Perkembangan nilai tukar Euro terhadap Dolar Hong Kong selama 20 tahun: dari posisi tertinggi sejarah hingga titik terendah hari ini, apakah masih ada peluang di masa depan?

Sebagai mata uang cadangan terbesar kedua di dunia, euro telah mengalami beberapa titik balik penting di pasar sejak mulai beredar secara resmi pada tahun 2002. Dari krisis keuangan tahun 2008, krisis utang euro yang menyusul, hingga pandemi dan gejolak geopolitik belakangan ini, setiap peristiwa meninggalkan jejak yang jelas pada pergerakan nilai tukar euro. Artikel ini akan mengulas momen-momen kunci euro terhadap dolar AS dan dolar Hong Kong selama 20 tahun terakhir, serta menilai peluang investasi lima tahun ke depan.

Meninjau Sejarah: Tiga Titik Penting Nilai Tukar Euro

Juli 2008 — Puncak Gelombang Krisis Keuangan

Euro terhadap dolar AS pernah mencapai puncak tertinggi 1.6038 pada Juli 2008. Namun, seiring meletusnya krisis subprime mortgage di AS secara menyeluruh, level tertinggi ini menjadi sinyal pembalikan.

Dampaknya tidak terbatas di bidang keuangan. Bank-bank besar di Eropa memegang banyak aset terkait subprime mortgage AS, dan saat nilai aset ini runtuh, risiko kredit menyebar cepat ke seluruh sistem keuangan Eropa. Sikap hati-hati bank dalam memberi pinjaman menyebabkan kesulitan pendanaan bagi perusahaan dan konsumen, sehingga aktivitas ekonomi melambat. Banyak negara zona euro terpaksa meluncurkan paket stimulus, defisit fiskal melonjak tajam. Bank Sentral Eropa pun meluncurkan pelonggaran kuantitatif, yang semakin melemahkan daya tarik euro.

Lebih parah lagi, tak lama setelah krisis keuangan, masalah utang di Yunani, Irlandia, Portugal, Spanyol, dan Italia mulai muncul ke permukaan, dan pasar mulai meragukan keberlanjutan zona euro.

Januari 2017 — Awal Pembalikan

Setelah hampir 9 tahun mengalami penurunan, euro terhadap dolar AS menyentuh titik terendah 1.034 pada Januari 2017, dan kemudian mulai rebound. Ada beberapa faktor utama yang mendorong perubahan ini:

Kebijakan pelonggaran jangka panjang dari Bank Sentral Eropa akhirnya mulai menunjukkan hasil. Tingkat pengangguran turun dari 10% di akhir 2016 ke level yang lebih rendah, dan indeks manajer pembelian (PMI) manufaktur melewati 55, menandakan perbaikan data ekonomi dan membangkitkan kepercayaan pasar. Selain itu, pemilihan umum di Prancis dan Jerman pada 2017 secara umum dipandang mendukung politik pro-Eropa, dan negosiasi Brexit di Inggris juga menunjukkan awal yang relatif moderat, mengurangi ketidakpastian pasar.

Selain itu, kebijakan pemerintah baru di AS menimbulkan keraguan terhadap prospek dolar, sehingga sebagian dana beralih ke aset euro. Setelah bertahun-tahun oversold, euro juga menarik secara valuasi.

September 2022 — Titik Terendah 20 Tahun

Euro terhadap dolar AS jatuh ke 0.9536 pada September 2022, menandai level terendah 20 tahun. Perang Rusia-Ukraina mengacaukan pola energi global, harga gas alam dan minyak mentah di Eropa melonjak, mendorong inflasi dan biaya perusahaan meningkat tajam. Kekhawatiran resesi semakin meningkat, dan dolar sebagai aset safe haven menarik banyak aliran dana.

