## Small資族 mulai dari 1 juta, bagaimana menggunakan saham perbankan dan keuangan untuk menerima dividen bulanan?

Apakah Anda juga sedang memikirkan, menaruh uang di deposito bank dengan suku bunga tahunan hanya 2%, tetapi beberapa saham di pasar saham memberikan dividen stabil 5-7%? Perbedaannya bukan hanya angka, tetapi juga jarak kekuatan bunga majemuk.

Belakangan ini, indeks utama pasar Taiwan berputar di sekitar 28.000 poin, banyak orang menyadari bahwa dana secara diam-diam berpindah dari saham teknologi AI ke industri keuangan. Mengapa bisa begitu? Karena setelah kenaikan saham elektronik, rasio harga terhadap laba (PER) sudah melonjak di atas 30 kali, tetapi PER saham keuangan masih tetap di kisaran 10-15 kali, ini adalah peluang arbitrase valuasi.

## Bagaimana membedakan saham keuangan? Dari mana pemula harus memulai?

Membahas saham keuangan, sebenarnya adalah perusahaan-perusahaan seperti bank, asuransi, dan sekuritas. Saat ini, ada sekitar 49 saham keuangan yang terdaftar di Taiwan.

**Apa peran saham bank?** Saham bank adalah saham yang diterbitkan oleh bank itu sendiri, seperti Chang Hwa Bank, Taichung Bank, dan lain-lain. Bisnis utama mereka adalah simpanan dan pinjaman, operasinya relatif sederhana tetapi stabil. Sebaliknya, fluktuasi saham bank biasanya lebih kecil, cocok untuk orang yang ingin memegang stabil dan tidak ingin sering bertransaksi.

**Mengapa banyak orang merekomendasikan perusahaan keuangan?** Perusahaan keuangan induk termasuk bank, asuransi jiwa, sekuritas, dan dana investasi, memiliki bisnis yang lebih beragam dan risiko tersebar lebih baik. Fubon Financial, Cathay Financial, dan CTBC Financial adalah contoh, rasio dividen mereka umumnya di atas 5%, menjadi pilihan utama bagi banyak small資族.

**Bagaimana dengan saham asuransi dan sekuritas?** Kedua jenis ini memiliki volatilitas yang lebih besar, cocok untuk masuk saat pasar sedang berbalik. Ketika volume transaksi pasar saham tiba-tiba meningkat dan orang mulai gila mengejar saham, saham sekuritas biasanya akan naik terlebih dahulu; saat suku bunga berubah, saham asuransi juga akan berfluktuasi lebih jelas.

Pemula bingung memilih mana? Disarankan mulai dari ETF keuangan (seperti 0055 Yuanta Financial), karena rendah ambang masuk dan diversifikasi yang baik, tidak perlu memilih saham sendiri.

## Strategi apa yang bisa digunakan untuk mengalokasikan 1 juta ke saham keuangan?

**Tahap pertama: Coba-coba kecil**
Siapkan 1 juta, mulai dari ETF keuangan, tambah sedikit setiap bulan. Dengan cara ini, bisa masuk ke pasar tanpa menaruh terlalu banyak sekaligus.

**Tahap kedua: Diversifikasi portofolio**
Jika ingin memilih saham sendiri, pilih 2-3 saham perusahaan induk keuangan dan 1 saham bank, alokasikan 3.000-4.000 yuan untuk masing-masing. Kombinasi ini memungkinkan untuk bertahan (dengan pertumbuhan perusahaan induk keuangan) dan melindungi (dengan stabilitas saham bank).

**Tahap ketiga: Tambah secara rutin**
Setiap bulan, ambil sejumlah tetap dari gaji untuk membeli, tanpa perlu memusingkan harga beli. Dalam jangka panjang, ini akan secara otomatis meratakan biaya. Ini adalah metode investasi malas, paling cocok untuk pekerja kantoran.

## Bagaimana memilih saham keuangan di Taiwan? Lihat lima saham ini sudah cukup

Berdasarkan data terbaru 2025, berikut adalah pilihan yang lebih diperhatikan:

**Fubon Financial (2881)**
Merupakan pemimpin industri keuangan Taiwan, anak perusahaan asuransi jiwa Fubon memberikan kontribusi stabil, pertumbuhan manajemen kekayaan dan layanan bank digital sangat cepat. PER diperkirakan sekitar 12 kali, rasio dividen 6.5%. Risiko terletak pada ekspansi luar negeri yang bisa terpengaruh oleh gejolak geopolitik.

