Penjelasan lengkap tentang short selling saham: panduan lengkap untuk meraih keuntungan saat pasar sedang menurun

Ada kesalahpahaman umum di antara pemula saham: hanya ketika harga naik Anda dapat menghasilkan uang, dan jika turun, Anda pasti akan kehilangan uang. Tapi nyatanya,Sebagai strategi perdagangan yang matang, short saham (shorting, short selling, short selling) memungkinkan investor untuk menghasilkan keuntungan yang sama ketika harga saham turun。 Ini berlaku tidak hanya untuk saham, tetapi juga untuk semua produk keuangan seperti nilai tukar, komoditas, dll., yang dapat menguntungkan dengan shorting. Namun,Korsleting pada dasarnya adalah operasi berisiko tinggi, yang tidak hanya membutuhkan waktu yang tepat, tetapi juga memahami mekanisme risiko di baliknya。

Prinsip inti shorting: perdagangan terbalik menjual terlebih dahulu dan kemudian membeli

Secara sederhana,Shorting adalah mengharapkan harga aset turun dan mendapat untung dari spread penjualan di tinggi dan membeli kembali di level rendah。 Ini adalah kebalikan dari logika long tradisional (beli dulu dan kemudian jual).

Proses operasi spesifiknya adalah: investor memprediksi bahwa harga saham tertentu atau variasi keuangan lainnya akan turun, dan kemudian pergi ke brokerPinjam jumlah saham atau aset yang sesuai dan segera jual, tunggu harga turun kembali ke level yang telah ditentukan sebelum ituBeli kembali dan tutup posisi, spread tengah adalah pendapatan.

Ambil contoh praktis: emas(XAUUSD)Misalnya, jika seorang investor menjual emas pada $2.000 dan kemudian menutup posisi ketika harga turun ke $1.873 dan mencapai titik terendah, selisih $127 adalah keuntungan. Jika posisi investor lebih besar, keuntungan akan diperluas.

Tapi ada risiko utama di sini: Harga saham mungkin turun ke nol minimal, tetapi kenaikannya secara teoritis tidak terbatas. Oleh karena itu, operasi korsleting milik**“Keuntungan terbatas, risiko tidak terbatas”**mode perdagangan. Setelah harga terus naik dan investor tidak menetapkan stop loss, kerugian tidak akan terkendali.

Kondisi short selling dan pemilihan alat di pasar yang berbeda

Pasar saham Taiwan: ambang batas dan pembatasan untuk short selling sekuritas

Untuk menjual saham di Taiwan, investor perlu membuka sahamRekening kredit sahamKondisi spesifiknya adalah:

• Orang perseorangan dari negara nasional yang berusia minimal 20 tahun
• Memiliki status tempat tinggal pajak di Republik Tiongkok
• Buka rekening selama tiga bulan
• Lebih dari 10 transaksi dalam setahun terakhir

Saat mempersingkat saham melalui pinjaman sekuritas, investor dapat memperoleh keuntungan jika harga saham turun setelah meminjam dan menjual, tetapi jika harga saham naik, mereka perlu mengejarnya kembali dan membelinya kembali.Kerugian dari short selling adalah alokasi risiko yang tidak seimbang, sumber sekuritas yang tidak mencukupi, dan biaya yang tinggi。

Futures dan CFD: Alat shorting yang lebih fleksibel

Dibandingkan dengan pinjaman sekuritas, akun berjangka secara inheren dimanfaatkan, dan baik long maupun short dapat dioperasikan. Namun, futures memiliki batas waktu kedaluwarsa, dan posisi jangka panjang perlu ditransfer dengan biaya tinggi.

CFD(CFD)Ini adalah alat korsleting yang lebih nyaman di pasar internasional, dengan keunggulan sebagai berikut:

• Baik panjang maupun pendek dapat dioperasikan, dan leverage dapat disesuaikan
• Tidak ada batasan waktu, tidak perlu khawatir tentang pengiriman yang jatuh tempo
• Tidak ada struktur komisi
• Berbagai kategori perdagangan dan likuiditas yang cukup

Akun CFD memiliki ambang batas yang rendah untuk pembukaan, hanya mengharuskan mereka yang berusia minimal 18 tahun dan telah menyelesaikan verifikasi identitas.

