nilai centang minimum adalah $10, dan pengiriman fisik diadopsi.

Futures adalah varietas investasi margin yang bisa panjang dan pendek. Namun, karena futures harus diselesaikan saat kedaluwarsa, ada risiko likuidasi paksa, likuidasi atau bahkan likuidasi, yang mengharuskan investor memiliki kemampuan manajemen risiko yang kuat.

4. Kontrak untuk Perbedaan (CFD)

Kontrak Untuk Perbedaan adalah kontrak antara pembeli dan penjual mengenai selisih harga aset dasar. Penjual membayar pembeli secara tunai selisih antara harga kontrak dan harga penyelesaian (dan sebaliknya). Seluruh proses tidak melibatkan transaksi fisik dari aset dasar, sehingga sangat cocok untuk investasi forex.

Dibandingkan dengan futures, CFD membutuhkan margin yang lebih sedikit dan memiliki pemanfaatan modal yang lebih tinggi, memaksimalkan tujuan memanfaatkan pengembalian besar dengan modal kecil. Secara teoritis, CFD tidak memiliki periode pengiriman dan dapat diadakan tanpa batas waktu tanpa mempertimbangkan masalah seperti rollover berjangka. CFD mendukung kedua operasi terarah dan dapat bersifat panjang dan pendek, yang sangat bermanfaat untuk menangkap pergerakan mata uang komoditas seperti dolar Selandia Baru. Tren mata uang komoditas relatif dapat diprediksi, dan perdagangan dua arah jangka pendek melalui CFD dapat membawa lebih banyak peluang keuntungan.

Tinjauan singkat pasangan mata uang dolar Selandia Baru yang populer

Pasangan mata uang NZD paling aktif di pasar perdagangan meliputi:

• Dolar Selandia Baru/Dolar AS (NZDUSD) - Pasangan perdagangan NZD paling utama
• GBPNZD
• EURNZD
• Dolar Australia/Dolar Selandia Baru (AUDNZD)
• Dolar Selandia Baru/Yen Jepang (NZDJPY)
• Dolar Selandia Baru/Franc Swiss (NZDCHF)
• Dolar Selandia Baru/Dolar Kanada (NZDCAD)
• Dolar Selandia Baru/Dolar Singapura (NZDSGD)

Kesimpulan

Tren depresiasi dolar Selandia Baru mencerminkan tantangan mendalam yang dihadapi struktur ekonomi Selandia Baru - dampak sektor ekspor tradisional, depresi industri pariwisata, dan perubahan buruk dalam lingkungan suku bunga global. Dalam jangka pendek, dolar Selandia Baru mungkin masih menghadapi tekanan ke bawah, tetapi lintasan jangka panjang pada akhirnya ditentukan oleh fundamental ekonomi Selandia Baru dan pemulihan pasar komoditas global. Sebelum berpartisipasi dalam perdagangan dolar Selandia Baru, investor harus sepenuhnya memahami toleransi risiko mereka, memilih alat investasi yang sesuai, dan melacak data ekonomi yang relevan dan tren kebijakan bank sentral dengan cermat.