**Cathay Financial (2882)**
Pertumbuhan bisnis asuransi di Asia Tenggara cukup signifikan, biaya manajemen kekayaan meningkat 15% per tahun, PER diperkirakan 11 kali, rasio dividen 6-7%. Kekurangannya adalah saham asuransi sensitif terhadap suku bunga, penurunan suku bunga terlalu cepat bisa menekan hasil investasi.

**CTBC Financial (2891)**
Memimpin transformasi digital, jumlah pengguna bank mobile terus bertambah, PER diperkirakan 13 kali, rasio dividen 5.5%. Tapi ada risiko eksposur pasar China, ketidakpastian kebijakan bisa mempengaruhi sebagian bisnis.

**E.SUN Financial (2884)**
Fokus pada pinjaman usaha kecil dan menengah serta bank ritel, operasinya stabil, PER sekitar 12 kali, rasio dividen 6%. Ciri khasnya adalah konservatif, cocok untuk investor jangka panjang, tetapi terbatas karena bisnisnya terkonsentrasi di Taiwan.

**Chang Hwa Bank (2801)**
Perwakilan saham bank murni, rasio modal yang cukup tinggi dan kualitas pinjaman stabil, PER sekitar 10 kali, rasio dividen 5%. Valuasi paling rendah, tetapi bisnisnya lebih sederhana, pertumbuhan tidak sebaik perusahaan induk keuangan.

## Apakah saham keuangan AS layak diperhatikan?

**JPMorgan Chase (JPM)**
Bank terbesar di AS, mencakup perbankan ritel, investasi, dan manajemen kekayaan, lebih dari 300.000 karyawan di seluruh dunia, kapitalisasi pasar lebih dari 8 triliun dolar AS. Jika pasar modal global aktif pada 2026, potensi pertumbuhan laba besar.

**Bank of America (BAC)**
Bank terbesar kedua di AS, paling banyak digunakan warga AS, lebih dari 68 juta nasabah, dana simpanan terbesar di seluruh AS. Fokus pada layanan untuk masyarakat umum, relatif stabil.

**Berkshire Hathaway (BRK.B)**
Perusahaan induk investasi Warren Buffett, memiliki perusahaan asuransi, kereta api, energi dan ratusan perusahaan lain, juga memegang saham besar di Apple, American Express, dan lain-lain. Disebut sebagai "saham defensif paling stabil di pasar AS", skala sangat besar.

**Goldman Sachs (GS)**
Pemimpin bank investasi di Wall Street, membantu perusahaan besar merger, IPO, dan transaksi. Pelanggan utamanya adalah perusahaan dan investor institusi, jika pasar modal tetap aktif di 2026, potensi pertumbuhan paling besar, tetapi juga paling volatil.

**American Express (AXP)**
Perusahaan kartu kredit premium global, menghasilkan pendapatan dari biaya dan transaksi, pelanggan dengan daya beli tinggi, tidak terlalu sensitif terhadap perubahan ekonomi. Volatilitasnya lebih kecil dibanding bank tradisional, relatif stabil.

Investor Taiwan bisa langsung order melalui aplikasi trust broker, atau membeli ETF keuangan. Jika ingin trading jangka pendek, CFD saham AS juga bisa menjadi pilihan.

## Apakah saham keuangan layak dijadikan "saham deposito"?

Sangat layak, tetapi harus memahami satu hal: ini bukan tanpa risiko.

Banyak investor membeli saham keuangan dan menganggap setiap tahun menerima dividen sebagai bunga, strategi ini tidak masalah, terutama jika mulai dari saham dengan yield tinggi (di atas 5%), PER rendah (10-15 kali di Taiwan), dan laba stabil. Tapi saham keuangan tetap berfluktuasi, tidak bisa dianggap sama dengan deposito.

