Pengantar Perdagangan Valas: Memahami Lebih Dalam Pasar Keuangan Terbesar di Dunia

Apa sebenarnya pasar valuta asing? Memulai pemahaman dari nama bahasa Inggrisnya

Valuta asing dalam bahasa Inggris disebut Foreign Exchange, sering disingkat sebagai Forex atau FX. Singkatnya, valuta asing adalah aktivitas perdagangan menukar satu mata uang dengan mata uang lain. Perdagangan valuta asing selanjutnya berkembang menjadi aktivitas investasi membeli dan menjual berbagai mata uang, dengan memanfaatkan fluktuasi nilai tukar untuk mendapatkan keuntungan dari selisih kurs.

Contoh nyata: misalnya Tom bersiap melakukan perjalanan ke Amerika Serikat dari Taiwan. Ia pergi ke tempat penukaran uang di bandara, melihat kurs mata uang yang tertera di layar, dan memutuskan menukar 10.000 dolar Taiwan dengan kurs 0.034 menjadi 340 dolar AS. Dalam proses ini, Tom sebenarnya telah berpartisipasi dalam perdagangan pasar valuta asing—ia menjual dolar Taiwan dan membeli dolar AS.

Pergerakan kurs dipengaruhi oleh berbagai faktor, termasuk kekuatan ekonomi suatu negara, kebijakan fiskal, hubungan internasional, dan lain-lain. Karena fluktuasi ini terus terjadi, para trader dapat memanfaatkan prediksi arah kenaikan atau penurunan kurs untuk meraih keuntungan.

Keunikan pasar valuta asing: global, desentralisasi, perdagangan 24 jam

Pasar valuta asing adalah pasar keuangan terbesar di dunia, dan juga merupakan pasar desentralisasi yang bersifat global. Semua mata uang dunia dapat diperdagangkan di pasar ini selama 24/5 jam.

Yang paling mengesankan adalah skala perdagangan: volume harian pasar valuta asing mencapai 6,6 triliun dolar AS, dibandingkan dengan Bursa Efek New York yang hanya sekitar 22,4 miliar dolar AS per hari. Volume perdagangan harian pasar valuta asing adalah 293 kali lipat dari NYSE. Bahkan jika hanya menghitung pasar spot valuta asing (volume harian 2 triliun dolar AS), tetap jauh melampaui volume perdagangan saham.

Likuiditas pasar valuta asing sangat tinggi, sehingga trader hampir dapat menyelesaikan transaksi beli dan jual secara instan. Selain itu, jam perdagangan juga sangat unik—pasar valuta asing buka 5 hari seminggu, 24 jam sehari. Dimulai dari Auckland/Wellington di Selandia Baru, kemudian berpindah ke Sydney, Singapura, Hong Kong, Tokyo, Frankfurt, London, dan akhirnya New York, lalu kembali ke awal. Mode perdagangan global yang tanpa hambatan ini memungkinkan trader berpartisipasi kapan saja dan di mana saja.

Apa yang diperdagangkan di pasar valuta asing? Bagaimana harga mata uang mencerminkan kondisi ekonomi

Produk utama yang diperdagangkan di pasar valuta asing adalah mata uang. Karena tidak melibatkan pengiriman fisik, banyak orang merasa bingung dengan perdagangan valuta asing. Sebuah analogi yang membantu pemahaman adalah: membeli mata uang sama seperti membeli “saham ekonomi” dari suatu negara.

Harga mata uang biasanya langsung mencerminkan penilaian pasar terhadap kondisi ekonomi negara tersebut saat ini dan di masa depan. Misalnya, jika Anda memperkirakan ekonomi AS akan berkembang pesat, Anda mungkin akan membeli dolar AS. Jika perkembangan tersebut benar-benar terjadi dan ekonomi AS membaik secara bertahap, Anda bisa menjual kembali dolar yang dimiliki ke pasar dan meraih keuntungan dari selisih harga.

Perlu diingat, selain perdagangan valuta asing yang melibatkan ekonomi riil seperti perdagangan internasional dan pariwisata, sebagian besar transaksi di pasar valuta asing dilakukan untuk tujuan spekulasi. Perkiraan volume transaksi harian ritel diperkirakan hanya sekitar 3-5% dari total volume transaksi valuta asing, yaitu sekitar 200-300 miliar hingga 3 triliun dolar AS, bahkan mungkin lebih kecil lagi.

Mata uang utama dan sistem kode mata uang

Meskipun banyak pasangan mata uang yang dapat diperdagangkan di pasar valuta asing, trader pemula biasanya lebih menyukai pasangan mata uang utama. Mata uang utama adalah mata uang dengan volume perdagangan terbesar yang mewakili ekonomi penting di dunia, termasuk dolar AS, euro, dolar Kanada, poundsterling, franc Swiss, dolar Australia, yen Jepang, dan dolar Selandia Baru.

Prinsip pembentukan kode mata uang

Kode mata uang terdiri dari tiga huruf, dua huruf pertama mewakili nama negara, dan huruf ketiga adalah huruf awal dari nama mata uang negara tersebut. Contohnya, dolar AS: US mewakili Amerika Serikat (United States), D mewakili Dollar, sehingga kode dolar AS adalah USD.

Asal-usul kode mata uang

Pada tahun 1973, Organisasi Standar Internasional (ISO) membentuk sistem kode mata uang tiga huruf, yang dikenal sebagai standar ISO 4217. Sejak saat itu, semua mata uang di dunia mengikuti sistem pengkodean ini secara seragam.