Strategi praktis dan pengendalian risiko korsleting

Langkah 1: Pilih target dengan fundamental bearish

Korsleting harus memiliki alasan untuk jatuh. Investor harus mencari aset yang menghadapi faktor bearish yang signifikan:

Di tingkat makro: Misalnya, kebijakan pemotongan suku bunga menyebabkan depresiasi mata uang, dan risiko resesi menyebabkan indeks jatuh

Pada tingkat stok individu：

• Pendapatan perusahaan terus menurun, bahkan sering tumbuh negatif
• Rilis berita negatif utama, seperti perubahan pengontrol aktual, badai petir kinerja, dll
• Bulls industri telah mencapai puncaknya dan valuasi overweight

Langkah 2: Pahami waktu masuk secara akurat

Masuk pada tingkat yang relatif tinggi, bukan tinggi mutlak。 Kriteria untuk menilai “titik tinggi” adalah: harga saat ini tinggi dibandingkan dengan prospek masa depan.

Misalnya, jika perusahaan pelayaran memiliki kenaikan harga saham yang tidak masuk akal karena tekanan kelebihan pasokan jangka panjang di industri, lebih tepat untuk short saat ini. Namun, jika fundamental perusahaan bagus dan keuntungan terus tumbuh, shorting paksa saat ini bertentangan dengan tren dan mudah diperas short.

Referensi teknis: Harga saham gagal menembus tingkat tekanan penting, mencapai kisaran tinggi dalam sejarah, dan indikator overbought dipicu.

Kasus historis: Saham baja AS(NYSE:X)Permintaan turun dari $47,64 pada Februari 2018 menjadi $4,54 pada Maret 2021, turun lebih dari 100%. Dalam tren bearish yang begitu jelas, investor hanya perlu melakukan short pada level yang relatif tinggi untuk mendapatkan keuntungan.

Langkah 3: Operasi jangka pendek adalah andalan, dan lebih baik mempersingkat terburu-buru

Korsleting tidak cocok untuk posisi jangka panjang。 Saat shorting posisi diselesaikan dalam beberapa jam, atau bahkan tanpa memegang posisi semalaman, keuntungannya:

• Kunci keuntungan dengan cepat
• Mengurangi risiko kerugian akibat pembalikan pasar
• Hindari akumulasi biaya pinjaman

Langkah 4: Stop loss yang ketat harus ditetapkan

Ini adalah metode pengendalian risiko paling kritis dalam operasi short selling. Investor harus menetapkan harga stop-loss terlebih dahulu saat melakukan pemesanan untuk memastikan bahwa satu kerugian berada dalam kisaran yang dapat dikendalikan.

Langkah 5: Alokasikan proporsi dana secara rasional

Karena kelangkaan peluang short selling dan sulitnya memahami waktu, strategi diversifikasi tidak dapat diterapkan. Ketika peluang tingkat kemenangan tinggi ditemukan, perlu untuk mengalokasikan ukuran dana secara wajar untuk memastikan bahwa dana tersebut dapat menahan kerugian yang disebabkan oleh pembalikan pasar.

Poin-poin penting dari operasi pelepasan singkat

Pilih target korsleting yang berharga: Keuntungan dari kisaran biasa terbatas, dan hanya ada sedikit yang tersisa setelah dikurangi biaya dana dan biaya transaksi. Hanya mereka yang benar-benar memiliki nilai jual pendek dan ruang yang cukup untuk penurunan yang layak untuk diikuti.

Memahami shorting pasangan mata uang: Jika yen/USD terus melemah dari tahun 2021 hingga saat ini, trennya jelas dan tingkat kemenangannya tinggi, yang cocok untuk shorting. Tetapi ketika Jepang mengakhiri suku bunga negatif dan dolar mulai memangkas suku bunga, tidak lagi bijaksana untuk terus mempersingkat yen.

Kesadaran risiko lebih baik daripada keinginan untuk mendapatkan keuntungan: Pasar saham sangat berisiko, dan apakah Anda membeli atau pendek, Anda perlu membangun logika perdagangan Anda sendiri. Dalam kasus ketidakpastian, Anda tidak boleh memasuki pasar dengan gegabah, melindungi pokok adalah premisnya, dan apresiasi yang stabil adalah tujuan akhir.

Peringatan utama: Jangan pernah menghasilkan uang di luar kognisi. Shorting tampaknya merupakan pengembalian yang tinggi, tetapi membutuhkan profesionalisme investor dan kemampuan manajemen risiko yang sangat tinggi.