**Saran praktisnya adalah:**

Saat memilih saham, cari yang PER rendah dan dividen stabil, seperti Fubon, Cathay, E.SUN di Taiwan, atau JPM, BAC di AS. Waktu masuk biasanya saat pasar sedang berfluktuasi di level tinggi, dan dana berputar ke saham keuangan, atau saat yield saham mencapai 6-7%, lalu beli secara bertahap.

Setelah membeli, pegang saja dan terima dividen setiap tahun. Tetapkan target harga psikologis, tapi jangan kaku. Jika target awal 50 yuan dan perusahaan laba meningkat, naikkan targetnya. Setelah mencapai target psikologis atau yield turun di bawah 4% (menandakan harga saham naik terlalu banyak), pertimbangkan untuk mengurangi posisi atau beralih ke saham undervalued lainnya.

Dengan cara ini, selama bertahun-tahun, keuntungan sebagian besar berasal dari dividen dan kenaikan harga saham, tanpa perlu memantau pasar setiap hari.

## Trading swing adalah cara yang benar untuk membuka posisi saham keuangan

Saham keuangan termasuk "saham siklus ekonomi", sangat bergantung pada siklus, dan lebih cocok untuk trading swing daripada memegang terus-menerus.

Trading swing menggunakan analisis teknikal, untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga selama pasar bullish dan bearish. Indikator yang umum digunakan adalah moving average, support dan resistance, RSI, dan lain-lain. Dibandingkan dengan metode deposito jangka panjang, trading swing lebih fleksibel saat pasar berbalik.

Namun, perlu diingat bahwa kondisi pasar yang berbeda membutuhkan strategi berbeda pula. Saat ekonomi sedang resesi, saham keuangan bisa turun sangat dalam. Contohnya, crash pasar A-share China tahun 2015, indeks Taiwan 50 turun maksimal 24.15%, tetapi MSCI Financial terbesar turun 36.34%. Saat risiko sistemik muncul, saham keuangan biasanya menjadi korban terbesar.

## Daftar risiko investasi saham keuangan

**Risiko pasar**
Saat pasar bear, saham keuangan biasanya turun lebih dalam dari indeks utama. Saat terjadi peristiwa black swan, industri keuangan paling terdampak, seperti setelah perang Rusia-Ukraina 2022, saham Sberbank Rusia anjlok 50% dalam beberapa hari.

**Risiko suku bunga**
Kenaikan dan penurunan suku bunga langsung mempengaruhi saham keuangan. Saat suku bunga naik, spread bank membesar dan pendapatan meningkat; tetapi lingkungan suku bunga rendah akan menekan laba, dan sulit memprediksi arah suku bunga secara akurat.

**Risiko kredit macet**
Industri keuangan berhadapan dengan risiko kredit macet. Jika perusahaan peminjam gagal bayar, bank menghadapi risiko kerugian, terutama saat resesi.

**Dukungan pemerintah yang bisa menjadi pedang bermata dua**
Meskipun biasanya pemerintah tidak akan membiarkan bank besar bangkrut (contoh bailout setelah krisis keuangan 2008), ini juga berarti saham keuangan sangat diawasi dan pertumbuhan terbatas.

## Kesimpulan: Nilai jangka panjang saham keuangan

Meskipun tidak seberkembang saham teknologi, saham keuangan menyumbang sekitar 13% dari indeks S&P 500, dan pertumbuhan pendapatan selama 30 tahun terakhir jauh lebih cepat dari ekonomi secara umum. Karena itu, saham keuangan mampu membayar dividen yang lebih tinggi dari rata-rata kepada pemegang saham, dan menciptakan rasio laba yang stabil.

Bagi small資族 di Taiwan, mengalokasikan 1 juta ke saham keuangan sangat memungkinkan. Mulai dari ETF keuangan untuk mencoba, atau pilih 2-3 saham perusahaan induk keuangan dan bank yang stabil, tambah secara rutin setiap bulan, dan hasilnya akan terlihat dalam beberapa tahun melalui dividen dan kenaikan harga saham.

Kuncinya adalah jangan menganggap saham keuangan sebagai aset tanpa risiko, dan jangan menaruh semua dana di satu saham saja. Sebaiknya lakukan diversifikasi, pahami risikonya, dan anggap saham keuangan sebagai bagian dari portofolio investasi yang "dapat menyerang dan bertahan", itulah cara investasi yang cerdas.