Dolar AS sebagai mata uang yang paling sering diperdagangkan di dunia, memiliki berbagai julukan seperti Buck atau Greenback. Julukan “Greenback” berasal dari masa Perang Saudara Amerika tahun 1861, ketika dolar dicetak dengan warna hijau mencolok di bagian belakang, sehingga dikenal dengan sebutan tersebut.

Lima keunggulan utama perdagangan valuta asing

1. Biaya rendah

Perdagangan valuta asing tidak memerlukan komisi kepada broker. Sebagian besar transaksi tidak melibatkan biaya penyelesaian, biaya transaksi, atau komisi. Broker ritel biasanya mendapatkan keuntungan dari spread, dan dalam kondisi normal, spread pada transaksi ritel biasanya di bawah 0,1%; untuk transaksi besar bisa serendah 0,07%.

2. Skala transaksi yang fleksibel

Berbeda dengan pasar futures yang memiliki aturan baku mengenai ukuran kontrak (misalnya kontrak futures perak standar sebesar 5.000 ons), trader valuta asing dapat menentukan ukuran transaksi secara bebas. Banyak broker memungkinkan trader membuka posisi minimal 1.000 unit mata uang.

3. Kemudahan perdagangan 24 jam

Pasar valuta asing beroperasi 5 hari seminggu, 24 jam sehari. Dimulai dari sesi di Australia pada hari Senin pagi hingga penutupan di New York pada hari Jumat, trader dapat melakukan transaksi kapan saja dan di mana saja tanpa terikat waktu tertentu.

4. Leverage yang memperbesar potensi keuntungan

Perdagangan valuta asing memungkinkan trader mengontrol posisi yang jauh lebih besar dengan modal kecil. Misalnya, leverage 50:1 berarti dengan margin 50 dolar AS, trader dapat mengontrol posisi sebesar 2.500 dolar AS; dengan modal 500 dolar, bisa mengontrol posisi 25.000 dolar AS, dan seterusnya.

5. Keunggulan likuiditas pasar

Berkat volume transaksi harian yang besar, pasar valuta asing memiliki likuiditas yang sangat baik. Dalam kondisi pasar normal, trader dapat menyelesaikan transaksi beli dan jual secara instan tanpa khawatir tidak menemukan pembeli atau penjual.

Valuta asing vs saham: Mengapa memilih perdagangan valuta asing?

Perbedaan jam perdagangan

Bursa saham hanya buka pada hari kerja. Misalnya, Bursa Efek Amerika dibuka pukul 9:30 pagi dan tutup pukul 4:00 sore waktu Eastern Standard. Sebaliknya, pasar valuta asing adalah pasar 24 jam tanpa henti, memberi trader kebebasan waktu penuh.

Likuiditas dan volume transaksi

Meskipun NYSE memiliki sekitar 2.800 saham dan NASDAQ sekitar 3.300 perusahaan yang terdaftar, volume transaksi harian pasar valuta asing mencapai 6,6 triliun dolar AS, jauh melampaui ratusan kali lipat pasar saham. Ini berarti pasar valuta asing memiliki likuiditas yang lebih tinggi dan harga yang lebih stabil.

Demokratisasi short selling

Pasar saham memiliki pembatasan tertentu terhadap posisi short, tetapi pasar valuta asing tidak memiliki batasan khusus terhadap posisi long maupun short. Apapun arah pasar, trader tetap dapat menemukan peluang trading.

Perbedaan pengaruh analis

Berbeda dengan pasar saham, pasar valuta asing lebih sedikit dipengaruhi oleh pandangan analis. Laporan keuangan perusahaan yang lebih baik atau lebih buruk dari perkiraan analis dapat menyebabkan fluktuasi harga saham yang tajam; sedangkan valuta asing yang menghasilkan pendapatan miliaran dolar bagi bank-bank global, merupakan kebutuhan pasar global, sehingga pergerakan kurs lebih banyak dipengaruhi faktor fundamental daripada sentimen analis.

Valuta asing vs futures: Perbandingan likuiditas dan risiko

Keunggulan likuiditas absolut

Volume transaksi harian pasar valuta asing sebesar 6,6 triliun dolar AS, jauh melampaui pasar futures yang hanya sekitar 30 miliar dolar AS, menunjukkan keunggulan likuiditas yang nyata.

Fleksibilitas jam perdagangan

Pasar valuta asing beroperasi 24 jam penuh. Meskipun pasar futures memiliki pasar malam dan likuiditas yang terus membaik, dibandingkan pasar spot valuta asing, likuiditas futures masih relatif kurang.

Kepastian eksekusi transaksi

Perdagangan valuta asing menawarkan eksekusi cepat dan harga yang pasti dalam kondisi pasar normal. Pasar futures dan saham tidak dapat menjamin eksekusi instan dan harga tetap.

Mekanisme pengelolaan risiko

Risiko di pasar valuta asing relatif lebih rendah. Jika trader mengalami kerugian melebihi margin yang disyaratkan, platform akan otomatis mengirimkan pemberitahuan margin call, dan posisi yang belum tertutup akan langsung dilikuidasi untuk membatasi kerugian. Sebaliknya, kerugian trader di pasar futures bisa melebihi saldo akun dan harus ditanggung sendiri.

Kesimpulan: Mengapa valuta asing menjadi pilihan utama investor global

Pasar valuta asing adalah pasar keuangan terbesar dan paling likuid di dunia. Dengan tingkat transparansi tinggi, biaya masuk yang rendah, dan aturan perdagangan yang fleksibel, valuta asing telah menjadi saluran penting bagi investor global untuk melakukan investasi yang efektif. Baik Anda investor konservatif yang mencari pendapatan stabil, maupun trader agresif yang mengincar leverage, pasar valuta asing menawarkan peluang trading yang sesuai.