Titik balik muncul di paruh kedua 2022. Rantai pasokan energi secara bertahap menyesuaikan, tekanan harga mereda; Bank Sentral Eropa memutuskan menaikkan suku bunga, mengakhiri era suku bunga negatif selama 8 tahun, yang memberi dukungan pada euro. Pada saat yang sama, euro terhadap dolar Hong Kong juga mencapai level terendah baru, mencerminkan tantangan struktural yang dihadapi zona euro.

Lima Tahun Mendatang: Apakah Euro Masih Bisa Menguat?

Prospek Pertumbuhan Ekonomi yang Hati-hati

Daya dorong ekonomi zona euro relatif terbatas. Meskipun tingkat pengangguran terus membaik, pertumbuhan ekonomi mendekati nol, basis industri menua, dan risiko geopolitik yang semakin sering terjadi memberi tekanan pada kepercayaan pasar. Baru-baru ini, PMI manufaktur turun di bawah 45, menandakan tantangan yang mungkin dihadapi ekonomi dalam enam bulan ke depan.

Kebijakan Moneter Menjadi Variabel Kunci

Ini adalah salah satu faktor pendukung euro. Federal Reserve AS telah memberi sinyal akan menurunkan suku bunga pada akhir 2023, sementara Bank Sentral Eropa tetap berhati-hati dalam mengakhiri siklus kenaikan suku bunga. Meskipun suku bunga euro masih lebih rendah dari dolar, tingkat suku bunga yang relatif lebih tinggi memberi dukungan pada euro.

Pengalaman sejarah menunjukkan, saat AS memasuki siklus penurunan suku bunga, indeks dolar biasanya mengalami penurunan yang signifikan dalam 3 hingga 5 tahun, yang menguntungkan euro dalam jangka panjang.

Kondisi Ekonomi Global Sulit Diprediksi

Jika ekonomi global tetap tangguh, permintaan terhadap barang-barang Eropa akan mendukung penguatan euro; sebaliknya, resesi global bisa menyebabkan aliran dana kembali ke AS, menekan euro. Ketidakpastian geopolitik juga menambah kompleksitas prediksi ini.

Empat Cara Investasi Euro untuk Investor Taiwan

Cara 1: Investasi Valas di Bank
Membuka rekening valas di bank Taiwan untuk melakukan transaksi. Keunggulannya aman dan terpercaya, namun mungkin dibatasi jumlah dana, biasanya hanya bisa melakukan posisi long saja.

Cara 2: Broker Valas (Platform CFD)
Broker valas internasional menawarkan fleksibilitas lebih dalam transaksi, cocok untuk investor kecil dan trader jangka pendek, bisa melakukan posisi long dan short.

Cara 3: Perusahaan Sekuritas
Beberapa perusahaan sekuritas Taiwan menyediakan layanan transaksi valas, mengintegrasikan investasi valas dengan investasi saham dalam satu platform.

Cara 4: Perdagangan Futures
Melalui bursa futures untuk investasi valas futures, cocok untuk investor berpengalaman.

Saran Investasi dan Prospek

Secara makro, euro kemungkinan akan menghadapi tekanan ke bawah di paruh pertama 2024. Namun, jika AS segera memulai penurunan suku bunga dan tidak terjadi krisis keuangan besar, euro berpotensi mendapatkan momentum kenaikan kembali di paruh kedua, hingga Bank Sentral Eropa secara signifikan menurunkan suku bunga. Cross pair seperti euro terhadap dolar Hong Kong juga akan ikut terdampak.

Risiko negatif juga perlu diwaspadai: setiap kejadian geopolitik besar bisa memicu aliran dana ke dolar, menekan euro.

Investor harus memantau data ekonomi AS dan zona euro, kebijakan bank sentral, serta berita geopolitik secara ketat agar dapat menyesuaikan strategi investasi secara tepat waktu.

Tiga langkah sederhana, mulai perjalanan investasi Anda:

1. Daftar — Isi data dan kirim aplikasi
2. Deposit — Masukkan dana dengan cepat melalui berbagai metode
3. Transaksi — Temukan peluang dan lakukan order dengan cepat